集装箱需求开始放缓,主流航线运价持续回落。

美国零售联合会(National Retail Federation)近日发布的最新全球港口追踪报告预计,在高通胀背景下美联储加息动作不断,预计2022年四季度美国主要集装箱港口的进口量将同比下降。

公开数据显示,德鲁里的世界集装箱运价指数(WCI)则已连续28周下降,最新一期跌幅达5%,约5379美元/标准箱,较去年同比下跌47%。

国投安信期货分析称,通常来说三季度是集运市场的旺季,然而今年以来,集运运价到目前为止仍未能走出春节以来的下滑趋势,截至9月2日,美西航线运价已回到了2021年初的水平,需求端的疲弱是运价“跌跌不休”的主要因素。

截至9月9日,最新一期上海集装箱运价指数(SCFI)为2562.12点,较上期的2847.62点,下跌285.5点,周跌幅约10%,且已连续13周下跌。

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行业人士指出,随着美国主要集装箱港口进口需求放缓,主流航线运费也将继续下跌。

主流航线海运甚至已回吐2021年二季度以来涨幅。中信期货分析统计,美西和欧洲航线运费较峰值回落超50%。当前SCFI中美西航线运费相当于2020年末的水平,在4000美元/FEU以下,较运费最高峰回落51%,同比已下跌37%;欧洲航线运费相当于2021年二季度的水平,较峰值回落45%,同比回落了43%。货代端运费FBX中美西航线运费已相当于2021年初的水平,较峰值回落了81%;欧洲航线运费相当于2021年二季度的水平,较峰值回落了47%。

近年来疫情影响下运输不畅通,国际集装箱运价波动加剧导致“一箱难求”。也正是由于供应链失衡等原因,航运业普遍赚到了钱。

今年上半年,航运咨询机构克拉克森仍称船东们经历了自2008年6月以来最好的半年。从国内上市公司业绩来看,中远海控8月发布的2022年半年度业绩显示,公司实现息税前利润(EBIT)953.08亿元,同比增长92.20%,取得历史同期最佳业绩;招商轮船上半年实现营业收入137.27亿元,同比增长32.25%;净利润约为28.89亿元,同比增长105.99%。

海外巨头马士基二季度营收增长至216.5亿美元,同比增长52.14%;净利润为86.21亿美元,同比增长130.14%。

而近期随着需求放缓集装箱运价持续下跌,另外港口拥堵缓解,运力供应上升也缓解了港口集装箱供需失衡情况。

具体从需求端看,中信期货研究报告指出,8月我国出口(以美元计价)增速仅为7.1%,环比放缓9.9个百分点。沿海八大港口外贸集装箱吞吐量同比仅增0.1%,较7月大幅放缓14.4个百分点。欧美地区则饱受通胀困扰,零售商高库存对进口需求形成抑制。8月,集装箱航运公司承运的从亚洲到欧洲和美国的运量合计共下滑2.1%,出口欧洲箱量下滑更快。集装箱运费快速下跌与出口放缓实现了同步变化。

国内市场方面,港口无人驾驶技术的推进也为海运运价上涨、集装箱供需失衡等问题带来了新的解决方案。资料显示,目前国内较为领先的智慧港口包括宁波港、山东港、广州港、妈湾港、厦门港、南通港、青岛港等,均落地了港口的无人集卡的应用。

西井科技董事长兼首席执行官谭黎敏此前对第一财经表示,在集装箱港口,存在着较大的人力支出,运输系统内司机难招、成本高昂、作业强度高等问题,都影响着实际运输效率和供需平衡。基于此,西井科技完成在集装箱港口落地智能驾驶应用的商业场景,有效提升港口作业效率。

行业人士表示,目前即期运价已低于长协价格,“旺季不旺”的行情已成定局。美国商品消费动能的下滑仍将持续一段时间,在各主干航线运价均持续下滑的背景下,运力撤出的速度也受到限制。国投安信预计,即将到来的十一假期货量反弹将减缓美西航线运价下滑的速度,断崖式的降速会有所缓解。但长期来看,行业将持续反旺季运行,此外仍需要关注各地疫情反复,以及极端天气产生的影响。

惠誉国际信用评级公司最新发布的一份报告认为,航运行业高增长将止于今年末。2023年将考验航运公司的潜在挑战,包括消费者储蓄过剩导致的需求下降以及全球船舶供应量增加,就后者而言,供应量或将超出需求量近4个百分点。