导语
俄乌冲突后，西方国家对俄罗斯实施了有史以来最严厉的经济制裁，与此同时俄罗斯也制定一系列反制措施对冲制裁带来的影响。
毫无疑问，能源、粮食及农业生产资料，是西方国家与俄罗斯经济贸易战的核心领域。后俄乌战争时代，这些领域的争夺将直接决定西方和俄罗斯贸易战的胜负。
俄罗斯的能源能否被亚洲国家所消纳，是决定俄罗斯未来经济发展的关键。而中国作为俄罗斯能源最具潜力的进口国，两国的能源贸易可能是决定俄罗斯能源转向亚洲市场的关键点。
我们在此提出《中俄能源贸易前景》一文，以期为读者提供国际能源贸易趋势的判断依据。
#目录
01
俄罗斯与欧洲能源贸易现状
欧盟制裁尚未体现效果，当前每天从俄罗斯进口价值约4.5亿美元的石油、4亿美元的天然气和2500万美元的煤炭。
02
中国能源进口总量及其结构
在双碳目标下，化石能源逐渐向清洁能源过渡，天然气重要性日益提升，年进口量同比增长近20%。
03
俄乌冲突后中俄能源贸易预测
2025，中俄管道气输送量有望到达每年980亿立方米，相当于三分之二个欧洲市场。天然气将成为能源进口热点。
正文
01 俄罗斯与欧洲能源交易现状
据2021年数据显示，在欧盟从俄罗斯进口的煤炭、石油与天然气三大品种中，俄罗斯的进口量分别占到欧盟总进口量的46%、30%和45%，对应的具体数字是煤炭每年4000万吨、石油平均每日270万桶和天然气平均每日3.8亿立方米。
按重要性和替代难度上，天然气作为最清洁的化石能源，重要性最高，对俄依赖性最强；石油其次；煤炭因欧洲清洁能源不断发展，重要性会越来越低。
据媒体报道，为维持欧洲能源供应，欧盟对俄强硬抵制立场也在软化。例如，欧盟委员会日前发布了相关企业如何继续合法购买俄天然气的最新指引。比利时布吕格尔经济研究所的数据显示，欧盟当前每天从俄罗斯进口价值约4.5亿美元的石油、4亿美元的天然气和2500万美元的煤炭。
据统计今年一季度数据：
煤炭方面，俄罗斯对欧洲西北部的煤炭出口激增了40%以上，三个主要煤炭出口码头自2月24日以来已向欧洲西北部运送了452万吨煤炭，而2021年同期为320万吨。
在石油方面，据国际能源署数据显示，运往欧盟、美国和英国的石油出口量减少约120万桶/日，欧盟仍是俄罗斯石油的最大市场，4月份俄罗斯有43%的石油出口流向欧盟。
在天然气方面，今年一季度欧盟海运进口了2210万吨LNG（约等于298亿立方米天然气），同比增长72.8%。欧盟从俄罗斯进口了410万吨LNG，同比增长49.1%，俄罗斯占欧盟海运LNG进口的18.3%。
02 中国能源进口总量及其结构变化
我国能源结构变化 图源：Wind，中国银行研究院
我国每年能源进口总量有多少？海关总署统计数据显示，2021年1~12月，中国煤及褐煤进口量32321.6万吨，同比增长6.6%，原油进口量51297.8万吨，同比减少5.4%；天然气进口量12135.6万吨（约等于1638亿立方米），同比增长19.9%。
天然气进口数据及来源国：
海关总署统计数据显示，2021年1~12月，中国天然气进口量12135.6万吨，与2020年同期相比增长19.9%。2021年中国天然气消费需求强劲增长，而国内天然气产量增速不及天然气消费增速，管道气及LNG进口量实现双增长。
“进口管道气价格优势明显，且中俄东线管道气进口量大幅增加，导致管道气进口整体呈现增长的态势。在LNG进口方面，国家管网对第三方企业的开放、市场参与主体增多以及国内LNG基础设施的完善，进一步推动了LNG进口量的增加，另外‘冷冬’预期，国内保供的需求也推动了LNG进口量的增长。”金联创天然气分析师吕娜表示。
2021年中国从澳大利亚进口的LNG数量仍占据首位，2021年共进口约3114.8万吨，同比增加7%，占中国LNG进口总量的39.5%；
从美国进口LNG达到901.7万吨，同比暴增322%，跃居第二，占比11.4%；
卡塔尔跌至第三位，进口量为898万吨，同比增长36.6%，占比11.4%；
马来西亚排名第四，进口量为824.4万吨，同比上涨34.7%，占LNG进口总量的10.4%。
原油进口数据及来源国：
海关总署统计数据显示，2021年1~12月，中国原油进口量51297.8万吨，与2020年同期相比减少5.4%。过去的一年，导致中国的原油进口同比出现下滑的原因是多方面的。2020年国内原油进口量刷新历史纪录，导致国内资源充裕，库存与港口压力显现。2021年我国对石油对外依存度为72.2%，国际油价的高位震荡，无疑增加了我国进口油气的成本，抑制了部分进口需求。
从中国原油进口来源国分布来看，去年排名前十位的依次是：沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿曼、安哥拉、阿联酋、巴西、科威特、马来西亚、挪威。
煤炭进口数据及来源国：
海关总署统计数据显示，2021年1~12月，中国煤及褐煤进口量32321.6万吨，与2020年同期相比增长6.6%。
从进口来源国分布来看，去年中国煤及褐煤进口来源国前五位为：印度尼西亚、俄罗斯联邦、蒙古、澳大利亚、美国。
03 俄乌冲突后中俄能源贸易预测
天然气需求消费强劲，将成为能源进口最大增长点
2025，中俄管道气输送量有望到达每年980亿立方米，相当于三分之二个欧洲市场。经测算，天然气贸易额以一季度我国进口成本价格计算，将达到约1500亿元的规模。
欧盟每年从俄罗斯进口的天然气数量约为1550亿立方米，若在今年达成削减三分之二的进口目标，俄罗斯天然气出口将迎来约1000亿立方米的的市场空缺。
据俄罗斯卫星通讯社报道，俄分析师季莫宁称：
2025年前，全球天然气需求增长的一半以上将在亚洲国家，主要是中国和印度。到2025年，亚太地区的天然气消费总量将比目前水平增加约1600亿立方米。即便欧洲制裁顺利执行全面替代俄罗斯进口油气，亚洲的增量规模也足以弥补空缺。
目前，俄罗斯通过“西伯利亚力量”长输管道向中国供应天然气。到2025年达到380亿立方米的设计输气能力。考虑到2月份签署的新合同，“远东”路线的对华总输气能力可达到480亿立方米。此外，“西伯利亚力量2号”项目正在设计中，其计划建设一条经蒙古国到中国的天然气管道，年输气能力500亿立方米。2025年后若“西伯利亚力量2号”项目建成，两条线路将为中国提供980亿立方米的年输气量。
据海关统计数据，一季度，中国共进口天然气2781.6万吨，同比下滑5.1%。其中，管道气进口量增长7.1%至1053.7万吨；进口液化天然气（LNG）1727.9万吨，同比下滑11.2%，占天然气进口总量的62.1%。
由于全球大宗商品价格大涨，我国减少了液化天然气（LNG）的进口，但由于俄罗斯管道通气量持续增加，管道气进口量显著增加，势态良好。自2021年12月以来，俄罗斯通过西伯利亚管道向中国出口天然气量从2800万立方米/天提高到4300万立方米/天，增加约54%。
据数据统计，一季度中国管道气进口成本为2108元/吨，同比上涨34.7%。一季度中国LNG进口价格数据，澳大利亚进口成本为3771.5元/吨，从卡塔尔进口的成本为4736元/吨，俄罗斯进口成本为4736.09元/吨，美国进口成本为9351.16元/吨。
进口管道气相比于LNG价格有显著优势，然而目前输气量约100亿立方米，LNG仍占据进口天然气总量大部分，一旦运输管线供气量增加，将对目前天然气进口结构以及我国能源生巨大影响。
石油交易趋势长期稳定：
根据数据显示，我国一季度从俄罗斯进口原油1905万吨，与去年同期保持稳定。俄罗斯对印度等经济体的乌拉尔原油出口量较前3月大幅增长，足以对冲对欧洲地区减少的出口量。尽管俄罗斯原油出口并未受到欧盟制裁较大影响，但能源出口目的地转向东亚的意愿显著增加。
今年2月份，我国表示愿同俄罗斯强化能源战略伙伴关系，稳步推进油气合作大项目，加强能源领域重大技术联合创新攻关，拓展新能源合作。俄罗斯石油公司（rosneft oil）与中国石油天然气集团（china national petroleum corporation, cnpc）签署过境哈萨克斯坦向中国供应1亿吨石油的协议，协议期为10年。
我国原油对外依存度较高，与各大原油出口国保持长期稳定合作是抗击能源风险的重要措施，与俄罗斯等国的能源合作加强依旧是未来的主基调。
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