假如将手上的闲置资金，拿来购买“理财产品”，是否值得？|商业银行|外资银行|存款|理财产品|银行理财产品

您不理财，财不理您。近些年来，随着我国居民收入的不断增加，对于理财的观念也在改变，很多人逐渐加入到理财大军之中。而说道理财，这2天我们后台也有一位粉丝咨询这样的一位问题：假如自己把手上的限制资金，全部拿来购买银行的“理财产品”，这么做是否值得呢？

一、粉丝情况

这位粉丝是一位做生意的小老板，这2年由于自己工厂的效益比较好，也赚了不少钱。目前这位粉丝打算把自己手中的150万闲置资金，全部拿来用以购买银行的“理财产品”。我们和大家深入分析下这么做是否值得。

二、答案来了！

我们首先需要明确的是，这种做法并不值得，原因如下。一是从风险角度考虑，风险相对较大。若从风险、收益、流动性等角度进行综合衡量的话，银行的理财产品的收益确实要高于定期存款所带来的收益，但一般低于股票投资和金融衍生品的投资。

尤其是在去年，央行下发文件，要求各大中小银行，必须要取消保本理财产品。这也意味着投资银行理财产品也是有一定风险，这种风险和股票、基金等产品相比，风险的确是小了很多。但若把全部的资金全部投入到银行理财之中，也意味着一旦出现问题的话，这位粉丝会赔得特别惨。

二是从资金的流动性来考虑。一般来说，银行理财产品的流动性不但低于各种存款，而且也远远低于各种证券投资。众所周知，活期存款能实现随用随取，只是利息和定期存款相比，利息相对较低。而定期存款在当家急用钱的情况下，也能实现提前支取，只是大家可能会损失一部分利息。

但问题是，银行理财产品必须要在达到银行规定的时间后，才可赎回。而这位粉丝又是做生意的，在生意往来过程中，若出现资金缺口的话，在没有达到银行理财产品约定的时间前，又没有办法支取此笔款项，到时候这位粉丝也只能干着急。

三是从投资角度来看，投资过于单一。在这里我们需要明确的是，银行在设计理财产品时，首先考虑的是银行自身的利益，而非客户的利益。那么，在这种情况下，一旦这个理财产品出现问题的话，银行必定会以牺牲客户利益来换取自身利益。而这位粉丝又把自己手中所有的闲钱全部投资在这上面，其实整个过程中的风险是非常大的。

近些年来，很多人一直都在强调一个问题，鸡蛋不能放到一个篮子里，但这位粉丝却是把所有鸡蛋都放在一个篮子里，这种做法显然不妥。因此，我们建议这位粉丝最好是把这笔钱进行拆分，分别投入银行理财产品、定期存款、股票市场等等，这样能实现资金的分散化，降低投资的风险。

此外，从影响银行理财产品收益的因素来看，我们也并不建议这位粉丝这么做。其影响因素包括政治环境、利率、汇率、产品发行银行、产品投资币种、委托起始金额、产品委托期限等等。在众多影响因素中，我们重点来分析利率和发行银行对理财产品收益的影响。

三、利率和发行后的影响

利率是影响商业银行理财产品收益率的最基本、最重要的因素之一，利率水平的变动对预估和评价商业银行个人理财产品的收益和风险具有标杆性意义。利率是资金使用权的价格，它反映了资金的时间价值，以及风险价值和通货膨胀等与出让资金使用权相关的因素，是重要的金融变量之一。

商业银行的日常生产经营活动与利率变化息息相关，商业银行作为金融中介机构，以一定的利率水平吸收和放出资金，来实现资金的融通。近几年来，人民生活水平不断提高，居民个人收入持续增加，再加上随着金融改革的深化，商业银行获得了更大的经营自主权。

同时，个人理财业务成为商业银行重要的经营领域，利率也必然成为影响个人理财市场的重要因素。利率的变动会调节资金供给量和流动方向，从而对市场预期收益率、企业资金成本和个人投资决策等产生影响。

另外，利率是否市场化也是影响个人理财产品市场发展的重要因素。管制状态下的银行利率水平会导致“商业银行提供的理财产品风险梯度不够完整，客户风险偏好需求无法得到充分满足”、“商业银行的套期保值操作和风险管理无法有效展幵”等问题而随着金融市场的开放，利率市场化也会给个人理财产品市场的发展带来挑战和机遇。

一般来讲，利率的提高会增加投资者将资金存入银行的倾向，增加企业和个人的资金成本，影响人们对理财的预期收益。从而影响人们的消费和支出水平以及投资理财的决策倾向。