在2021年12月1年期LPR（贷款市场报价利率）报价下降5基点之后，结果不到一个月，央行又进行了7000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标的利率还下降了10个基点，这一下子超出了金融市场的预期，而且这种央行的窗口指导操作并不多见，短短一个月内，连降两次利率，这一下子引发了关注，未来在1月10日，LPR会不会继续下调呢？房贷利率会不会也随着下降呢？房地产的春天提早来了吗？
在这里，给大家讲讲之间的金融关联，有可能大家想多了。我们的房贷利率定价机制，现在确实是以LPR为基础的，定价模式一般都是”LPR+基点“，如果LPR下降，那么整体的房贷利率确实会下调，也就意味着房贷借款人可以每月少还房贷款了。但是大家又要明白，LPR其实有两个指标，一个是1年期的LPR利率，一个是5年期即以上的LPR利率。房贷利率所用的LPR是5年期以上的LPR利率。
因为一般房贷都是长期限的，很少有人去借5年期以下的房贷，一般来说都是10年期，15年期、20年期和30年期的购房贷款。所以如果需要房贷利率低，就要LPR下降，而且是5年期的LPR利率下降。但是在过去的央行操作中，有时候是所有的lpr都一起下降，有时候只调整一年期的lpr下降。例如在2021年12月份LPR的下降，就仅仅是1年期的利率下降，同5年期的无关，那么房贷利率也没有变动了。
同样，MLF是中期借贷利率，确实同LPR是同一方向的走势，也就是说同高同低，但是不一定是同步调整，趋势走势是一样的，但是调整的时间可不一定是完全同步的。有可能LPR调整，MLF不调，有可能。LPR不调，但是MLF调整了。所以有可能在20日出现LPR调整，但是这仅仅是可能的，而且5年期的lpr也进行了调整，那么房贷利率就可以下降了。
别小瞧了这下调10个基点，其实对于购房借款人的影响还是挺大的。作过测算，假设房贷是100万元本金、30年等额本息的按揭贷款，那么5年期LPR下调10个基点，那么每月降少还约63元，30年合计起来，贷款利息将累计减少超过2万。还是影响很显著吧？
不过即使房贷利率下降了，房地产的春天也不会来。2022年的房价还是稳定为主，今年绝不会出现大涨，也不会出现大跌。其实真正对楼市有着极大金融杠杆刺激作用的是房贷可贷的比例政策，也就是首套房最多几成贷款，二套房最多几成贷款。如果这政策放松了，那才是比较大的刺激。
不过从2021年底，房贷申请要比以前容易了，房贷发放速度也比以前快了。这说明房贷资金还是很宽裕的，房地产管理管控逐渐正常化了。
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