明日（6月21日）起，新的LPR利率将公布，同时“存款利率”将有“新玩法”。
有观点认为，新玩法将使得“存款利率”下降，也在一定程度上遏制“贷款利率”的上涨，有“变相降息”之效。
01
明起存款利率要降？
据“财新”报道称，新玩法是：
拟将商业银行存款利率上浮的定价方式，由现行的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”；在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限。
“财新”在采访了多名当事人和专家之后，给出的结论是：
跟之前的存款利率上限相比，除了其他机构的活期存款利率上限略有提高，其他期限、档位的存款利率上限均较此前有所下降。
这意味着，在全球各国货币政策都从宽松转向“正常化”，美联储对部分政策利率加息的时候，中国的存款利率要“降息”了！
要知道，在2019年8月之前，中国各金融机构的贷款利率、存款利率，都是参考央行的基准利率制定的。此后，“贷款端”迎来改革，普遍使用了“LPR（贷款市场报价利率）”为基准利率。
而“存款端”，仍然是各银行参考央行公布的基准利率来制定。而央行的存款基准利率，自2015年10月24日以来就没有变化过。（具体利率见下图）
如今，这场改革轮到了“存款端”！
为了防止各银行为了“拉储蓄”而无限制提高存款利率，所以国家建立了“市场利率定价自律机制”。
该机制规定：全国性银行的普通定期存款的利率上浮上限为“不超过基准利率的1.4倍”；对于特殊情况及小银行，在提前申报且获准的情况下，可适当上调。
2021年6月1日，央行在官网上发布了一篇新闻通稿，标题为：“市场利率定价自律机制工作会议在京召开”。
当全国人民为可以生三孩而激动的时候，这次会议决定了一件事：改变存款端利率的玩法。
会议提出：要持续发挥利率自律机制重要作用，推动金融更好服务实体经济。要优化存款利率监管，加强存款利率自律管理，引导金融机构自主合理定价。
另外，在今年的“政府工作报告”里也提到要“优化存款利率监管”，暗示了即将到来的这场改革。
02
重磅信号已来，有城市已动手
已经有城市动手了！
据21金融圈6月20日消息，某西部省联社于6月19日向省内农信社、农商行、农村合作银行下发《关于调整人民币存款利率的通知》（下称《通知》）显示，根据自律机制工作会议精神，决定自6月21日起将存款利率定价方式由现行的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”。（注：基点即bp）
基点上限由自律机制确定，按照银行类别实行差异化管理。
其中，四大国有行活期存款、定期存款、大额存单基点上限分别为10bp、50bp、60bp，国有四大行之外的银行基点上限分别为20bp、75bp、80bp。
该省联社根据新的存款利率定价方式及加点自律约定要求，对全省农村合作金融机构人民币存款挂牌利率进行了调整。调整后的人民币存款挂牌利率自6月21日开始执行，核心业务系统同步调整。
其中：活期存款、一年期以下（不含一年）定期存款、保证金存款利率与现行执行利率一致，未调整；
一年期以上定期存款（包括整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便）利率调整为“央行基准利率+75BP”；协定存款调整为“央行基准利率+35BP”；
知存款调整为“央行基准利率+24BP”、七天通知存款调整为“央行基准利率+41BP”。
目前，该省联社网站公布的存款利率执行表仍未调整，对比发现，6月21日执行的利率相较调整之前，主要变化↓
一年期定期存款利率上升15bp，二年期、三年期、五年期定期存款利率分别下降9bp、7.5bp、5bp；
零存整取、整存零取、存本取息一年期、二年期、五年期利率均上升，分别为31bp、23bp、30bp；协定存款利率下降11bp；
通知存款一天、七天期均下降，分别为8bp、13bp。
一家股份制银行分行行长称：“此次存款定价机制改革也是遵循改革惯例，全国所有银行业机构均进行改革，是行业自律统一协商的结果。”
“原先按照基准利率上浮一定比例的模式会放大长期限定期存款的利率水平，此次调整后各期限利率有升有降，其中，短期限利率可能有所上升，长期限利率可能有所下降，属于合理的期限溢价调整。”上述股份制银行分行行长表示。
03
冲上热搜！网友：变相降息
由于此次改革后，存款长期限利率有所下降的趋势，导致银行大额存单突遭抢购。
据悉，不少银行已提前行动，如某家股份行给客户发送重要通知的短信称，三年期大额存单额度非常短缺，购买从速。
以深圳为例，比如，民生银行深圳分行的大额存单从3.99%下调到3.8%；兴业银行深圳分行一款3年期年化收益3.9%的定期存款，下周一将调降到3.5-3.7%。
调整幅度最大的是工行某分行，三年期大额存单从3.85%直接下调到3.25%，调整幅度达到60个BP。此外，一年期、两年期存款产品也将全部下调利率。
昨日#银行大额存单遭抢购#话题冲上微博热搜。报价方式改变后，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平维持不变，一年期以上的存款产品大多要下调。有媒体报道称，近日前来问询大额存单的人很多，大额存单额度快速被消耗，因为过了这个周末，不少存款产品的利率要下调。
对此，有部分网友认为，上述行为属于变相降息。
对于此次存款利率定价改革，光大证券金融业首席分析师王一峰表示，贷款报价利率LPR改革之后，推动了实际贷款利率明显降低，引导了金融系统向实体经济让利。
知名财经评论员刘晓博认为，最受益的，是银行、保险，当然还有可能包括券商。会有相当一批资金流向股市，因为存款收益降低了。国家一直明确告诉大家，要增加直接融资比重，存款利率降低就有这个意思。估计会有一些流向楼市，但不会太多，因为楼市在定向加息，贷款利率有明显提高。不过要分板块看，之前偏冷的城市比如华北地区，可能会回暖。
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