美国金融政策突变!释放巨大收割信号!

2021-05-08 16:18:47 澳洲财经见闻

共2655字|预计阅读时长5分钟

1971年,美国放弃金本位货币制度,全球大多数货币都跟美元挂钩,所以美国利率政策,对全球各国金融市场有着极其深远的影响。

美元是国际业务的主要结算货币,原材料价格也以美元计算,金融资产也以美元计价,世界上很多金融合约及包括石油在内的很多商品都是以美元定价。

可以说,美国的金融政策,直接影响全球各国金融市场。

2020年新冠期间,美国祭出史上最强货币宽松政策,一直刺激一直印钱一直宽松一直水。

当大家认为美国会继续撒钱放水时候,前几天发生了一件事。

1

5月4日,美国财政部长耶伦说了一句话。

她说:现在美国经济有点过热,下一步要进行加息举措,利率会进行上调。

这话威力太大,瞬间炸了市场,瞬间吓跌全球金融市场。

金融市场对美联储宽松货币政策的依赖度非常高,只要期间出现宽松拐点提前结束的言论,马上就死给你看。

不,是跌给你看。

马上,美国三大股指开盘即下跌,道琼斯指数下跌超300点,纳斯达克综合指数当天下跌261.61点,其中高科技股跌得最狠。

贵金属黄金白银跳水,黄金价格5分钟就跌了17美元。

美债收益率也开始明显上升,美元跟着开始上涨,最高到达91.40。

数字货币方面也受到影响,比特币开始大跌。

市场炸了,由于制定利率政策是美联储的职责,而美联储决策独立于美国政府,耶伦作为财长无权干预。

你没事冒个这话,什么意思?

看到这结果,耶伦马上就出来圆场。

哎呀,不是的不是你们各位想象的那样的,我没预测啥啊,美联储是美联储,财政部是财政部,大家放心,放心。

其实,这种辩解,是很苍白的。

因为,美国要加息这消息,早就有了。

四月FOMC会议期间,美联储主席鲍威尔首次承认,美国已经出现泡沫,暗示要收紧货币。

美联储和白宫同时出来放风,这就暗示,美国未来货币政策,要出现很大的调整。

其实也不怪他们俩,情况现在,就是这么个情况。

现在市面上流通的美元,有35%是过去两年印的,美联储去年一口气印了过去十几年的钞票,怎么可能不引发严重的通货膨胀。

很多人不知道,通胀比股市大跌更恐怖。

当前全球大宗商品价格暴涨,就像是脱缰的野马一发不可收拾,就是通胀闹的。

美国也知道自己撒了那么多钱的后果,美国政府也希望把自己丢出去的钱给慢慢收回来,不想把股市估值和大宗商品价格炒的那么高,随着政府支出的增加和经济复苏加快,利率确实要不可避免要上升。

但是呢,美国政府如果想要加息,那么市场主力肯定会在加息前就收到风,赶紧卖了,市场照样也会大跌。

那么,如果美国真的加息,也是收割全球的一种信号。

2

对全球将造成什么影响呢?

1.对全球资产影响

上面咱说了,如果美联储加息,其他国家就要跟着加息,这就是一种收割。

为什么?

因为谁加息,谁的货币就涨。热钱会跑到加息的国家去,推涨汇率。

美国加息,会使得美元资产的吸引力增加,促使国际资本回流美国争取更高的利率回报,成为全球资本最大蓄水池,会促成全球资本更多涌向美国。

你大刀一挥收割,把肉都抢走了,其他国家怎么办?

怎么办?只能硬抗。

美国加息后,欧洲日本进行为了刺激经济,量化宽松所创造出来的流动性将流入美国,那等于说之前都白忙活了。

新兴国家就更惨了,比如巴西、俄罗斯、阿根廷等等这种国家,本来经济就一团糟,国内资本外流压力要多大有多大,为了控制资本外流,只能制定超过10%的高利率政策,只能被迫继续提高利率水平。

但是,高利率货币政策,又会加速摧坏本国经济,直到经济彻底不行。

所以,这些新兴国家,越是限制资本外流,资本越是想外流。

可以说,美国加息之日,就是美国收割屠刀亮起之时,一些国家的经济,是肯定要崩一阵的。

2.股市

加息后,股市大概率要下跌。

其实对股市而言,股市能够上涨,不是因为股价低,而是因为投资股票的溢价远高于债券。

也就是说,低利率时候,股票尽管有风险,但是收益率高于债券,就会让资本进场投资。

如果加息,股票价值回调,债券利息上升,资本又会去追风险更小收益上升的债券。

这对那些估值最高的科技股影响最大。

所以这次耶伦一放话,科技股跌得最猛,就是这个道理。

3.美元

汇率反映了不同货币之间的比值关系。

美国加息,影响最大的就是货币汇率。

美元汇率处于国际汇市的中枢位置,美元汇率受到美联储货币政策的高度影响。如果美国利率越高,美元就越强。

美元走强,就意味着其他国家的货币贬值。

所以在四月初鲍威尔放话说加息信号时后,全球新兴国家货币纷纷出现大幅贬值,这些都是对美联储加息的提前反应。

美元加息就意味着收益率升高,美元价值升高,大家会都去买美元,抛售其他货币,其他货币就会出现贬值。

出现本国的资本外流堵不住的景象。

3

那么,问题来了,美国到底什么时候加息?

大家要知道,美联储加息降息的最终目的,都是为了美国经济。

美联储主要就考虑4件事。

1.GDP增长和财政赤字;

2.通胀率、就业率、失业率;

3.延长经济增长周期,缩短经济衰退周期;

4.股市;

所以,加息降息扩表缩表,都是要看经济情况的脸色。

现在美国通胀率上升,接近2%,加息,可以抑制通胀。

所以市场就觉得美国该加息了,股市就受不了太快加息,因为股市的钱都是资金资本热情堆起来的,一加息,资本撤走,股市就要跌。

所以,现在很多财经媒体预测美联储今年不会加息,美联储之前也表示2023年前不会加息。

美联储的嘴,骗人的鬼,其实,还是要具体情况具体分析。

美国货币一直宽松,如果一直宽松下去,通胀就要加速上升,后遗症会很多。

综上所述,美国高层,做的一切,都是在试探市场。

加息,是肯定要到来的,所以,现在美国高层只能一次一次去放个小口风,去试探市场,去挑逗捞摸你一下,什么时候你不那么敏感了,市场的反应逐渐平淡之际,可能就是动真格的时候了,那时候,可能就是美国真正加息时候。

4

那么,会对中国有什么影响呢?

这里不说太多,就说个过去的事情。

2017年,美联储加息,我们就很难受,跟着加,当时经济增速放缓,需要流动性刺激经济,如果加息流动性就意味着要收紧,不加吧,汇率又要坚守。

多了不说了。

所以,还是那句我之前说了很多次的话。

2021年,是真正的黑天鹅之年,是前所未有大变局的一年,普通人,一定要面临更多的不确定性。

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