未来10年,财富或将流入这个地方!(深度)

2021-03-03 09:48:15 财经早餐

回顾过去一年,欧美印了大量的钱、其数量简直前所未有:

日本印钞增幅达22.6%、欧洲印钞增幅49.5%、大洋对岸印钞增幅更是达到了惊人的76.8%、共计4.2万亿美元…周末突传消息称通过了1.9万亿美元的救济方案。

全球货币正在快速贬值,与此同时,各路资金纷纷涌入资本市场谋求保值、增值。A股也受到了资本的青睐,2021年2月外资流入A股468.57亿元,累计净买入1.28万亿。

一些“时代骄子”如宁德时代、京东方A等,外资持仓市值均过百亿。顺着这个趋势看,下一个10年中国财富将流向哪方呢?

一、未来10年,中国财富或将流向这里!

早前,有机构统计了美国1801年至2014年,合计214年里面,各类投资品的收益情况。

结果让人意外,第一名不是黄金,也不是房地产。

如下图,排名第一的是权益类资产(红线),也就是我们熟悉的股票。

巴菲特曾经说过,“他在恰当的时间出生在一个好地方(美国),抽中了“卵巢彩票”(经济上升周期)”。确实,他通过股票完美地搭上了这个特快列车。

我们发现,巴菲特绝大部分财富来自时代风口的权益资产,比如押注苹果公司、可口可乐、富国银行等等。

为了更客观地观察,我们统计了标普500指数,里面包含了大量时代风口浪尖的优秀公司,微软、苹果、戴尔、陶氏化学等知名上市公司。

2010年以来,标普500指数过去10年涨幅达到241.8%,这个月还创出新高!

巧合的是,国内财富流向也出现这种特征。

不仅仅比亚迪、宁德时代等时代龙头在机构扎堆下上涨,贯穿近10年大牛股,大部分来自于TMT( 科技、媒体和通信)、医药、消费等等时代行业。

期间,A股跑出了大量被资本认可的标的,如大华股份、爱尔眼科、浪潮信息等等。

中国资产走势与美国逐渐同步,而几组数据都指向一个答案,涨得较多、较有价值的行业、公司,没有一个靠题材上榜。相反,它们都是符合时代背景的优秀龙头公司。

所以,下一个10年,赚钱的地方属于时代龙头。对于普通人来说,它们是抓住时代红利的“头等舱”车票。为此,我们整理了一份“A股标的”名单,可长按下方图片领取。

二、3个特征!抓住“头等舱”!

改革开放40年来,中国成了世界第二大经济体,也诞生了一批优秀企业。

我们综合了上百家头部公司,发现这些时代龙头都有3个上涨逻辑:时代行业、ROE、漂亮业绩。

1)优秀资产都拥有“时代感”;

复盘了中国两轮牛市,都符合时代背景。2005-2007年,中国处于工业制造时代,10倍股集中在房地产、机器设备;

2013-2015年,处于智能制造时代,龙头股集中在计算机、电气设备领域。计算机行业占比高达32.14%;

回到2020年,在跨年之际,我们重点看好十四五规划的3个方向,一个是高端制造,一个是芯片产业链,一个是5G信息科技。

2)ROE;

巴菲特说过:如果非要我用一个指标进行选股,我会选择ROE(净资产收益率)。

数据显示,2011年至今A股所有上市公司里面,一共有40家公司的ROE年保持在15%以上,它们的平均收益率高达768.46%!

3)优秀龙头的“好业绩”

上述提及的40只“10年10倍”龙头股,近5年净利复合增速中位数接近32%,是A股市场平均水平的2倍!

譬如,恒瑞医药2010年以来,连续10净利润增速超过20%,去年3季度增速仍达到14.02%。过去10年,股价上涨了1524%!

(恒瑞医药)

恰好当前正是年报及一季报的公告集中期,为了方便大家观察,我们综合上面3个上涨特征,整理了一份“A股标的”名单,作为2021年的跨年策略。

其中,得分排在前两名的公司新业绩大幅上涨,是今年较有潜力的龙头股。

由于风控合规原因,公司具体名称需要匿名,大家可以扫描二维码领取这份调研资料。

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