终于!迎来了当前最好的消息!

2021-03-02 22:33:48 A股那些事

因为美债收益率上升,造成的美股跌幅,几乎已经全部收回;

因为大宗商品上涨,引起的通胀忧虑,也随着商品期货的大跌而有所缓解;

国内的货币政策收紧预期,也随着10年期国债价格的下降,话题慢慢归于平淡。

那么,那个令人费解的难题来了,A股为什么就是不涨?

首先肯定有政策原因!牛哥以前说过,国外是大水漫灌,国内是严防死守。

国内的导向一直是“欧美金融市场高位运行与实体经济背道而驰,担心泡沫破裂”,今天银保监会主席郭树清又重复了一遍。

因此,每当美股大跌时,美国又是放水又降税,这个时候往往国内的消息面也很平静,耐心的看着,但每当美股大涨时,大家注意,往往有消息传出来,给A股当头一盆冷水。

昨夜,美股又大涨了,今天香港财政局局长又出来放话,不排除进一步提高印花税费,郭树清除了上述关于欧美市场的论断外,也提出房地产泡沫化倾向还比较强,贷款利率估计会回升调整。

中国的股市往往是政策市,拒绝大涨特涨的倾向已经很明显了,慢慢来,一年几百点,可能是居庙堂之高者比较希望看到的。所以A股虽然趋势向上,但是总体现的一波三折。

其次,肯定有A股自身原因!很多人希望“茅族”跌倒,A股吃饱。但现在茅族普遍跌了20%-30%了,A股起来了吗?并没有。

那么大家有没有想过,A股是不是确实就没有那么多的好股票呢?而且一旦货币收紧,是大公司受影响大,还是小公司受影响大。是本身产品供不应求的公司受影响大,还是只有一些有概念、有故事的公司受到的影响大。所以如果抱团股受影响,中小票怎么可能会独善其身。

很多人的思维惯性是,抱团股估值高了,我去买更低的不好吗?我才不去给XX抬轿。那么如果你能想到,那投资年化收益率做到20%甚至30%的张坤和张磊们难道想不到,难道他们以往的战绩是靠所谓的抱团坐庄得来的?

牛哥认为,不是基金喜欢抱团,而是A股本身就没有那么多的好股票,如果说去年基金从3000多只中选了200-300只抱团,选的概率是6-10%,那么你如果要排除这抱团的300只,可能你连再找200只好股票都难,说200都是高估的,那就勉强按照200计算,就是200/3600,5%的概率,但事实上,能达到2.5%就已经很不错了。

因此牛哥很直接的告诉你,好的东西早就被买贵了,选股千万不要以便宜不便宜为简单的衡量标准。

第三,与股民和基民的追涨杀跌有关。很多散户只看涨跌,不管逻辑。谁短期涨的好就看好谁,谁短期跌幅大就抛弃谁。

以最近风头很劲的稀土为例,工信部部长说稀土卖出了“土”的价格,没有体现“稀”的价格,涨价+政策+政策支持下的涨价,这不是老天追着喂饭吃吗?

但你想过没有,为什么这么好的东西以前就不涨,为什么包钢股份股价1块多却是300多的市盈率,一副根本没赚钱的样子。

那是因为,稀土这个行业本身就是个很分散的行业,产能85%以上都在小企业手里,而且技术门槛不高,为了卖货彼此搞恶性竞争。所以每次这个行业每次上涨过后都“套”声依旧,否则你以为大家口中这么好的行业,其龙头包钢股份是怎么沦落到几乎快退市的地步的?

相反,一些新能源汽车、光伏、消费、医药类的真正优质成长赛道,跌下来散户却不屑于低吸,不过这也正常,如果市场上没有这些追涨杀跌的对手盘,机构又去赚谁的钱呢?

更极端的是,本身应该越跌越买、坚持定投的基金,在A股下跌之际居然门前冷落鞍马稀。数据显示,2月新发基金总数为120只,调整后的发行份额为2966.80亿份,创41个月新低;3月1日,某知名基金经理挂帅的新产品发行首日认购规模仅几个亿,与此前发行业绩相比差距很大。

综合来说,A股趋势其实没变,只是管理层担心过热,如果有基民、股民主动为国分忧,放弃赚钱机会,你说这是不是当前遇到的最好的消息呢?

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