这轮下跌的本质

2021-02-26 18:55:01 搬砖小组

昨晚美股继续暴跌,大A今天也是大幅低开,多头抄底了1个小时后就没力气了,全天保持低位震荡的格局。

这一轮指数的下跌原因是美债收益率跳涨,到昨天已经到了疫情以前的位置了。前段时间慢涨市场还不怎么反应,但最近的跳涨确实超出了很多人的预期。昨天让美股恐慌的原因是国债发行居然需求大幅下滑,造成了股债双杀。

长期债券的收益率上行会影响估值模型里的折现率,高估值的股票因此会受到非常大的压制,最近之前抱团股的暴跌就是因为这个原因,因为大家看的是他们长期的成长,但越远的东西受利率影响越大。

既然十年期国债收益率已经上来了,那么接下来选择的方向就应该避开长期的,去寻找一些短期的确定性,也就是要找业绩能增长,且估值合理的公司。

不过跌到这个份上,我感觉各种茅们有一次反弹也应该是可以的,之前没有提前做动作调仓或者控制仓位的现在也没有太大必要去规避了,等个反弹再做处理应该会合适一些。

聊回盘面,今天整体市场其实还可以,盘面上还有1700家股票上涨,涨停保持在59家,多头还是有出没的痕迹的。

板块上今天比较强的是种子,种子的逻辑一直没有变,卡脖子问题后面肯定是要努力攻关的方向,一号文也给了不小的支持 ,十四五规划里可能对这个方向还有一些刺激。不过这块得注意一下,这块是题材炒作的资金参与,波段交易要求比较高,短线别做成长线了。

另外比较强的是环保,这个跟之前聊过的碳中和有些关系。市场之前对于碳中和方向只是在光伏和风电替代火电这个逻辑里炒作,但减排也是一个非常重要的角度,环保行业里就有不少公司是帮助传统企业减排的。

下周就是两会了,市场大概率会对碳中和和十四五规划这两个方向进行炒作,周末大家可以做一些准备,只要情绪好转了,这些方向有资金参与是大概率事件。

【北上资金观察】北向净流出56.32亿。

【北上50涨幅前10】

北上资金今天开始流出,这个流出应该是跟随美股波动的,流出的额度还没有到我们观测的阈值,暂时态度还不用发生转变。

北上50榜单几天特别惨,没啥好说的了。

年后这7天指数持续下跌,估摸着大伙儿都不太好受,创业板现在还在非常标准的下跌通道里,等啥时候突破,反弹就正式开始了。

接下来的策略是仓位继续保持中性等待,反弹右侧机会出现,配置保持均衡,短期可以关注十四五和碳中和这两个方向。

数据跟踪

【ETF】

【数据跟踪】

涨停59家,跌停14家,情绪一般。

涨少跌多,涨幅中位数-0.3%。

沪深港通净流出56.32亿。

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