重大利空?!全球央行大变脸 !骤变之下 最遭殃的竟是它!中美的表现亮了!

2020-10-28 20:29:32 叶檀财经

文/吕韬

万万想不到,黄金涨不动,竟是因为它!

10月27日,金十数据消息,根据全球金融市场数据提供商Refinitiv的研究,预计全球央行第三季度净卖出黄金近13吨。

单季度净卖出的结果,意味着:

这是全球央行近10年来首次净卖出黄金。

实际上,9月份世界黄金协会在报告中就曾经提醒到:

根据IMF的储备数据,7月份全球央行仅仅净买入8.2万吨黄金,创2018年12月以来单月最低净购买量。

10月8日,新京报援引世界黄金协会的数据说,8月份全球央行首次大拐弯,买入变卖出,单月净卖出12.3吨。

2020年金价走势,7月涨幅最大,8月见顶,9月快速下跌,时间情节脉络,和全球央行的操作,可以说完美匹配。

追溯历史,不难发现,央行操作确实对黄金价格影响巨大。

据券商统计,1975年以来央行增减持变化和央行主力操作方向,协同性良好。央行长期减持区间,黄金价格基本处于横盘震荡,2007年之后,央行逆转增持阶段,刚好金价逐渐步入高潮。

央行竟然和散户过不去?简直了!

疫情之下,全球央行大开货币闸门,黄金成为全球最重要的避险+增值资产之一,其表现绝对亮瞎眼。

截至10月28日,黄金价格累计上涨超过25%,而同期,全球主要指数里,只有纳斯达克的27%,深成指的28%,创业板指数的48%跑赢黄金涨幅,其他传统为主的指数们均远远不及黄金走势。

科技和黄金,成了2020年全球最亮的两颗星。

人性天然趋利避害,一般而言,趋利和避害不可兼得,但在2020年,人们发现黄金竟然同时具备趋利和避害二元属性。

这种催化效应,常规操作,不要多想就是买买买。

看看全球黄金ETF的变化,除了8月份欧洲地区有过短暂的卖出以外,其他时间,北美、亚洲、欧洲……全球都在买买买。

据经济日报消息,截至目前,全球黄金ETF创纪录地连续十个月出现净流入,与2008年以及2016年出现的连续流入趋势相当。

今年黄金ETF共计1003吨(557亿美元)的净流入是全球黄金投资需求的主要支撑,这也令全球黄金ETF的总持仓达到了3880吨即2350亿美元的纪录新高。

散户在支撑,央行在施压,反作用力孰重孰轻?

从8月份之后的走势来看,金价连跌两个月,央行更胜一筹。

央行为什么要卖出?

美元指数疲软,资产端除了人民币等少数资产以外,黄金不应该是最香的那朵花吗?

经过叶檀财经的仔细挖掘我们发现,就结果来看,全球央行——这个单位好像是集体卖出,但实际上,全球央行里行为各异,千差万别!

据世界黄金银行旗下https://centralbankgold.org/reserve-statistics统计来看,7月到9月,主要是4个地方在卖出黄金,分别是欧元区、俄罗斯、土耳其、乌兹别克斯坦。

其中,其中俄罗斯三个月卖了1.3万吨,欧元区为0.6吨,乌兹别克为25吨左右,土耳其为22万吨左右。

而中国和美国,均是纹丝未动,没出手增持,也没反手减持。

上述四个地区,减持黄金的理由有相同也有不同。

疫情因素,江湖救急,套现黄金换物资,是共同的原因。

据FT消息,巴黎分析师Bernard Dahdah表示,现在不是囤黄金的时候,医院需要钱。

个性化的因素,主要是俄罗斯和土耳其。

俄罗斯这些年为了去美元化,一直在囤黄金,卖美元,直到今年4月1号的时候,俄罗斯公开宣布:暂停增持黄金储备。

宣布暂停之后当月,俄罗斯便减持了0.4吨,后来5、6月份又分别增持了0.5、0.6吨黄金,直到7月份连续三个月再度减持。

俄罗斯的操作为什么如此诡异?

其实很简单,看看原油的走势,3、4月份跌得最多,5、6月份反弹最多,7月份开始又进入疲软期。

原油是俄罗斯经济的生命线,原油价格变化直接会影响俄罗斯政府的钱袋子和花钱的态度。疫情需要钱,石油又不给力,放弃增持黄金,甚至减持黄金套现,意料之中。

土耳其又是为何?

土耳其和俄罗斯的操作非常类似,都是增持黄金的大户,只是俄罗斯是为了去美元,而土耳其则是为了稳定里拉,稳定通胀,满足国内的黄金需求。

据东方财富网消息,土耳其民众是黄金的长期拥趸,散落土耳其民间的实物黄金总价值约占该国GDP的40%。里拉贬值期间,民众对黄金更是有增无减。

土耳其政府非常希望,借鉴当年韩国保卫货币的经验,让民众把手里的黄金放到国有银行存着,以此来支撑里拉。

据券商的分析,汇率的风险(主要是贬值)和黄金储备成负相关,黄金储备越大,外界包括本国民众对其货币的信赖感就越强,就不会跟风做空本币,反之则可能引发贬值大潮。

土耳其抛售黄金是单次高抛,9月份一个月卖了45吨,而此前几乎全是增持。

9月份为什么土耳其突然大举抛售黄金?

疫情复发是一方面,隔壁阿塞拜疆暴发冲突,江湖救急,拿钱消灾是另一方面。

无论上述央行原因为何,究其结果而言,央行们抛售行为事实上成了黄金下跌的导火索。

土耳其央行们甩锅,全球散户跟着遭殃。金价价格下跌,三季度买进去的散户自然是浮亏状态无疑,对于不是纯投资,而是以买首饰为主的小伙伴们来说,放着是放着,可心里账户该亏损还是亏损。

据中国黄金协会发布最新数据显示,随着国内经济持续稳定恢复和婚庆市场快速复苏,黄金消费明显回暖,第三季度黄金消费量环比增长28.71%,三季度金条金币销量环比增长66.73%。

看到没,国内黄金消费的热潮刚好在3季度,和全球央行抛售,黄金价格反转,神同步!

不知道这次是不是大妈再买,总之一句话:

江湖再见,套路再现!

其实黄金投资,有季节性规律,据机构统计,根据历史走势,每年的8月至10月底大概率是黄金的“抛售季”,这几个月黄金往往呈现出冲高回来的短期见顶态势。

如果以为特朗普上台,过往规律自动作废,那不好意思,黄金用事实告诉你,历史没那么好糊弄。

就在黄金价格疲软之际,比特币价格却节节走高,这实在匪夷所思。

截至10月28日,比特币价格为13392,创2020年以来新高,即将超过2019年最高。

从资金流向上来看,比特币和黄金异曲同工。黄金ETF怎么流入,比特币就怎么流入。

上面分析过,黄金ETF流入,但央行在卖出,这导致金价走软;而比特币方面呢?

摩根大通说,比特币作为黄金竞争者的作用被千禧一代投资者对加密货币的兴趣所放大,而且年轻投资者群体不可避免地“随着时间的推移成为投资者群体中更重要的组成部分”。

嘉信理财集团数据显示指出,灰度比特币基金(GBTC)已经成为千禧一代退休账户中的第五大资产,占总资产比例的近2%。

千禧一代不但成了比特币的主力军,还把比特币做成了资产配置里的第五大标配。

千禧散户们买买买,有机构们卖卖卖吗?

目前来看,掣肘不多,帮手不少。

据路透社10月22日报道,PayPal宣布进军加密货币,允许客户使用其在线钱包购买、出售和持有比特币和其他虚拟币。

彭慕兰写过一本大分流,千禧一代和传统一代如今在用钱,进行一场资产配置的大分流,黄金和比特币也许会成为断代争夺的新焦点!

世界是你们的,也是我们的,但是归根结底是你们的,时间也许会改写人类对资产的认知,但相信黄金会是永恒的,而比特币能不能永恒一把?或许只有时间知道。

在比特币永恒之前,还是那句话,别碰,看看就好!

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