想买蚂蚁战配基金要担风险,支付宝劝退超34万人

2020-09-27 16:39:20 每日经济新闻

每经记者 黄小聪 每经编辑 叶峰

近日,5只可参与蚂蚁集团战略配售的基金正式开卖,首日虽然前1小时即卖出102亿,但全天仅有1只卖完,据记者最新了解,截至周六又有1只战配基金售罄。

此外,对于近日热议的代销渠道之争,支付宝相关人士表示,两者服务客群和服务方式并不相同,其实是互补的关系。支付宝通过降低门槛培养和服务长尾的理财用户。

又一只蚂蚁战配基金售罄

随着蚂蚁集团上市脚步的临近,5只可参与战略配售的基金率先吸引了投资者的目光。

当9月25日5只基金同时开售,即遭疯抢,2分钟就卖出10亿。仅1小时,5只基金卖出102亿,创下公募基金新历史。

不过,从开售第一天的全天销售成绩来看,并未如此前预期那样被抢购一空,而是仅有易方达创新未来18个月封闭运作混合这一只基金卖完。

随着销售的持续进行,记者注意到,又有一只蚂蚁战配基金也卖完了,这只基金就是鹏华创新未来18个月封闭运作混合。

根据鹏华基金公告,截至2020年9月26日,鹏华创新未来18个月封闭运作混合累计有效认购金额已超过募集规模上限120亿元,于9月27日起不再接受认购申请。

虽然说没有一日售罄,但是相比于原定的募集期,还是大大提前。从目前来看,提前结束募集的这两只基金,实际超过120亿的部分应该都不太多,配售比例都会比较高。

有业内人士分析,基金公司和蚂蚁不追求超募和一味的做大数字,显然是希望通过尽可能高的比例配售,最大程度确保用户认购体验。

此外,值得注意的是,在此次销售过程中,还有不少投资者因为风险测评不合适被劝退。有投资者在社交媒体上"吐槽",支付宝弹窗提示他超出风险承受能力,建议谨慎购买。

据记者进一步了解,这次有超34万人被劝。事实上,类似风险测评的强提醒确实有助于投资者更理智地投资,今年2月理财市场大热时,支付宝也曾劝退400万次与风险承受能力不匹配的投资。

回应渠道之争:客群和服务不同,其实是互补关系

截至目前,除了2只基金提前结束募集,另有3只基金依然在销售中,而在此次销售过程中,还有一个关注点也引起了业内广泛关注。

那就是代销渠道之争,由于此次5只战配基金除了基金公司自有平台,主要就是在蚂蚁平台进行销售,导致银行、券商等其它渠道均未能分一杯羹。

不同产品在不同渠道开卖,在此前其实也经常发生。但此次之所以引发关注,主要来自于某银行为了争取客户,同时间也在向客户力推一款基金,该基金与其中一只战配基金同为一位基金经理,目的其实很明确,旨在争夺客源。

对于银行和蚂蚁代销渠道的争论,支付宝方面人士认为,两者服务客群和服务方式并不相同,其实是互补的关系。支付宝通过降低门槛培养和服务长尾的理财用户,并通过各类投教形式,让大众养成好的理财习惯。事实上,超500万的购买人数可以佐证这一点。此前亦有数据显示,支付宝上用户平均持有基金的天数已超300天。

其实不管是服务的客群不同,还是渠道互相较劲,从普通投资者的角度来说,更多的还是关注是不是让自己的投资变得简单、快捷、实用且更加实惠。

银行、券商等渠道,服务的客群有高净值人群,也有普通的投资者,对于费用不敏感的投资者来说,如果这些渠道能够提供更多的增值服务,那显然还是有一定的黏性。

据记者了解,比如在券商渠道,有的券商会不定期给客户提供最新的市场观点、一对一地进行市场情绪的安抚,在服务方面做得更好,有自己的优势,但是从费用上看,它并不能像一些第三方平台一样,打到1折的费率。

而一些更看重费率的投资者,他需要的只是以更低的费率买到同样的基金,后期并不需要一对一等增值服务,对于这样的投资者,自然而然就会往低费率的平台去流动。

所以平台渠道的竞争,说到底对于投资者来说,是一件好事,它能够使投资者找到一个更合适的购买渠道,当然平台的竞争,最后不能是一家独大,当竞争的结果变成一家独大,那么投资者的选择空间便会缩窄,而良性的竞争应该是各有特色,百花齐放。

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支付宝母公司即将上市,获全球投资者排队热捧

知情人士透露,投资者正开始排队等待蚂蚁集团在上海证券交易所科创板上市,其中不乏渴望加大对中国消费经济投资的海外基金管理公司。

蚂蚁集团正准备在中国香港和上海两地同时进行IPO。投资者对蚂蚁集团在中国的上市格外兴奋,也是对科创板的明确认可。

蚂蚁集团股东、中国私募股权公司春华资本始人兼董事长胡祖六在一次会议上表示:“作为对标纳斯达克的真正答案,科创板看起来非常、非常有前景。”“多年来,许多国家都试图效仿纳斯达克,但没有一个成功。但科创板有真正的潜力。”

知情人士表示,有意参与蚂蚁金蚂蚁上海部分IPO的全球投资者包括东南亚和中东的主权财富基金,以及加拿大的大型养老基金。

知情人士说,作为蚂蚁集团早期股东的长期被动投资者更有可能在IPO中获得股权分配。蚂蚁集团较早期的大型投资者包括加拿大退休金计划投资委员会(CPPIB)、马来西亚主权财富基金、马来西亚国库控股公司(Khazanah Nasional)以及沙特阿拉伯的公共投资基金。蚂蚁集团发言人拒绝就市场猜测置评。

蚂蚁集团的巨额IPO对上海和香港金融市场来说都是一个大动作。一些券商的研究报告将蚂蚁集团的估值定在2300亿到2500亿美元之间。多数研究报告采用的是分类加总估值法,而非盈利倍数。蚂蚁集团的现有投资者中,至少有一家已经将蚂蚁集团的估值提高到3000亿美元左右。

虽然此次IPO的具体融资金额尚未确定,但极有可能打破沙特阿拉伯石油公司沙特阿美去年12月创下的融资294亿美元IPO纪录,成为全球金融市场规模最大的IPO。

蚂蚁集团的上市也将为香港和上海证券交易所带来大量交易活动和收入,目前全球此类业务竞争激烈。

上述知情人士表示,蚂蚁集团尚未决定在两家交易所之间如何分配份额,但目标是做到公平。不过一位知情人士表示,鉴于市场对蚂蚁集团股票的巨大需求,其可能会在科创板发行更多股票。

外国投资者不能直接利用沪港通购买科创板股票。因此,如果能获得许可,他们就会利用配额通过中国市场的合格境外机构投资者(QFII)机制购买科创板股票。

尽管发行价和上市日期尚未确定,但中国内地投资者也在加紧准备参与蚂蚁集团IPO。

蚂蚁集团的招股说明书显示,包括易方达基金和汇添富基金在内的8家资产管理公司已与蚂蚁集团及其保荐人达成协议,将以战略投资者的身份购买IPO股票。这些股票有18个月的锁定期。

在周四于上海举行的Inclusion Fintech Conference金融科技大会上,阿里巴巴IPO的消息受到了热烈追捧。蚂蚁集团首席执行官胡晓明在会上再次强调了蚂蚁集团作为科技企业、而非金融服务企业的性质。他表示,“在每一轮发展中,推动蚂蚁集团增长的关键驱动力一直是技术创新。”

投资者也热衷于买入中国内地股票,因为目前中国内地股票的平均市盈率为92倍,而香港交易市场的平均市盈率为13倍。交易员们预计,蚂蚁集团在科创板上市首日将有更大的涨幅。

推动投资者北上的另一个因素是,有迹象表明蚂蚁集团在香港的IPO将获得超额认购。海外投资者在香港IPO之前纷纷涌入。据统计,自9月14日以来,已经有超过47亿美元的海外资金流入香港。

上述知情人士表示,鉴于投资者的热捧,蚂蚁集团不太可能再需要基石投资者来支撑其香港IPO需求,但迄今为止公司尚未做出最终决定。

作为迄今为止在中国内地上市的最大公司,蚂蚁集团的上市为机构投资者提供了一个大规模参与中国内地市场的机会。一旦上市,蚂蚁集团将取代市值4328亿元人民币(约合634亿美元)的中芯国际,成为科创板权重最大的股票。

全球投资者认为,如果他们未来真的出售蚂蚁股票,可能会将所得资金投入中国不断增长的数字化消费经济。根据艾瑞咨询的数据,中国移动互联网用户在2019年达到8.77亿,到2025年将增长到11亿。

春华资本的胡祖六表示,“中国在全球经济中的作用和份额在继续上升。”(辰辰)

(责任编辑:王凤枝_NT2541)

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