一、 策略周评
1、市场综述:
本周市场呈震荡走势,几大指数分化严重,主板强于中小创。本周板块涨幅前三分别为保险(7.27%)、农牧饲渔(6.16%)、银行(3.08%),板块跌幅前三分别为贵金属(-11.51%)、有色金属(-6.35%)、医疗行业(-5.68%)
本周宝德源板块指数综合监测:
板块指数综合得分最高为银行,其次为农业、保险、汽车及食品饮料板块。本周以保险、银行为首的金融权重股发力,带领上证指数一举收复5日、10日、30日均线。前期涨幅较大的贵金属、有色以及高位医疗、医药板块出现较大幅度调整。
2、量化数据:
(1)估值指标——本周A股总体PE(TTM)由上周20.77倍下降到20.7倍;
(2)流动性指标——本周主力资金净流出1668亿,环比下降23%;沪股通资金净流入124亿;深股通资金净出入56亿;
(3)投资者情绪指标——本周两市日均成交额环比下降20.9%;换手率环比下降24%;截至本周四两融余额环比下降0.6%;
(4)活跃度指标——本周沪市日均成交额环比下降19.7%,换手率环比下降24.3%;创业板日均成交额环比下降26.1%,换手率环比下降24.6%;
(5)产业资本——下周解禁市值约440亿,环比下降23.7%;
(6)可操作度指标——1、三连阳、五连阳个股占比本周维持低位;2、本周涨幅3%以上个股占比22.3%,环比下降31%;涨幅5%以上个股占比13.3%,环比下降43.9%;3、每日涨停个股占比本周维持低位;
(7)外资持股——A股外资持股力度指数为2223.37,环比下降1.4%;
全市场周涨跌个股家数:
量化数据显示本周两融余额小幅回落,主力资金继续流出超千亿,北向资金本周继续流入约180亿,外资持股力度指数有所回落。本周缩量调整,两市上涨个股占比46%,整体来看,市场观望气氛浓厚。
(8)机构调研动向:机构近期调研数量最多为食品、医药、计算机、半导体、电子元件板块。
(9)重点关注事项与主题事件:消息称原定于15日举行的评估中美第一阶段贸易协议的会议将因日程安排问题而推迟,新的日程尚未确定,关注后继动向。
深交所计划于8月24日组织创业板注册制首批企业上市,创业板股票到时日涨跌幅降改为20%,估计有利于创业板个股的活跃。
主题事件:暂无。
3、下周运行趋势及策略:
为对冲政府债券发行缴款等因素的影响,维护银行体系流动性合理充裕。本周,央行共计开展5000亿元逆回购操作,同期有100亿元央行逆回购到期,全周实现净投放4900亿元。同时,央行预告将在下周一开展续作MLF,以稳定市场预期,具体操作金额将根据市场需求等情况确定。
首批创业板注册制个股即将登录深交所,创业板6连阴后周五出现反弹,市场箱体震荡格局没有被打破。下周是创业板旧规则下最后5个交易日,创业板关注度估计短期有望提升,创业板注册制相关受益股或受到市场挖掘,这个主要包括上市公司参股创业板注册制新股、创业板注册制新股的对标股、创业板注册制上市项目多的券商和创投。
操作上,目前已有超过500家A股公司披露2020半年报,其中超过半数业绩同比增长,建议持续关注业绩持续增长确定性高的品种,对于有业绩风险的个股还是应保持一定谨慎。随着创业板注册制新股即将上市,创业板潜力个股活跃机会可重点关注。
二、 行业估值
1、市场整体估值
三、 流动性指标
1、主力资金流入流出统计
四、 板块及个股
1、五日涨跌幅前十行业板块
2、十日涨跌幅前十行业板块
3、三连阳个股占比
4、五连阳个股占比
5、周涨幅3%、5%以上个股占比
6、全市场周涨跌个股家数
7、每日涨停个股占比
8、宝德源板块指数综合监测
9、行业机构调研排行榜
10、未来两周主题事件(08.17-08.30)
五、 投资者情绪指数
1、成交额
2、换手率
3、两融余额
4、活跃度
5、外资持股力度
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