红星资本局华晨汽车多只债券暴跌近50% 最新回应：与天风证券法律纠纷有关|债券|华晨|华晨宝马|华晨集团|汽车|股权

近日，华晨汽车多只债券出现暴跌引发媒体关注。这些债券普遍从今年7月份的90多元高位下跌到目前的50多元，降幅高达近50%。

对于债券出现连续下跌，华晨汽车8月14日对红星资本局表示，近期债券交易价格出现较大价格波动与天风证券的法律纠纷有关，涉及金额7000万元，下属公司金杯股份已被申请冻结。

日前，光大银行牵头成立了债权人委员会，华晨汽车称债委会拟采用降低杠杆、节约财务费用、优化融资结构等手段，增强公司资本实力与防范财务风险的能力，从而避免简单断贷、抽贷，最大限度的帮助企业渡过难关。

华晨汽车存续债券175亿元

正在多举措化解债务危机

8月12日，华晨汽车旗下多只债券暴跌。其中19华汽01下跌28.65%报收于54.8元/张，其他债券如18华汽01、18华汽02、18华汽03下跌幅度均在15%到20%之间。之后这些债券处于停牌状态。

华晨汽车债券连续下跌

企业预警通显示，华晨控股目前存续债券15只，规模175.73亿元。其中一年到期的有两只，债券余额不足15亿；1-3年内兑付的债券占比较高，超过了100亿；3-5年期债券为61亿。

华晨汽车债券存量规模175.73亿元

华晨汽车8月14日回复红星资本局表示，截至2020年3月末，华晨集团短期借款186.92亿元，债券175亿元，主要涉及的借债银行有光大银行、国家开发银行、交通银行、兴业银行等。

针对媒体报道光大银行已经牵头成立债委会，华晨汽车进行了确认，并称成立债委会主要是协调相关债权方不要抽贷、压贷、断贷，继续给予公司金融财务上面的支持，并非企业自身进行破产重整。

“经债权银行一致认定，华晨集团有较为健全的公司治理体系和管理团队，其发展符合国家产业政策和金融支持政策，具有一定的发展前景和市场价值，属于暂时出现经营困难的企业。”华晨汽车表示，债委会将通过必要的风险可控措施最大限度帮助企业渡过难关。

同时，华晨汽车称，自集团发生短期流动性债务危机以来，通过稳定企业生产经营、加快资产处置、积极推进债务重组等多种措施，多渠道筹措资金，确保了公司生产经营、现金流、金融债务关系、管理团队及员工队伍等方面的稳定发展。这为后续公司债务问题的妥善化解提供了基础和保障。

华晨汽车表示，公司正在积极通过各种有效手段化解债务危机，增强自身造血能力并积极兑付非银方面的债务。“债权人委员会成立之后，将快速有效解决华晨集团当前面临的流动性困难，拟采用降低杠杆、节约财务费用、优化融资结构等手段，增强公司资本实力与防范财务风险的能力，为华晨集团尽快化解当前债务危机并长期健康持续发展奠定基础。”

债券下跌与天风证券法律纠纷有关

否认受华晨宝马股权出售影响

据华晨汽车官网介绍，华晨控股为隶属于辽宁省国资委的重点国有企业，总部位于辽宁省沈阳市，历史悠久，最早可追溯到1949年成立的国营东北公路总局汽车修造厂。

目前，华晨集团在辽宁、四川和重庆建有6家整车生产企业，2家发动机生产企业和多家零部件生产企业，并拥有4家上市公司，分别是华晨中国、新晨动力、申华控股、金杯汽车。集团现有员工4.7万人，资产总额超过1900亿元。

华晨汽车官网截图

此前有媒体报道，华晨汽车债券下跌主要与华晨宝马汽车有限公司股权出售有关。

2018年10月，华晨控股曾发布公告称，将向宝马集团出售华晨宝马25%股权。作为股权转让的附加条件，双方合资合同限期也由原来的2028年延长至2040年。而双方之前在华晨宝马各持有50%股权，这意味着股权发生变更后，华晨控股将失去对华晨宝马的控制，也不再将华晨宝马合并到财务报表。

根据华晨控股2019年财报，华晨控股2019年净利润为109.5亿元，扣非净利润为74.24亿元，其中华晨宝马贡献纯利润为76.26亿元，比去年增加了22.1%。也就是说，如果没有华晨宝马这头“现金奶牛”，华晨汽车净利润将出现负值。

不过对此传闻，华晨汽车进行了否认，称债券出现大幅下跌主要是与天风证券存在法律纠纷有关，涉及金额7000万元，导致下属公司金杯股份被申请冻结，其原因为财产保全。

另外，近日有媒体曝出了华晨中华“事业部轮休放假”的新闻，华晨汽车对红星资本局表示，实际情况是华晨集团生产车间放高温假，8月12日工组人员已经全部上班，13日已开始全面启动生产。

受此不利消息影响，华晨汽车称有投资者跟风把债券抛售出去。

实际上，华晨汽车近两年销量并不理想，无论是华晨系、金杯系还是华瑞系，销量都在急剧下滑。其中华晨中华系2017年至2019年的销量分别为10.23万辆、8万辆、2.51万辆。