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沪指连续两天大跌，创业板连续5天下跌后，做空力量大部分已经释放，而且资金从高位股流向低位绩优股的现象明显，后市预计再跌的空间不大，市场有望企稳并酝酿反弹。

市场震荡期间，资金偏好的方向与行业景气度高度相关。我们看前期军工、医药以及最近新能源、农业等这些方向多次发力。为什么？价格上涨、市场订单需求居高不下以及政策的大力扶持等等这些因素都是促成行业景气度高增不下的根源！就拿鸿路钢构来看，作为国内大型的钢结构件生产商，随着工程地产不断恢复，订单不断增加加速业绩增长，而股价也水涨船高了！

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我们要顺着经济周期，主要逻辑在于经济的回升具有确定性，经济的同比和环比仍在改善，基建、可选消费将支撑经济继续上行，细分行业包括大金融、汽车、建材等；从中观高频数据来看，7月经济稳中趋升。终端需求有所改善，各口径地产销量增速普遍上行，乘用车批零销量增速也双双回升。工业生产保持稳定，样本钢企钢材产量增速回升，汽车、钢铁、化工等主要行业的开工率也是涨多跌少。高景气行业，高增长订单，推动业绩高增长！

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后期可以注意顺周期的行业，这些方向伴随着经济的企稳景气度提升，有助于企业业绩的增长，业绩增长叠加股票处于低位，资金会选择这类安全确定性机会。订单和业绩紧密相连，就拿军工的龙头光启技术来看，2020年项目订单40多亿，业绩增长超300%，市场表现就是连续打板。因此在高景气度的赛道中，同时满足订单与业绩双重条件加持，未来的行情更具备走趋势的动力！

通过以上逻辑，未来我们要锁定顺周期的高景气赛道，抓住具备业绩和订单爆发核心因素的低估成长标杆。公司业绩连续2年高增，刚刚披露新签的订单已经高达40亿，未来将持续贡献业绩，最近底部放量明显，外资显示加仓了超2200万股。