国务院政策出台，软件、信创赛道受益明显
1.1 自主可控：促进集成电路和软件产业高质量发展政策出台，软件与信创赛道前景广阔
8月4日，国务院发布《关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策 的通知》，从财税、投融资、研究开发、进出口、人才培养、知识产权保护、市场应 用和国际合作支持七大角度大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业的发展。 通知显示，聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路 设计工具、基础软件、工业软件、应用软件的关键核心技术研发，不断探索构建社会 主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。科技部、国家发展改革委、工 业和信息化部等部门做好有关工作的组织实施，积极利用国家重点研发计划、国家科 技重大专项等给予支持。
国务院此次政策的出台旨在加速国内科技产业建设，推动国产替代进程，以应 对英美国家对我国的科技限制。相比起2011年，此次政策在税收和投融资方面着墨较 重：对符合条件的集成电路、软件企业执行较为宽松的税收标准可增厚其利润水平； 融资渠道的增加和融资难度的降低有助于初创期电子、计算机相关企业发展，以平稳度过孵化期，同时可协助处于瓶颈期的企业走出困境。此外，对于研发和国际合作建 设的支持将促使行业走向良性发展循环。政策对于软件企业正版化工作和知识产权的强调将促使相关计算机企业重视自身技术与产品独特性，从而激化信息技术创新 的发展。
1.2 信创产业：美“净网计划”扩大，45天后禁止与字节跳动及微信交易
美国当地时间8月5日，美国国务卿迈克·蓬佩奥宣布，特朗普政府将扩大“净化网络计 划”以保护美国的资产与安全。在本次发言中，蓬佩奥剑指中国科技公司， 点名阿里 巴巴、百度、腾讯以及华为威胁美国信息安全。他表示将净化运营商、应用商店、app、 云存储、电缆以期形成一个“干净的网络”，并呼吁美国的盟友加入这项计划，共建信息安全堡垒。
随着美国大选的临近，美对华高压政策或将持续。此次特朗普政府的“净化网络计划”以及行政命令旨在遏制中国互联网企业的发展，以期降低中国在全球科技领 域、互联网的影响力。“净网计划”及行政命令一旦生效，以BATJ、华为为首的高科技企业在海外市场尤其是美国市场的业务会受到较大负面影响，影响海外拓展战略。 但从中长期来看，这或促使相关企业更加注重国内市场，配合经济内循环基调，开发 不受美国科技限制的产品。在此背景下，国内信创产业或可得到进一步提振。
1.3 智慧交通：交通新基建指导意见出台，加快IDC、AI建设向生活场景渗透
8月6日，交通运输部印发《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》， 围绕加快建设交通强国总体目标，以技术创新为驱动，以数字化、网络化、智能化为主线，推动交通基础设施数字转型、智能升级，建设便捷顺畅、经济高效、绿色集约、 智能先进、安全可靠的交通运输领域新型基础设施。
随着国内传统基建和新基建逐步落实，二者结合紧密程度逐步加深，人们在出行交通上对信息化、智能化需求愈渐提高。指导意见的出台有利于为智慧公路、智能铁路、智慧航道、智慧港口、智慧民航、智慧邮政、智慧枢纽的打造建立起风向标。 为提供在高速公路和铁路重点路段、重要综合客运枢纽、港口和物流园区等场景的智慧化服务，5G、北斗系统、数据中心、人工智能行业将有机协同发展，景气度不断上升。
投资建议：以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。关注金融科技个股广电运通（央行数字货 币落地预期）、东方财富；金融 IT 龙头领域领先企业 恒生电子、长亮科技、神州信息；服务器龙头浪潮信息 （云基础设施需求大幅提升）；高性能计算领军企业中科曙光。
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