文/中银富登村镇银行董事长王晓明
导语
以小微企业、个体工商户以及“三农”客户为代表的普惠客群是实现县域经济繁荣、充分就业以及脱贫攻坚的主要力量，在此次疫情中首当其冲、受影响最大。本文通过对127家村镇银行2500多位客户经理进行问卷调查，分析了疫情对县域普惠客群的影响和中小金融机构的应对措施，并针对如何支持县域普惠客户提出了政策建议。
作为普惠客群，县域小微企业、个体工商户以及“三农”客户是实现县域经济繁荣、充分就业以及脱贫攻坚的主要力量，但在此次疫情中首当其冲、受影响最大。为全面了解疫情对县域客群的实际影响、客户经营现状及业务诉求，笔者对所在单位存量客户进行了一次大规模抽样调查，获得了一套精准反映疫情期间县域普惠客群真实状况、真实困难、真实需求的第一手数据。基于调研结果，笔者对疫情影响进行了初步研判，分析了中小金融机构面临的挑战与应对措施，并提出了提高对县域客群政策支持精准度的相关建议。
调研情况及主要发现
2020年3月，按照“全条线覆盖、全机构覆盖、全行业覆盖”原则，向全辖127家村镇银行2500多位客户经理发放了9000份问卷，要求每个客户经理随机选择3～4个客户，通过电话方式逐项了解客户情况并在系统中反馈问卷信息，最终共收回7842份有效问卷。其中，涉及小微企业1926份，个体工商户3175份，“三农”客户2740份。地域上主要分布在湖北、山东、江苏、安徽、浙江、陕西、重庆、贵州等省份，广泛覆盖东中西部地区。行业上主要分布在制造业、农林牧渔业、批发零售业、住宿餐饮业、居民服务业以及建筑业等行业。
本次调研样本充分，在地区、行业以及客户类型等方面均有较好的代表性，与公司现有客户结构吻合，也符合县域普惠客群的分布特征。由于客户经理非常了解客户实际情况，又能与其有效沟通，较好地保障了调研信息质量。调研在对常规判断进行检验的同时，还提供了一些更深层、易忽略的重要发现。
总体来看，县域普惠客群受疫情影响较大，但不同类客户受影响程度存在一定差异，从大到小依次为小微企业、个体工商户与“三农”客户。县域普惠客群通常从事劳动力密集的中低端制造业、农林牧渔业以及批发零售、住宿餐饮等服务业。这类客户经营规模普遍不大，处于产业链末端，整体抗风险能力最弱，受疫情冲击最大。调研显示，超过五成小微企业反映全年销售会受较大影响，七成认为全年利润会受较大影响。特别是大多数小微企业和个体工商户从事的餐饮、住宿、文娱、教育、旅游、建筑等行业，全面复工后不仅无法通过抢工追回损失，而且整个行业复苏进程较慢且不确定，对企业产生实质性的损害与影响。
短期内企业复工复产受限于物流运输、原材料及供应链冲击，中长期主要影响因素为有效订单与市场需求。大部分企业复工复产后，面临的主要问题依次为：物流运输（35%）、人员招聘（25%）、订单不足（25%）、资金缺口（20%）、费用支出（20%）、原材料供应（15%）等。随着全国大面积复工复产，物流运输、原材料供应等短期因素的影响会逐步缓解和消除，但是从中长期看，有效订单与需求是影响企业实际经营的主要因素。在疫情冲击下，企业更多关注维持运转和活下来，绝大多数没有投资和扩大再生产意愿。虽然目前只有两到三成客户反映订单不足问题，但随着疫情冲击逐步传导以及国外疫情形势的发酵，它对企业需求与经营的影响将更加长期和严峻。
现有减税政策效果有限，小微企业希望得到租金减免、财政补贴等更实惠的政策支持。疫情发生后，中央及各地方先后出台了减税降费等一系列政策，但从调研情况看，大部分企业对政策了解不多或认为政策力度不够大，只有4%的客户表示政策已有效落实。其中有政策传导和落地需要时间的因素，而更多的是因为现有政策与小微企业适配性不高。小微企业与个体工商户一般按照定期定额方式缴税，实际税收负担并不高，更大的支出项是房租、人工、物流等，现有政策对企业减负帮助有限。在希望获得的政策支持方面，呼声较高的政策需求依次为物流运输、补贴、减税、解决招工等。
受疫情影响大部分客户资金周转变慢，现金流趋紧，存在较大的资金缺口与信贷需求。调研结果显示，小微企业与个体工商户应收账款占比较高，而且账期相较一般大中型企业更长；受疫情影响，近七成小微企业、五成个体工商户反映应收账款回款变慢；超三成小微企业表示流动资金只够维持2个月。在希望获得的金融支持方面，呼声较高的措施依次为：降低贷款利率、增加贷款额度、开发适配金融产品等。
农村外出务工人员出现一些趋势性、结构性变化，需要因势利导。在此次调研中，两到三成小微企业表示复工复产后面临招聘难、用工成本高的问题；而与此同时，约6%的农村外出务工人员在疫情后选择留家创业，并倾向于特色种养殖等创业方式。自乡村振兴战略实施以来，农村发展前景向好、就业机会增多，返乡创业与务农的人数呈现趋势性增加，本次疫情加速了这一趋势。这类客户年富力强，从业经验较丰富，有一定学习能力并积累了一定资金与技术，容易成为乡村振兴、脱贫致富的带头人，需要因势利导地给予支持。
对县域中小金融机构的影响及应对措施
县域中小金融机构是小微企业、个体工商户以及“三农”客户金融服务的主要提供者。央行多次推出定向降准、专项再贷款、差异化MPA考核等政策，为县域中小金融机构提供强有力的资金支持并鼓励其加大信贷投放，已成为应对疫情金融政策的重要着力点。但疫情期间，县域普惠客群自身经营存在较大的不确定性，对县域中小金融机构资产质量、业务发展等均会产生不可忽视的影响。从调研情况来看：
疫情冲击仍在继续，对资产质量的影响须进一步评估和持续关注。当前，国内疫情传播已基本阻断，但是国外疫情仍在不断恶化。如果国外疫情加重或长时间延续，我国涉外企业及其上下游客户将面临较大的危机，其影响甚至可能超过本土疫情的影响。同时，部分受影响较大行业内的客户，其资产负债表和生产经营受疫情冲击短期内难以修复，虽然前期在监管支持下完成了贷款延期、展期和续贷操作，但是随着时间推移，现金流和还款压力会凸显。目前情况下，县域中小金融机构对未来资产质量走势仍无法准确预判，且难言乐观。
市场流动性充裕，金融机构竞争加剧，利差空间承压收窄。为支持县域小微企业、个体工商户和“三农”客户的复工复产，央行出台了一系列定向支持政策，包括引导LPR下行、对中小银行定向降准以及15000亿元支农支小专项再贷款等，县域金融市场持续维持资金宽松的局面。大量资金对较优质客户的争夺、以基准利率发放支农支小再贷款以及存贷款利率的非对称调整，将不可避免地压缩金融机构利差空间。中小金融机构户均贷款规模小，各项运营成本与固定支出较高，需要一定的利差空间来保障可持续发展。本轮持续性非对称降息以及利差收窄，可能对县域中小型金融机构的商业模式造成一定冲击，甚至可能会对行业发展产生长远影响。
县域普惠客户对线上服务的认知度与接受度增强，对在线服务能力提出了更高要求。本次疫情客观上极大推进了县域普惠客户对线上服务的认知与使用，监管机构也密集出台政策引导金融机构加强线上金融服务，优化丰富“非接触式服务”渠道。从调研情况来看，多数金融机构线上业务逆势大幅增长，既满足了客户便捷性要求，又提升了客户服务效率。线上服务需求的爆发式增长，对线上服务相关软硬件升级、线上产品创新以及营销行为变革等方面都提出了更高更急迫的需求。
经济强则金融强，经济活则金融活，只有实体经济的健康发展，才有金融的稳健运行。县域中小金融机构扎根当地、支农支小，与县域经济及客户共生共荣、休戚相关。在县域普惠客户受疫情冲击经营出现困难时，金融机构应该责无旁贷地加大资金支持、与客户携手共渡难关。同时也要高度重视疫情冲击带来的风险，及时分析、妥善应对，实现稳健可持续发展。具体而言：
一是持续加大对疫情防控的金融支持。认真落实党中央、国务院关于加强疫情防控、加大普惠客户金融服务等要求，积极优化授信政策，加快业务产品创新，持续加大对受此次疫情影响较大的县域普惠客户的信贷支持，特别是扶持短期盈利能力和偿债能力下滑但长期看好的行业。同时充分挖掘新兴业务领域信贷需求，结合复工复产、脱贫攻坚、乡村振兴政策要求加快业务拓展。
二是及时跟进客户变化，重检政策、产品与流程，在有效防控风险的前提下精准展业。此次疫情几十年未遇，疫情本身的发展演变、对经济社会的影响及传导都是全新事物，没有先例可循。金融机构要加大调查研究力度，结合专家经验和调研数据，及时跟踪疫情影响下客户的新特点、新变化与新问题，研判疫情对县域普惠客群的长期影响，分析自身政策产品的契合度及实施效果，并基于此不断优化政策、产品与流程。
三是顺应客户习惯变化与数字普惠趋势，加快数字化升级转型。数字化是普惠金融的必然趋势，是中小金融机构兼顾风险和成本之后的必然选择。此次疫情客观上加快了金融机构的数字化进程，县域中小金融机构要顺应大趋势，以此为契机加快线上渠道建设，优化线上服务流程，提升客户服务体验，加快数字化升级，打造敏捷反应的科技银行。
加大对县域普惠客户支持的政策建议
此次调研基于22个省市、127家村镇银行的存量客户，对县域普惠客群有较强的代表性，所反映问题具有方向性意义。需要强调的是，金融机构存量客户总体质量尚属中等偏上，如果以县域全体客户论，其面临的形势与困难应更加严峻。从全球来看也是如此，这是为什么各国纷纷出台重磅政策，采取迅速果断的行动，全方位加大对中小客户的支持。鉴于县域普惠客户在国民经济发展中的重要地位，建议政府加快财政、金融、产业等政策支持，加快政策落地，创新落地方式，更加精准地支持小微企业、个体工商户和“三农”客户。
尽快实施更大力度的降费和补贴，重点加大对县域普惠客户的支持。县域普惠客户数量众多，普遍规模较小、抗风险能力弱，受疫情冲击最为严重。但是另一方面，这些客户经营机制灵活、适应性强，如能及时给予较大力度的政策支持，就能助其顺利渡过难关。建议进一步加大对普惠客群的租金减免、财政补贴和贷款贴息，阶段性降低社保费率、公积金缴存比例以及个人所得税率。
创新政策落地方式，加快实施、精准施策。对县域普惠客群的支持政策等不起、也拖不得，建议进一步创新政策支持方式，采用更加直接、更加定向、更加精准的施策方式，缩短政策传导链条。例如，财政补贴可直接与雇用人数挂钩；发挥金融机构市场化的客户选择机制，将财政支持资金通过贷款贴息方式支付给贷款客户；统筹财政支持资金和担保基金，为县域普惠客户提供信用增进，充分发挥其杠杆作用，撬动更多的金融机构信贷资金。
加快出台产业支持政策，因势利导给予差异化支持。建议对住宿餐饮业、旅游业、教育业等受疫情影响严重且吸纳大量就业的行业，及时出台特殊的产业支持政策。对此次疫情中涌现的新模式和新业态，加大引导与扶持，并为传统企业发展转型提供政策支持。
加大对县域中小金融机构的支持。包括城市商业银行、农村商业银行、村镇银行在内的县域中小金融机构是服务县域普惠客户的主力军，与之“一损俱损，一荣俱荣”。县域中小金融机构普遍注册资本小、运营成本高，在主要客群受疫情冲击的情况下面临资产质量上升的压力。建议适度调整支农支小再贷款利率政策，给中小金融机构合理的利差空间，以实现财务可持续；同时在财政存款、资本补充、流动性支持及差异化监管等方面加大支持，使其更好地为县域普惠客户提供优质的金融服务。
本文刊发于《清华金融评论》2020年6月刊，2020年6月5日出刊，编辑：王晔君
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