8月首个交易日,市场喜提开门红!回顾刚刚过去的7月,对公募基金来说,可以说是绝对的高光时刻,在公募基金尤其是主动偏股型基金显著的赚钱效应下,基金积极上新、“爆款”频出。

Wind数据显示,截至7月末,7月共有134只基金成立,新发份额达到5117.23亿份,创下单月基金新发份额新高。同时,前7月新成立基金发行份额也打破了2019年全年的历史纪录,权益型基金发行份额则再次突破万亿大关(数据来源:wind,证券时报)。

而基金的赚钱效应也吸引了大批新生代投资者,根据最新的中国家庭财富指数报告显示,后疫情时代中国家庭在线理财需求大增,且对基金的投资意愿明显高于股票;此外,2020年新增“基民”中,30岁以下的90后占到了一半以上

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数据来源:西南财经大学、蚂蚁集团《2020中国家庭理财趋势》

面对火热的基金发行市场,新基金和老基金,投资者该如何选?

一般来说,市场上将成立1年以上的基金称为老基金,反之称为新基金。那么新基金和老基金的差别在哪里?

新基金VS老基金

基金投资配置

从基金投资配置上说,新老基金的主要区别在于,新基金需要一个建仓期(一般不超过6个月),而老基金则不需要在短时间内大举建仓。

风格、业绩是否可参考

新基金的投资风格和投资能力等关键信息只能通过基金发行材料,以及拟任基金经理管理的其他基金产品历史业绩得到大致了解,而老基金的投资策略、历史业绩等已有相关信息可供参考,相对来说投资风格稳定性更加确定。

交易费用高低

从交易费用上来说,新基金在募集期的认购费率,一般会低于基金成立后该基金同档位的申购费率( 具体以基金发行实际费率为准)。

是否有封闭期及配售

有部分创新型基金等在新基金募集期比较容易买到,比如小夏家前段时间的华夏成长精选6个月定开,过了新基金募集期之后仅每半年开放一次申购业务。

比较完上面的特点,会发现还真是新有新的好,老有老的好,可是到底要怎么选呢?我们不妨从以下几个方面去考虑:

市场行情

在基金圈流行“牛市买老,熊市买新“,说的是牛市的时候适合买老基金,熊市适合买新基金,原因在于:

在股市持续火爆、预期未来涨幅较大或者A股处于一个持续上涨的过程中时,可以更多关注历史业绩较好的老基金,因为老基金的仓位将会享受到市场上涨收益,而新基金的建仓成本将随市场上涨逐渐提高,会降低同一时间内获得的投资收益;

如果在股市进行调整、市场方向不太明确的时候,则可以考虑关注新基金,因为较好的新基金有条件在市场震荡过程中逢低吸纳进行建仓,有利于为今后的长期增长打下良好的基础。

资金流动性

新基金成立之后,一般会有一段时间的封闭期(不超过3个月),在封闭期内的基金是不能够进行申购和赎回的,而老基金没有这个限制。

如果短期内对资金流动性有要求的,还是多考虑老基金,毕竟新基金几个月的封闭期还是很考验投资者的耐心的。

基金投资主题及风格

一般来说,新基金都是紧跟市场热点,产品设计和投资主题更符合最新的投资趋势,还有一些新基金的投资范围和标的较为稀缺,对特定的市场机遇可以更有针对性的进行投资,比如前段时间发行的新三板基金,创业板战略配售基金等。

不过,从中长期看,新、老并不是影响投资者收益的关键因素,眼前的优势是暂时的,只有选择了好的基金,长期持有才能获得良好的收益。

毕竟频繁申赎,卖旧换新会增加投资成本也错失机遇,那么持有多久比较合适呢?

根据中国证券基金业协会发布的报告显示,投资者在任意时点买入一只偏股型基金,持有半年获得正收益的概率为60.53%,当持有时间达到3年,胜率显著提升至77.79%。可以看出,投资者持有偏股型基金时间越长,获取正收益的概率越高,当持有至三年时,获得正收益概率接近80%。

偏股型基金不同持有期胜率

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数据来源:证券日报、中国证券投资基金业协会《公募基金成立20年专题报告》

来看看小夏家截至7月10日的权益类基金收益榜,有没有你心仪的?

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数据来源:产品业绩已经托管行复核,截至2020/7/10

想要紧跟火热的市场行情,不如从现在开始,根据自己的风险偏好和流动性需求选择一款好基金长期持有吧~

附表:收益榜基金近十年收益数据:

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数据来源:基金业绩已经托管行复核;数据仅供参考。截止时间2020年7月10日。

风险提示:1.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。2.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品或者服务情况、听取适当性意见的基础上,理性判断市场,根据自身的投资目标、期限、投资经验、资产状况等因素谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。3.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。4. 基金产品历史业绩不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。市场有风险,投资需谨慎。