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李扬（国家金融与发展实验室理事长）

60s要点速读：

1、金融科技里面应用的技术并不是很垄断，也不是非常先进。很多发达经济体，特别是欧洲为什么使用这些技术的速度很慢？因为他们对于个人隐私的保护特别关注，这是问题的核心。

2、金融业其实是一个信息行业，有人甚至算过，金融业的收入中接近90%是来自信息的收集和处理。信息、数据对金融业是根本，是至关重要的，是关乎金融业生存的东西。

3、金融业的发展实际是在信息业发展的基础上一步步发展的，信息的重要性无论怎么估计都不过分。

正文：

数据怎样推动金融更好更快地迈向普惠的发展？数据其实更广义的说法应当是信息，现在数据成为信息主要的组成部分，或者主要的形式。这个问题我觉得在信息对于金融机构的重要性这个范围内讨论更有一般性。

我在很多年前开始做金融就知道，金融业其实是一个信息行业，有人甚至算过，金融业的收入中接近90%是来自信息的收集和处理。当然大多数人还不是太接受这个看法，现在随着信息大量的数据化，人们慢慢对这个认识清楚一些了。所以信息逐渐数字化这一点来说对我们现在是非常重要的。以前我们收集信息都是一些结构性的信息，可以在表上看得到，都是与金融业务直接相关的信息。后来随着金融业的发展大家发现这个不够，特别是联系到普惠金融来说，我们普惠的对象很多提供不了结构性信息，甚至连一个像样的财务报表也没有，所以在很长时间里普惠这个事情没有提到金融发展的议事日程。只有在信息广泛地数字化之后，普惠金融才认真地提到议事日程上，在这点上应当说中国还是有贡献。在杭州G20会议我们首次提出“数字普惠金融”，就是说我们下一步的服务对象应当是在传统体制下得不到金融服务的人群。在这个意义上，应该说信息、数据对金融业是根本，是至关重要的，是关乎金融业生存的东西。

人类经济社会进入数字化阶段之后，我们所获得的信息以及处理信息的手段应该说不可同日而语。这段时间内我们在研究平台经济，搞数字普惠金融肯定离不开平台。平台是和市场、企业同等重要的生产组织方式。以前我们讲企业和市场这两个主体，现在有平台，平台是第三个主体。平台和过去我们所知道的市场主体有根本的不同，比如平台是供求同时进入的，以前市场归市场、企业归企业，现在有了平台是同时进入的。并且它是非常大规模的、不可控制的、跨界的，它又是可以外溢的，这样就使得我们整个金融活动产生了非常多新的特点，普惠真正能够实现。我们通过现在的数据治理结构可以获客，原来在金融体系之外的长尾人群现在都可以囊括在其中，他们很细微的需求我们都能捕捉，并且能够满足。

在这个意义上，金融业的发展实际是在信息业发展的基础上一步步发展的，信息的重要性无论怎么估计都不过分。

中国的金融科技发展比较快，而且比较早，当然有野蛮生长的问题。金融科技里面应用的技术并不是很垄断，也不是非常先进。很多发达经济体，特别是欧洲为什么使用这些技术的速度很慢？因为他们对于个人隐私的保护特别关注，这是问题的核心。个人隐私不能得到保护，特别是个人的敏感信息，这个问题很重大。

我们可以看到，在相对发达地区，技术上完全可以做得到，但是它没做，或者做得很缓慢，就是在于想在这两者之间保持一个平衡。新的技术要用，但是不要侵害最基本的人权，这是非常大的问题。

现在信息不断流动，数据在机构之间流动，应当说给监管部门带来了新的挑战。我们看到这个挑战不是很简单的挑战，有时候是很致命的挑战。我们监管部门传统上只会自上而下，现在在数字化的基础上，信息是网络化的。垂直化的体系面对一个个网络化的对象很难覆盖，就会出问题。如果处理不好，有可能会使整个事业都受到损失。这个挑战很大，对中国来说，大的概念我们要落实《个人信息保护法》，小的概念就是我们在各种各样监管的框架和理念上要与时俱进。

（整理自李扬于2022年11月11日在【2022中国普惠金融国际论坛】上的讲话，未经本人审定。）

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