中国基金报记者 方丽 陆慧婧
正式落地啦！普通投资者正式可购买个人养老金产品了！
基金君发现，自人社部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》以来，各项业务以极快地速度推进着。
前期个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录发布之后，11月25日，个人养老金制度先行城市名单也正式公布，标志着我国多层次、多支柱养老保险体系框架正式搭建完毕、个人养老金制度正式落地实施。
各大机构均在第一时间启动个人养老金业务，包括工商银行、招商银行、兴业银行、平安银行等多家首批开办个人养老金业务的商业银行均已在第一时间上线个人养老金资金账户的开户功能。同时，在保险方面，国民养老险、国寿寿险均已售出首单个人养老金产品。基金方面，各大基金公司纷纷公告，旗下个人养老金基金从11月28日（下周一）开始上线各大基金公司直销平台及代销平台。
这也意味着，个人养老金制度终于走向落地阶段，个人可以通过商业银行开立个人养老金资金账户，即可自主选择购买符合规定的金融产品。一个“万亿级”的大市场打开。
人社部发布
个人养老金制度先行城市名单
11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施，在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区先行落地。
人社部表示，在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口，或商业银行等渠道建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。两个账户开立后就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠。
这标志着我国多层次、多支柱养老保险体系框架正式搭建完毕、个人养老金制度正式落地实施。
对此，华夏基金认为，此次试点名单覆盖区域之广、推进速度之快高于预期。36个先行城市或地区，覆盖超3.7亿人口，既包括北京、上海、深圳这样的特大城市，也包括沈阳、合肥这样的大型城市，东营、庆阳这样的小城市，既包括2018年已试点的福建省、上海市，也包括其他具备条件的地区。大部分为省会城市或经济发达城市，居民收入整体水平较高，纳税人口占比更高，对养老相关产品的接纳度和熟悉度更高，充分体现了个人养老金制度高起点、广覆盖、重平衡、循序渐进的特点。
南方基金认为，个人养老金制度建设对资本市场和国民经济的良性、健康发展有明显的战略意义。个人养老金账户采取封闭管理，通过将零散的、短期的资金转变为长线的、稳定的配置资金，并通过税收优惠政策和良好的投资账户体验，有望贯彻好长期投资、价值投资的理念，使投资者能更好地分享中国经济、上市公司和资本市场长期发展与壮大的成果，助推科技创新和经济转型，形成实体经济、资本市场、居民养老三者的良性互动。
万家基金也表示，人社部宣布个人养老金业制度启动实施，并发布了先行试点城市（地区）名单。这意味着筹备多年的个人养老金制度终于落地实施，是我国在发展完善多层次、多支柱养老保险体系历程上的一座里程碑。
个人养老金制度是我国社会保障体系的一个重要制度安排，从制度上补齐了三支柱养老保险体系的短板，为人民增加了一条补充养老储备的途径，有助于提升人民的退休生活水平。同时，个人养老金账户封闭运作，个人养老金资金是真正的长期资金，将对我国优化资本市场生态、促进实体经济增长产生重要意义和积极作用。
今日下午起，首批23家入围个人养老金账户的银行，可正式开通个人养老金账户。开立渠道分为线上线下，账户开立银行包括：工农中建交邮储六大国有银行、中信、光大、华夏、民生、招商、兴业、平安、广发、浦发、浙商、渤海、恒丰等12家股份制银行、以及北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行等5家城商行。
多家基金公司11月28日起
开放Y类份额申购
个人养老金业务“发令枪”响，包括易方达、华夏、南方、长城、兴证全球、华宝、平安、华安、大成、招商等基金公司官网也即刻挂出Y类基金份额开放日常申购和定期定额投资业务的公告。
公告显示，自2022年11月28日起，广大个人养老金投资者可以开始办理基金Y类基金份额的申购（含定期定额投资、转换转入）业务。
根据此前的安排，Y类基金份额是针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，个人养老金投资者通过个人养老金资金账户可申购Y类基金份额。同时，单设的Y类基金份额不收取销售服务费，对Y类基金份额实施申购费用豁免，也不收取赎回费。同时对管理费及托管费实施五折费率优惠。
此外，不少基金公司也公告了Y份额的代销渠道。如大成基金公告显示，农行、交行、招行、中信、兴业、光大、宁波、平安、广发、浦发等各大银行及国泰君安、华泰证券、中金财富等券商均为大成养老2040三年持有混合（FOF）Y类基金份额的销售机构；另外，蚂蚁基金、天天基金、腾安基金、雪球、同花顺、肯特瑞、盈米等销售平台也会销售该基金Y份额。
中国结算基金业务部11月25日也发布了《中国结算关于个人养老金基金行业平台正式运行的通知》。
通知中称，针对各个人养老金基金行业平台参与机构，根据证监会相关工作部署，个人养老金基金行业平台自2022年11月25日起正式运行。请各个人养老金基金行业平台参与机构严格按照我公司基金行业平台相关业务规则、技术接口及运行试点安排开展平台相关业务，确保系统安全运行、业务平稳落地。
对此，兴证全球基金表示，此次个人养老金开户正式启动意味着公募基金养老目标基金进入一个新时代，公募基金也将充分发挥行业普惠金融特质为养老金投资贡献力量。
个人养老金基金、个人养老金保险等
多类养老类产品陆续出炉
根据今年4月国务院办公厅发布的《推动个人养老金发展的意见》，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。
这四大类或分别对应个人养老金理财产品、养老储蓄、个人养老金保险产品和个人养老金基金，今年11月起，多个部委也陆续披露了首批个人养老金可投的产品名录。
11月18日，证监会发布个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录。从公布的首批名录上看，共有40家基金管理人旗下129只养老目标基金入选，其中，华夏基金共有9只基金入围，入围只数暂列行业第一，南方基金及汇添富基金也分别有8只基金入选，易方达及嘉实基金也各有7只，广发、华安、银华、工银瑞信4家基金公司也均有5只或5只以上基金入选。
从细分产品类型上看，目标日期型FOF共有50只，目标风险型FOF共有79只，在目标风险型FOF中，偏债混合型FOF数量最多，共有59只，偏股混合型FOF有2只，平衡混合型FOF有18只。
也是在11月18日当天，银保监会同时发布商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法，并公布首批开办个人养老金业务的机构包括23家商业银行和11家理财公司。
其中银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行；
理财公司包括工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、中邮理财、贝莱德建信理财、光大理财、招银理财、兴银理财、信银理财。
自2021年9月15日起，银保监会决定开展养老理财产品试点以来，各家进入试点名单的银行理财子公司也陆续推出了多款养老理财产品，截至11月25日，目前已发行的养老理财产品已达50只之多，不过首批个人养老金理财产品名单仍待个人养老金理财产品信息平台发布。
11月23日，中国银保信官网也公布了首批个人养老金保险产品名单。共有6家保险公司旗下7款产品入选，7个产品分别为：中国人寿保险股份有限公司《国寿鑫享宝专属商业养老保险》、中国人民人寿保险股份有限公司《人保寿险福寿年年专属商业养老保险》、太平人寿保险有限公司《太平岁岁金生专属商业养老保险》、太平养老保险股份有限公司《太平盛世福享金生专属商业养老保险》、泰康人寿保险有限责任公司《泰康臻享百岁专属商业养老保险》、泰康人寿保险有限责任公司《泰康臻享百岁B款专属商业养老保险》、国民养老保险股份有限公司《国民共同富裕专属商业养老保险》。
据东吴证券研究所此前分析，目前专属商业养老保险投资账户包括 A、B 两种类型。投资组合账户 A（稳健性账户）的最低保证利率为 2.0%，该账户主要配置长期固定收益类资产、少量配置具有投资价值的权益类资产，追求长期稳健的投资收益，目前有统计年化收益率区间为 4.0%-5.0%，保底收益契合了个人养老险长期且具有负债属性的资金特征。投资组合账户 B（进取型账户）的最低保证利率为 0%，该账户灵活配置长期固定收益类资产和具有投资价值的权益类资产，在有效控制风险的同时追求长期较高的投资收益，目前有统计年化收益率区间为 5.0%-5.5%。
此前发布的《保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》中明确可纳入产品形态包括年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品，同时需符合保险期间不短于 5年，责任限于生存保险金给付、满期给付、死亡、全残、达到失能或护理状态，能够满足参加人交费灵活性要求以及银保监会规定的其他要求。
首批个人养老金保险产品名单，专属商业养老保险产品抢先机，后续符合条件的产品通过保险条款和费率审批或备案的产品可纳入个人养老金保险产品名单。
除了个人养老金基金、个人养老金保险等产品之外，近期，特定养老储蓄试点工作也有了最新进展。
11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，试点期限暂定一年，试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。据悉，工商银行已经率先在5大城市推出首批特定养老储蓄产品。
工商银行APP也挂出了特定养老储蓄产品的相关答疑。
特定养老储蓄介绍：
特定养老储蓄产品是满足客户养老需求的定期储蓄存款产品。办理客户年龄需大于35岁，且满足实际年龄＋产品期限大于等于55（其中整存零取需年满55周岁才可存入）；原则上年满55周岁方可到期支取。目前仅在广州、成都、青岛、西安、合肥开办。
如满足上述条件，您可持开办地区签发的本人身份证、储蓄卡到工商银行营业网点存入与年龄相匹配的特定养老储蓄产品。
特定养老储蓄利率：
特定养老储蓄产品每五年为一个计息周期，同一个计息周期内利率水平保持不变。具体如下：
1.整存整取：广州、成都、西安地区为4.0%，青岛、合肥为3.5%；
2.零存整取：广州、成都、西安地区为2.25%，青岛、合肥为2.05%；
3.整存零取：广州、成都、西安地区为2.25%，青岛、合肥为2.05%。
实际利率请以具体执行为准。
特定养老储蓄期限：
特定养老储蓄期限分为5年、10年、15年、20年四档。
特定养老储蓄起存金额：
特定养老储蓄存款币种为人民币，整存整取起存金额50元，零存整取起存金额5元，整存零取起存金额1000元。每位客户最高存入限额为50万元。
各大银行已可开立个人养老金资金账户
工商银行、招商银行、平安银行、兴业银行等已在第一时间开启了个人养老金资金账户的开户业务。
招商银行的开户页面区分了试点城市开户和非试点城市的预约。
工商银行和兴业银行均在APP打开时第一时间弹出个人养老金的开户通知。
平安银行也已经上线个人养老金资金账户的开户页面。
此外，邮储银行也首批上线个人养老金业务。据悉，参加人可通过邮储银行手机银行、营业网点等线上线下渠道办理养老金账户开立、资金缴纳、养老金产品认购等业务。与此同时，邮储银行免收开立个人养老金资金账户工本费、年费、小额账户管理费、活期账户余额变动通知短信服务费、跨行转账手续费。
对于愿意基金参与个人养老金的投资者，究竟可以如何买入Y份额？这里还有一份基金公司直销平台操作指南供参考。
第一步：投资者需要到银行开立个人养老金账户。
从11月25日15点开始，银行开放个人注册个人养老金账户（二类账户）。注册完成后，投资者将拥有一个16位数的银行卡号。值得注意的是，投资者向这个账号里转钱，转进去的钱直至退休之后才能取出。
第二步：投资者通过基金公司直销平台或者银行等销售渠道关联个人养老金账户，然后可以用个人养老金账户中的余额去购买Y份额。
各家基金公司也都上线了养老专区。具体实操情况如何？记者在华宝基金APP上进行了试操作：一，点击首页“个人养老金”，首次需要先完成开户流程的信息填写；二，勾选开户银行、填写银行资金账户号；三，点击产品卡“立即买入”，也可点击“自动买入”设置定投更省心（注：一年1.2万元额度，可以一次性投入，也可以分次买入）；四，输入购买金额，勾选产品说明，最后输入交易密码。
不同渠道的购买模式略有不同，所有流程都以实际平台为准。
一个万亿级的市场打开了
个人养老金业务是一个万亿级市场，各路机构都在积极为这个做足准备。
上述兴证全球人士表示，个人养老金投资是为未来投资，资金具有长期属性，养老目标FOF产品的资金规划与养老投资的目标较为匹配，可更好服务于投资者的养老资金。投资者可选择在养老业务、长期投资方面实力突出的管理机构来进行个人养老金的投资。
汇添富基金相关人士表示，当前，加快发展个人养老金，既是积极应对人口老龄化、提高全体国民养老金待遇水平、利好亿万百姓生活福祉的国之大计，也是优化资本市场结构、推动我国经济持续健康发展的重要助力。目前，汇添富在产品储备、投资管理、销售与客户服务、系统建设、公司制度建设等各方面都做好了充分的业务落地准备。
其中尤其提出，目前8只养老目标基金Y类份额已经在相关合作渠道顺利上线，公司直销平台也已经上线养老专区，正在持续加强和各销售渠道的养老专区共建、渠道客户经理培训、各类养老活动推广等工作，在个人养老金业务上形成联动。
“个人养老金业务的正式开闸具有里程碑式的意义，一是通过账户制度的建立，可以尽早培养老百姓长期投资的习惯；二是大家能够通过公募基金这样的专业机构，管理好自己的养老资产，长期获得‘幸福感’，这是从0到1的跨越，”上述人士表示。
“华安基金已经为养老FOF的上线做了充足准备，除了产品审核、技术对接之外，公司还在养老基金投资管理、大类资产配置、FOF投资运作以及基金研究评价等方面，配备了经验丰富的团队。”华安基金基金组合投资部总监陆靖昶表示，公司积极打造系统化FOF投资管理体系，在配置策略和基金选择方面进行深度研究，并优化多资产战略配置方案，提高养老目标基金对风险控制的管理要求，助力产品净值更加平稳，从而更好地提升养老金投资获得感。
华安基金表示，第三支柱个人养老金基金的发行，在增加居民养老财富储备、提升养老金替代率的同时，也为资本市场直接融资体系提供了长期稳定的资金来源，对于资本市场生态优化和实体经济长期发展具有深远影响。
华商基金资产配置部总经理孙志远也表示，由于资金是退休或达到一定条件后方可领取，投资期限通常为10-30年，这类资金理论上风险承受能力更强，更容易获取较高的长期收益。而Y类基金份额通过费用节省的复利效应，刺激投资者更愿意的长期持有，形成了公募基金权益投资能力和长期限资金的完美润滑，让养老资金的风险承受能力更能匹配其风险承受意愿，或能更好的获取市场给予的长期回报。
他还表示，个人养老金制度有利于满足人民群众多层次多样化的养老保障需求，相比第一、第二支柱，个人养老金制度更为独立自主，个人只要有余力就可建立和参与，可自主选择购买包括公募基金在内等多种金融产品；此外，个人养老金制度还可享受税收优惠政策，考虑到政策或有较大的扩展空间，税收优惠的力度未来有望提升。
编辑：舰长
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