中证网讯(记者 齐金钊 见习记者 张韵)11月26日,由朝阳永续、中国银河证券、银河期货联合主办,华安基金协办的“2022年度(第十七届)中国私募基金风云榜策略会”暨“2022年(第三届)中国银河专业交易策略公开赛年度颁奖典礼”在深圳举办。

华安基金指数投资部副总监苏卿云发表《信创产业与数字经济投资机遇》主题演讲,表示看好信创和数字经济的后市投资机会。在接受中国证券报记者现场采访时,苏卿云表示,之所以看好这两大板块机会,是因为这两大领域近年来发展速度较为显著。以信创产业为例,过去三年的产业规模增速基本是每年19%左右,2020年规模突破1万亿元,2021年达到近1.4万亿元,发展速度非常快。数字经济的规模在过去5年也是差不多翻了一倍。

此外,苏卿云说,当前国内在信创领域已有一定的发展成果和技术沉淀,建立了相对大而全的产业链。在相关应用上,从党政到金融、电信等领域,信创的应用场景覆盖范围也出现加速扩张,叠加国家政策的支持,和经济发展对信创和数字经济需求的提升,这些都是支持信创产业和数字经济大发展的有利因素。

他告诉记者,信创产业主要可以分为基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等四大方面。其中最核心的是基础硬件里的芯片(服务器、存储器)相关硬件,和基础软件中的操作系统(云计算)相关软件。关于数字经济,苏卿云说:“它不仅包括信创所涉及的硬件和软件领域,还有一个很重要的方面是技术和产业的结合,也就是把数字技术应用到相关产业上。”在他看来,数字经济发展尚处早期阶段,基本上完成了数字化的建设,如光纤的铺设、5G基站的建设等,接下来要和交通、能源、金融、医疗、教育等应用场景相结合。苏卿云认为,数字经济代表着未来经济发展的一个方向,将有广阔的成长空间。

在具体的投资上,苏卿云介绍道,华安基金已于今年新增3只信创和数字经济主题的指数ETF,主要是在信息技术、芯片、数字经济等细分领域上布局,旨在通过复制指数选取相关领域的头部公司,把握该领域的未来投资机会,也为投资者提供一个从细分到全面的分梯次产品结构。苏卿云表示,包括芯片、存储器等在内的基础硬件,和云计算、大数据、人工智能等基础软件是他最关注的两个细分板块。以芯片板块为例,他认为,芯片产业现在虽然仍处于较高库存的状态,需要一段时间消化,但经过前期调整,该板块估值已经相对较低,从周期角度来看,基本处于周期底部,明年应该会有一个向上走的趋势。

展望明年A股市场,苏卿云认为,当经济基本面好转带动上市公司盈利逐步修复后,市场应该会迎来一定机会,但并不意味着大盘指数会出现指数级上涨,更多地还是需要从大盘中寻找一些更确定性的机会,例如新能源、信创和数字经济等兼具关注度和成长性的相关板块。