在第十四届中国国际航空航天博览会(以下简称“中国航展”)期间,11月9日上午,航空工业举行产融结合助力高质量发展暨产业金融白皮书主题发布会。航空工业集团总经理助理、新闻发言人周国强主持发布会,航空工业集团总经济师姚江涛出席发布会,并共同为产业金融白皮书和产业金融研究系列丛书揭幕。

今天,小编特地从《中航产融产业金融白皮书2022》一书中,挑选经典产融结合案例,以飨读者。

1,适用对象

本案例中发行人中航(成都)无人机系统股份有限公司(以下简称“中航无人机”)系典型的高端装备制造企业,该企业为专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商,主要从事无人机系统的设计研发、生产制造、销售和服务。中航无人机是国内大型固定翼长航时无人机系统的领军企业,公司产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列无人机系统,具备长航时、全自主多种控制模式、多种复合侦察手段、多种载荷武器集成、精确侦察与打击能力和全面灵活的支持保障能力。

2,使用场景

伴随着全球电子、通信、智能、协同等技术的迅速发展,无人机技术发展驶入快车道,经过几次局部战争的实践,无人机系统已成为美国、以色列、法国、英国等西方国家武器装备发展的重点之一,无人机系统国际军贸市场竞争愈发激烈。中航无人机作为国内大型固定翼长航时无人机系统的领军企业,需要放眼国际市场,对标美国等发达国家不断进行产品升级,并进一步提升产品与市场竞争力,激烈的市场竞争使中航无人机有着借力资本市场,做大做强实现高质量发展的迫切需要。

3,业务简介

中航证券是中国军工央企所属唯一证券公司,秉承“忠诚奉献 逐梦蓝天”的航空报国精神,深耕军工领域,以投研为引领,通过投行、资管等业务工具和手段加大航空工业及军工集团的服务力度,深度参与各类军工企业资本运作项目,为客户提供军工特色化的综合金融服务。

近年来,中航证券组建培育了多支专业服务团队,确定了大力开发与服务产业化、市场化客户的重要发展方向,该客户正是我司当时重点开发的客户。在服务客户的过程中,始终坚持以客户为中心的服务理念,从客户需求出发,为企业提供专业辅导,帮助企业建立健全完善的内控体系,逐步赢得客户的信赖与认可;同时,坚守资本市场“守门人”的职责,尽职调查、审慎核查、勤勉尽责,以价值为导向,推荐优质企业上市,推动资本市场优化资源配置。

4,操作流程

前期尽职调查:项目组于2020年开始对该客户进行尽职调查。通过对企业的基本情况、业务与技术、公司治理与独立性、财务会计信息及募集资金运用等方面进行深入了解与核查,以达到风险发现和价值发现的目的。

科创属性论证:在对企业的业务尽职调查过程中,基于科创板对于科创属性的重点要求,项目组重点关注了发行人的研发实力情况。

土地房屋事宜:项目组进场后亦重点关注了发行人土地房屋使用合规问题。

辅导备案:2020年至2021年,项目组向企业所属地方证监局进行辅导备案。项目组采用现场培训的方式,组织企业董监高学习发行上市有关法律法规、财务核查的核心要点以及相关案例。通过对企业及其董监高进行上市前辅导,促进企业建立良好的公司治理,形成独立运营和持续发展的能力,督促企业的董事、监事、高级管理人员全面理解发行上市有关法律法规、证券市场规范运作和信息披露的要求,帮助企业树立进入证券市场的诚信意识、法制意识,使企业具备进入证券市场的基本条件。经过长期持续的辅导工作,企业顺利通过了证监局的辅导验收。

申报材料:2021年9月,项目组正式向上交所提交了该项目IPO申报材料。

发行上市:2022年2月,企业顺利通过科创板上市委会议,并于2022年4月注册生效,2022年6月完成发行并正式上市上交所科创板。

5,项目效益

中航证券始终致力于以金融服务促进军民融合,为客户创造最大价值。该客户通过首次公开发行募集资金43.67亿元,募集资金将用于“无人机系统研制及产业化项目”、“技术研究与研发能力提升项目”等,推进中航无人机提高科技创新能力,强化核心竞争力,发挥无人机产业链“链长”企业的主导作用,带动我国无人机产业整体发展并推动反哺国内信息化、智能化装备建设,更好地服务于国家安全,服务于科技创新,服务于民生福祉,在担当国防建设重任中实现创新发展。