庄家是股票市场上一个特殊的群体,他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队,在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此,大多数庄家介入的股票,都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势,很多散户投资者在交易时,都会选择关注庄家操盘的动向,根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法,不过实际交易时,投资者却会发现理想很丰满,现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者,因此会在盘中故意布下跟多陷阱,诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术,盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但,庄家也是这个市场上的投资者,也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识,了解庄家常用的骗术;之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点;最后可以从自身角度出发,制定合理的跟庄策略。

从成交量中发现大资金的进出方向

众所周知,成交量是股价变动的内在动力,由此投资者总结出了多种量价关系规则,以用于指导具体的投资。那么在实际操盘中,该如何根据成交量的变化准确判断大资金是进是出呢,尤其是研判庄家到底是在洗盘还是在出货时。下面将对其相关内容进行阐述。

1、从K形态方面看

洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像大资金正在大肆出货。其实则不然,投资者仔细观察就会发现,当出现巨量大阴时,股价很少跌破有效支撑位,这种大资金低位回补的迹象一目了然。在出货阶段,股价多会在正式破位之前出现一连串的小阳线,使投资者对后市抱有希望。

2、从成交量方面看

在洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现为,当出现巨量大阴时,5日、10日均量线始终保持向上运行,说明大资金一直在增仓,股票交投活跃后市看好。另外,在股价高位震荡期间,OBV指标始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件。

3、从趋势形态方面看

由于主力的积极介入,个股交易明显活跃,且出现了量增价升的态势。大资金为了给以后的大幅拉升扫清障碍,不得不将短线获利盘强行洗掉。这一洗盘行为,在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同时,由于大资金的主要目的是清洗浮筹,达到完全控盘。因此,股价的K线形态往往会形成明显的头部形态。

4、从成交密集区方面看

通常,成交密集区的位置反应出了庄家的动向。当股价从底部区域启动不久,离低位成交密集区不远的位置时,出现洗盘的概率较大。当股价连续上涨后逼近高位套牢筹码的成交密集区时,若遇到上涨阻力,则出现变盘的概率比较大。

5、从持续时间方面看

上涨途中的洗盘持续时间不长,一般为一两周左右,因为时间过长的话,往往会被投资者识破,并且趁机大量建仓。而变盘的时候,股价即使在超出这个时间段以后,仍然会表现着不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。

6、从价格变动方面看

洗盘的目的是恐吓市场中的浮动筹码,因此其股价的跌势表现为快速、凶狠和连续性下跌,甚至跌破重要支撑线等。而出货的目的是为了清仓、兑现利润,因此其走势表现的较为温和,以一种缓慢的下跌来麻痹投资者的警惕性,使投资者不知不觉地走入庄家布置的陷阱。

7、从尾盘异动方面看

洗盘时,常在尾盘会出现异动,比如股价本来全天走势非常正常,但临近尾盘时,却会突然遭遇巨大卖盘打压。变盘时,尾盘出现异动的现象相对要少得多。

主升过程中成交量与股价的关系

一、放量加速拉升

股价经过一段时间的上涨之后,通常会有一个停顿或者小幅度震荡上涨的过程,也有的会出现横盘整理的走势。但无论怎样,这个时间都不会太长,随后某一天成交量突然放大,股价也随之快速拉高,股价上涨的速度比前面几天明显加快,从K线图上看5日均线迅速向上运行。

出现上述现象是因为股价经过了一段时间的上涨后,盘中会积累一定数量的短线获利盘。庄家要想更好地锁定筹码,就会对这些短线获利盘进行清理。如果股价由原来的上涨趋势突然停下来徘徊不前,很多投资者就会认为股价已经失去了上涨的动力而卖出。此时庄家突然发力向上攻击,给场外投资者来个措手不及,因此股价就出现了这种放量加速拉升的走势。

在停顿整理的过程中,成交量必须是萎缩的,并且股价不能跌破10日均线。在股价放量加速拉升时,5日均线应呈现出陡峭向上运行的态势。在股价加速拉升过程中,分时图中经常可以看到有大买单主动吃进,股价也随之呈现出直线上涨。当股价上涨一个阶段之后,庄家就会在买一或者是买二处挂上大手笔的买单,封住股价的下跌空间。此时,场外资金如果想尽快买进的话,只有主动吃进委卖处挂出的卖单,这样一来,股价自然而然地就会被这些场外资金的买单推上去,庄家也能节省很多拉升成本。

案例:主升阶段放量加速拉升分析——长城开发(000021)

如下图所示的长城开发(000021),股价在上涨的过程中,就出现了多次放量加速拉升的走势,并且随后进入了加速上涨的行情,从整体来着,股价呈现出陡峭攀升的上涨态势。

在实际操盘中,当投资者遇到此种情形时,要进行综合的判断。可以试想一下,如果不是庄家在里面控盘的话,那么一旦股价停顿不前,就会引发短线获利筹码不断地抛售。在没有场外资金控盘的情况下,股价就会快速回落,没有庄家控盘,更不可能出现后面的拉升。因此,股价此时出现放量加速拉升,标志着即将进入主升阶段。

如果出现这种走势后股价突然出现回落,只要股价回探到10日均线附近受到支撑时,也是一个不错的买点,因为此时的回落只是股价上涨途中的一个试探性回调而已。

二、放量上影线

所谓放量上影线即指当日收出上影线时,成交量呈放大态势。出现这种走势后,无论这根K线是阴线还是阳线,都标志着股价上涨受阻。上影线越长上档的阻力就越大,上冲回落过程中成交量越大,抛压盘就越大。

出现这种现象是由于股价上涨一段时间之后,盘中的短线获利筹码给股价的上涨带来了阻力。当股价在做多力量的推动下向上大幅度拉升的时候,这些短线获利筹码就会趁机纷纷抛售以获利了结,导致股价出现冲高回落的走势。

当然,也不排除庄家在盘中自买自卖,导致股价冲高回落并收出一定数量带上影线的K线,而庄家这样做的目的是测试盘面上的浮动筹码情况。当股价上冲到一定高度之后,庄家就开始反手做空,间接采用对倒的手法把股价打压下来,以此测试出盘中的抛盘大小。

出现这种走势之后,如果股价出现回落整理,那么在整理的过程中成交量必须逐步萎缩。在回落的过程中,股价不能跌破30日均线的支撑,否则预示着其要进入一段长时间的调整。出现这种走势之后的第二天,如果股价能够走强,并且收盘时成功突破了前一天上影线的最高点,则标志着股价将会继续上涨。

当股价在重要技术位置出现这种走势,如60日均线、120日均线或者某一形态即将在突破的时候,如果第二天能再次走强,并且成功突破前一天上影线的最高点,那么此时投资者就可以果断地买进。如果第二天股价出现回落,那么投资者就不要轻易入场,应该等到股价回落企稳之后再入场买进。如果在股价缓慢攀升的过程中出现这种走势,并且之后的几天里股价并没有大幅度的下跌,而是出现小幅度的震荡,那么只要股价再次出现拉升,就可以在第一时间入场进。

案例:主升阶段放量上影线分析——力合股份(000532)

如下图所示的力合股份(000532),当股价经过大幅上涨之后,在高位区域出现了回落,随后展开震荡整理行情,但每次的反弹都没有继续创出新高,而是引发了一段快速回落的走势。股价经过回落之后,从成交量方面看,每一次的拉升成交量都在不断放大,而每次的回调成交量都在逐步萎缩。从这一点来看,量价配合良好。

在横盘末期出现了放量长上影线形态,预示着股价即将见顶。当投资者遇到这样的走势后,要密切注意盘面变化,如果股价继续下跌,但没有跌破中长期均线,则可以暂时持股:如果反弹后迅速突破前方阻力,且成交量也出现同步放大,则需要抓住此次的反弹高抛。切记不能太贪,以防在高位变盘后被深套其中。

三、放量下影线

放量下影线与放量上影线正好相反,即指股价在上涨阶段收出长长的下影线,并且在下探回升的过程中成交量迅速放大,说明股价在大幅度下探时,下档的承接盘很积极。股价在上升趋势中出现这种放量下影线的走势,主要原因有两个。

一是庄家故意打压洗盘,这时成交量的放大主要是庄家对倒导致的。庄家为了清洗盘面上的浮动筹码,会刻意将股价迅速打压下去,随后又快速将其拉起,从而形成了这种放量带下影线的K线形态。另一种情况是在股价上涨的过程中,庄家为了测试盘面上散户的持股心态,采取完全不干涉股价走势的策略,散户在盘中展开多空争夺,导致股价下探后又被拉起。在这个过程中,一部分投资者看到股价没有如期上涨,就会纷纷抛售筹码,从而导致股价下探。当股价下探之后,很多看好股价后期走势的场外投资者就会纷纷入场,从而使得股价逐步回升。在这个过程中,成交量也会呈现出放大的现象。

如果股价在上涨的过程中经过了一段时间的横盘整理,当股价再次启动时出现这种放量带下影线的走势,特别是在加速拉升过程中出现这种走势,只要股价在下探之后有大量的卖盘涌出,那么此时投资者就可以大胆地买进。如是在整理平台上出现这种放量下影线的走势,应该等到股价放量向上突破这个整理平台时再入场参与操作。当然,如果是出现缩量涨停向上突破的走势,投资者也可以果断地买进,因为能出现缩量涨停的走势,就说明庄家已经高度控盘了。

案例:主升阶段放量下影线分析——深天地A(000023)

如下图所示的深天地A(000023),在股价加速上升时就出现了这种放量带下影线的走势。从该股的K线走势图中可以看到,出现这种走势之后,股价仍继续向上拉升,并且依旧是加速上涨。

从图中可以看到,出现放量下影线的走势之前,股价已经经历了一波上涨行情,并且已经拉高了底部区域,进入了明显的上升通道。但在这段上涨的过程中,股价始终呈现出小幅缓慢攀升的态势,成交量也没有明显放大,从股价的运行状态来看,目前肯定是处于庄家建仓完毕之后的试拉阶段。

随后股价进行了一段时间的横盘,横盘过程明显是庄家在洗盘。持股信心不坚定的投资者看到股价一直处于横盘的走势,就会把手中的筹码抛售出去,短线客们看到股价迟迟不上涨,也会离场而去。从横盘过程中成交量的萎缩可以发现,盘中的短线筹码并不是很多,否则成交量不可能如此低迷,这表明庄家已经达到了高度控盘的程度。

实际操盘经验表明,此种情形下走出的放量带下影线的走势,很大程度上是庄家拉升过程中的一个回探动作,其日的就是震走那些持股信心不坚定的短线投资者。

如何判断股价上涨的真假?

股价变动是通过涨跌来体现的。我们这里所说的涨跌,不是指每日涨一点或跌一点的小波动,而是指股价持续阶段波动或者日涨跌幅度很大的波动。在底部区域,一只股票成交量不能太少,特别是震幅不能太小,成交量少、震幅小的股票没有弹性,后市潜力可能不大。一只股票经常在涨幅排行榜前列出现,也经常在跌幅排行榜前列出现,敢涨也敢跌的股票才是好股票(以庄家没有赚过钱为前提),这样的股票以后可能成为大“黑马”,值得重点关注。对待上涨,最关键的是要区分清楚股价是不是真正的上涨。据经验得出以下结论:

(1)从来没有上涨过的,而且股价定位又不高的,真涨的可能性就大。

(2)股价离庄家成本不远的,上涨的概率就很大。

(3)股价位置低,经过了充分盘整的,上涨的概率就更大。

(4)没有消息,没有明显上涨理由的(主要指利好刺激),真涨的可能性很大,如果短期配合出利好消息的,则只是小一段。

(5)因为出现突发性利好而上涨的,上涨可能持续不了多久,已经涨幅巨大的,下跌不久就要来临。

(6)缺少成交量配合的上涨,真实程度不够(除非经过放巨量震荡整理后缩量上行,且控盘的庄股,此类股票以后不会太多)。

(7)没有气势的涨是虚涨(除非持续不断小阳上涨,且温和放量),上涨可能是假的。

(8)上涨过快的股票,除非经过长期的震荡整理,且量价配合理想,并刚刚进入庄家的拉升阶段,否则当心“震荡”或反转。快得很有“气势”的,可能是短跑黑马。

(9)慢涨盘面上要慢的手法,经常有点“花招”又长期不涨,让人腻味的,股民不愿参与的,没有持股信心的,股价位置不高,又经历了充分震荡、换手的,可能是大黑马。

(10)经过充分炒作累计上涨幅度巨大的股票,一旦开始下跌,其后可能有数次间歇性的上涨,尽管有时幅度还不小,但这仅仅是反弹而已,快跑为妙,千万不要抱有任何幻想。

对待涨跌都应该有一个明确的认识,上涨不一定都是好事,顶部阶段的放量暴涨,下跌途中的单日放量突涨,以及平衡市和熊市中遇反弹时的大涨,可能都不是什么“福音”。因此对股价的涨跌,应辩证地看待。上涨蕴含着的是风险,下跌孕育着的是机会。涨虽然是机会,但如果涨得不真实或涨的基础不牢靠或者上涨的幅度过大、过急,则上涨就蕴含着风险,并且伴随着上涨,下跌是迟早的事情,而下跌的机会则更大。首先,只涨不跌就积累了巨大的风险,涨幅越大则风险越大,而下跌可以化解风险。其次,经过下跌以后,上涨基础反倒是坚实的,并且下跌为上涨积累了能量。最后,股市是逐利的场所,下跌幅度越大,机会就明显越大(以不是熊市为前提),追逐利润最大化的新多,庄家就会入场,赚钱的机会也就来了。