将股市中的交易对象进行分类,可以分成两大类,一类是机构投资者,另一类是普通投资者。这两类投资者是竞争的关系,说得难听点就是:狼与羊的关系。狼要生存需要吃羊,但又不能将羊斩尽杀绝,还需要不断地给羊以生存的希望。而羊要想更长久地生存,必须掌握狼的生活习性,在它们休息的时候趁机吃两口青草,在它们觅食的时候避其锋芒。

普通投资者赚的钱是机构投资者提供的,而机构投资者赚的钱则多是普通投资者亏损的,二者永远对立,虽然在某些时候进行操作时会有一致的目标,但一旦机构投资者达到目的这种一致性便会瓦解,二者再度处于对立状态。

机构投资者的种类很多,一般情况下,提到他们必然会联系到庄家。因为他们的资金可以左右股市的涨跌,可以给投资者带来盈利的机会与亏损的风险。因此,普通投资者想要稳定地实现超额盈利,就必须要追踪他们的脚步,不断地分析他们的操作意图。

主力资金虽然神秘莫测,但它们在入场建仓的时候,必然会留下种种明显的痕迹,而在拉升股票与进行出货操作时,也会出现非常明显的技术信号,掌握了这些信息,就等于知道了资金目前的操作意图,而后与这些资金的操作保持一致,机会就可以很轻松地把握住,同时,风险也可以完全回避。无论是投资炒股,还是往往从事任何商业行为,竞争对手的一举一动是必须要了解的,不了解对手是无法长久生存下去的。如果连对方下一步的计划都不能分析出来,你所做的操作打算必然是盲目的。就像下棋一样,你总想着自己怎么落子,而不去想对方后几招的落子点,必输无疑。

掌握了庄家资金操盘的方式,准确的分析出他们下一步的操作打算,你也就成为了他们之中的一分子,在实现盈利的情况下,这种系统性地决策过程是很有意思的。

为什么普通投资者要去了解庄家?因为他们是行情启动的原动力,同时,他们也是风险的制造者,更因为他们是我们的竞争对方。你不得不去了解他们。

主力庄家通过买盘与卖盘大小的对比来决定是否拉升

在主力庄家坐庄运作过程中,当完成建仓吸筹任务后,为了尽快脱离建仓成本区域就必须选择合适的时机,在满足拉升股价的前提条件下做高股价。做高股价的拉升推高环节是主力庄家坐庄运作三大环节中最容易运作的一个环节。因为主力庄家的吃货数量达到中等仓位或重仓仓位程度级别后,此时主力操盘手就具有了主导股价涨跌的能力。特别是重仓持有某一只个股时,因为控筹程度达到最高级别,主力庄家操纵股价几乎达到了随心所欲的地步,市场上很多投资者以为主力庄家一旦完成建仓吸筹任务后就拉升股价,事实上并非如此,市场投资者的此种看法只是说对了一半。

主力庄家在建仓吸筹完毕后的操盘意图的确是想尽快脱离自己的建仓成本区域,以免夜长梦多被更多的跟风盘抄底买入。但在主力庄家建仓吸筹的整个过程中就已有相当一部分的市场空仓者抄底买入,主力庄家此时必须对潜在的抄底买盘数量和已抄底买入的持筹数量进行权衡。中国古语:“两害相权取其轻。”潜在的买入者对主力庄家不利,已抄底买入者已造成了不利的事实,所以主力庄家就会在心中盘算究竟哪一种方式对他更有利,然后就采用那一种方式执行。

如果市场的潜在买盘数量大于抛盘数量时,主力庄家就会借助市场的做多力量顺势拉高。

如果市场的潜在买盘数量小于抛盘数量时,主力庄家就会进行洗筹,而此时的洗筹目的就是恐吓、迫使那些抛盘在更低的价位抛售。与此同时,因为洗筹的凶险表象也会消除市场潜在买盘的买入热情。

如果市场的潜在买盘数量等于抛盘数量时,主力庄家就会采取盘整的方式将股价横向平走移动,以此进一步观察市场多空力量的变化。因为潜在买盘形成的做多力量与市场抛盘形成的做空力量达到动态平衡的状态最终必定会随着时间的流逝打破,从而抉择出高低,而这个高低的结果无非就是潜在买盘形成的做多力量的增大或市场抛盘形成的做空力量的减小。

将市场上的做多力量与做空力量进行比较可得出以下结果

经过以上的分析,我们将焦点集中在买盘与抛盘上,通过研究买盘形成的做多力量的大小及抛盘形成的做空力量的大小,再结合主力庄家的利益意图就可以准确判别价格后市的运行方向。

抛盘可具体细分为以下三种形式:

(1)巨量抛盘。(2)普通的常量抛盘。(3)地量抛盘。

巨量抛盘是市场持有者由于极度恐慌的抛售所形成的卖盘;普通的常量抛盘是市场正常状态下的成交;而地量抛盘的出现既有可能是市场交投不活跃的低迷状态引起,又有可能是主力庄家的锁仓不动形成。

买盘可具体细分为以下三种形式:

(1)巨量买盘。(2)普通的常量买盘。(3)地量买盘。

巨量的买盘是市场空仓者因为共同看好该股而合力买入形成,市场空仓者的合力必须在利好消息的催化剂下才能步调一致买入。比如:某只个股公布重大的利好消息,该重磅的利好消息无形中吸引了市场空仓者的眼球,在利好消息成为市场焦点的前提下,该利好消息就成了吸引大量空仓者买入的催化剂。普通的常量买盘只是由市场在正常状态下的成交形成,而地量买盘则反映了做多力量不足,市场上的空仓者大多数没有参与。

主力庄家拉升股价的最理想市场状态就是抛盘最小而买盘最多,只有这样才符合主力庄家的利益最大化意图,才能实现以最小的拉升成本将股价拉升至最高的价位目标。

抛盘最小属于地量抛盘级别中的一个最小极端。地量抛盘表现在成交上就是换手率极低,成交股数处于一段时期以来的最低量状态。投资者从该段时期以来的成交量柱子上进行比较就可发现,地量的成交是成交量柱子中最短最矮的一根。地量成交反映在每分钟的即时走势成交上就是每笔成交股数很少,有的个股甚至可以在一分钟左右的时间里没有一笔成交,这种状况称为成交量的暂时枯竭。而成交量间断的枯竭反映了市场交投状态已进入死水一潭的纹丝不动状态,它说明了市场上的卖盘已处于暂时的枯竭状态。由于抛盘临近枯竭或有时枯竭,此时只需很轻的买盘就可以将股价拔地而起。

买盘最大属于巨量买盘级别中的一个最大极端。巨量买盘表现在成交上就是换手率达到历史上的最大级别,成交股数处于一段时间以来的最大量状态,投资者从成交量柱线图上就可以看到巨量成交所铸造的顶天成交量柱子立在其中。巨量成交反映在每分钟的即时成交上就会呈现出单笔大单成交的现象,持续的单笔大单成交反映了市场交投活跃、流动性良好,而持续的单笔大单买入则说明了市场上的做多力量强劲。

通过对以上的抛盘形成的做空力量大小及买盘形成的做多力量的大小的分析比较就可得出以下九种结果:

(1)巨量抛盘与巨量买盘相比较,因为多空力量相当,所以股价处于动态的平衡中。

(2)巨量抛盘与普通的常量买盘相比较,因为空方力量大于多方力量,所以股价下跌。

(3)巨量抛盘与地量买盘相比较,因为空方力量远大于多方力量,所以股价大跌。

(4)普通常量抛盘与巨量买盘相比较,因为多方力量大于空方力量,所以股价上涨。

(5)普通常量抛盘与普通常量买盘相比较,因为多空力量相当,所以股价处于动态的平衡中。

(6)普通常量抛盘与地量买盘相比较,因为空方力量大于多方力量,所以股价下跌。

(7)地量抛盘与巨量买盘相比较,因为多方力量远大于空方力量,所以股价大涨。

(8)地量抛盘与普通常量买盘相比较,因为多方力量大于空方力量,所以股价上涨。

(9)地量抛盘与地量买盘相比较,因为多空力量相当,所以股价处于动态的平衡中。

投资者从上面的比较结果中可看出:股价的上涨条件是只有当多方力量大于空方力量时才会出现。股价的上涨可分为自然的上涨和非自然的上涨。股价的自然上涨是市场参与者之间在公平、公正、公开的三公原则之下博弈较量后,因为做多动能强于做空动能所出现的价格朝上运行结果;而非自然的上涨是因为主力庄家的资金实力雄厚,通过操控股价达到拉升的目的,主力庄家的拉升过程就是股价非自然上涨的过程。

因为市场上的主力机构越来越多,个股的股价涨跌将会越来越多地受到主力机构的影响,而主力庄家在个股上的控筹程度达到中等仓位或重仓仓位级别时就可以主导股价后市的运行。从主力庄家利益立场出发,操控股价是最容易获取暴利的一个途径,而主力庄家在个股上建仓吸筹完毕后,由于沪深股市的单边做多交易制度,主力庄家若想获利就只有往上拉升,自古华山一条道,主力庄家获取利润的盈利方式离不开拉升推高股价。

3种主力洗盘拉升的"破绽"形态分析

1,上升三角形

当股价在上升过程中,突然呈现出较大的卖压,出现下跌,但当股价由低点回升到接近这一价格时便告回落,但再次回落到接近上次低点时买盘涌现,股价未回至E次低点时即出现回升,这种情形持续出现,使股价随着一条阻力水平线波动,并日渐收窄。如果把每一个短期波动的高点连接起来,可画出一条水平阻力线;每一个短期波动的低点则可以相连出另一条向上倾斜的线。值得注意的是,成交量在上升三角形形成过程中是上涨逐渐放量、下跌逐渐缩量的。上涨三角形的出现,是主力不断洗盘渐次缩小调整震荡幅度的过程,一旦股价结束洗盘,股价将重回升势。

A.上升三角形出现时,往往股价正处于明显的上涨趋势。

B.上升三角形出现时,每次调整的低点都在不断被抬高,而每次反弹的高点也逐渐被压低,震荡幅度呈逐渐收缩状态。

C.上升三角形出现时,成交量呈明显的下跌缩量、上涨增量的状态。

①在上升三角形形成过程中,如果主力是在洗盘,通常成交量是呈逐级递减的,此时三角形是逐渐收缩的。若是放出较大的量,说明此时多空之间仍有分歧,后市股价仍会以震荡为主,上升三角形也宣告失败。

②上升三角形出现后,稳健的投资者可在三角形整理结束后,股价出现放量上涨并突破三角形上沿时选择买入。

③上升三角形有时候会变形成旗形,不同之处在于,在上升旗形中,往往不会出现上升三角形的尖部,股价即向上突破阻力线恢复上涨。

2,箱体震荡

箱体震荡指的是股价在震荡行情中,每上行到了某一价位后即出现回落,但回落到某一价位后即出现回升,如此反复上下震荡,股价却始终保持在这一价格区间做上下浮动,形成一个明显的箱体。这往往是主力在某一价格区间固定洗盘的形态,也是一种买入形态。

A.箱体震荡出现前,股价通常处于明显的上涨行情,但涨幅不宜过大。

B.在箱体震荡出现期间,箱体上下沿往往以K线的实体部分计算,是对前期涨跌高点和低点的固定洗盘,因此K线实体不会超过箱体震荡的上下沿这一价位区间。

C.在箱体震荡期间,成交量每次接近上沿时即会出现缩量,每次遇到下沿时又会出现逐渐增加的阳量。

①箱体震荡多为主力对固定价格区间进行洗盘时采用的一种方式,因此当股价出现箱体震荡时,应看清前期上涨时的压力位及支撑位,因为这往往会成为箱体震荡的上沿与下沿。

②股价在箱体震荡期间,若是向下跌破下沿,往往意味着下档支撑不够,其后股价继续探低震荡的概率会大些,瞬间跌破除外;若是股价向上突破上沿时,往往意味着上行的阻力已小,股价将继续恢复上涨。

③箱体震荡出现时,一旦发现股价震荡的幅度变小,离箱体上下沿较远,说明箱体震荡即将结束,而放量突破箱体上沿时为最佳买点。

3,横盘震荡

横盘震荡是指股价在上涨过程中,突然停止了上涨,出现了横盘式的震荡,有时会呈箱体,有时幅度较小呈窄幅震荡,但在K线上却形成了一种横盘震荡的状态。如果是主力在洗盘,此时成交量往往呈缩减的状态,而一旦结束横盘震荡,股价会出现明显的放量上涨。

A.横盘震荡出现时,股价往往处于明显的上涨趋势。

B.横盘震荡期间,股价上下震荡的幅度往往不大。

C.横盘震荡期间,成交量往往呈逐渐缩减的状态。

①横盘震荡是主力洗盘时常用的方式,若此时股价涨幅较小或是在底部区域时,往往是股价即将启动大行情的信号,买入后可持股至涨势结束;或是此时在相对高位区时,横盘震荡往往幅度较大,应以短线持股为主。

②如果股价长期在中低位横盘震荡,时间越久,说明主力筹码较集中,后市涨幅往往较为可观。

③长期横盘震荡整理的情况多出现于白马股,但“久横不涨必跌",因此只有放量向上突破横盘时方可买入。