猝不及防!

一则集采传闻,竟让医药大白马长春高新连续两天大跌。

16万股民懵了。有投资者就感慨道,“东一榔头,西一棍……为什么受伤的总是它?”

基民们同样难以淡定。Wind数据显示,截至2022年二季度末,221只基金重仓持有长春高新

而说到医药,大家最关心的无疑是“医药女神”葛兰的中欧医疗健康基金。要知道,其曾多个季度位列长春高新十大流通股东之中。

那么长春高新究竟怎么了?面对此次大跌,221只重仓基金中究竟谁最受伤?葛兰的基金还好吗?

一、集采传闻吓坏“药茅”?

8月18日,长春高新午后闪崩跌停,股价在十多分钟内从215元/股跌至202.1元/股。

8月19日,长春高新早盘一度触及跌停。

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8月19日午间,长春高新发布公告称,控股子公司金赛药业收到了国家药品监督管理局关于GS3-007a口服液的《药物临床试验批准通知书》。

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受此利好消息影响,长春高新盘中跌幅收窄,截止收盘,跌4.21%报193.60元/股,但两日市值蒸发仍超百亿

那么长春高新究竟怎么了?

8月17日,浙江省药械采购中心发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿)。

随即市场传出浙江将集采生长激素的消息,这也让市场颇为担心长春高新:一旦生长激素纳入集采并按照“低价”原则参与竞标,将对公司业绩产生重大影响。

不过对此,长春高新昨日对21记者表示,浙江挂出来的政策是化药的政策,尚未颁发具体生物药的政策,公司绝大部分业务都是生长激素,从广东集采情况来看,对公司业绩没有大的负面影响

事实上长春高新的业绩也一直保持着稳定增长。2021年年报显示,长春高新去年实现营收107.47亿元,同比增长25.3%,归母净利润37.57亿元,同比23.33%;今年第一季度也实现了归母净利润11.38亿元,同比增长30.16%。

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来源:Wind

因此在长春高新自己看来,此次大跌的背后或许反映的是市场情绪问题。其董秘办工作人员在最新接受媒体采访时就表示:我们不对股价进行评论,但目前市场情绪并不理性。

二、221只重仓基金被拖累

作为医药板块龙头股,长春高新一直以来都是众多机构追捧的对象,这到了什么程度呢?

大家知道,医药板块近年来“跌跌不休”,导致基金对相关个股的配置意愿有所降低

中信证券医药研究团队数据显示,截至2022年二季度末,在全部基金中,医药股持仓占比为10.3%,同比及环比分别下降4.58个百分点、1.53个百分点。

在这种大背景下,长春高新却被机构逆势增持

Wind数据显示,截至2022年二季度末,221只基金持有长春高新,合计持股数量为5480.24万股,环比上季度末增加1545.04万股。对比之下,一季度末持仓长春高新的基金有117只,也就是说,长春高新还是104只基金二季度的新进重仓股。

那么此次长春高新的大跌,让哪些基金最受伤呢?

Wind数据显示,在这221只基金中,持股数量排在前二的分别是:招商国证生物医药A、易方达新收益A。

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其中,招商国证生物医药A成立于2015年5月,最新(截止2022-06-30)基金规模138.71亿元,它是由侯昊、许荣漫管理的。

这是一只指数基金,跟踪的是国证生物医药指数,其近年来的业绩并不佳。Wind数据显示,今年以来(截止8月18日)招商国证生物医药A的回报为-22.66%。但若把时间拉长至5年,这只基金获得了58.14%的总回报,在同类基金中排名是靠前的。

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易方达新收益A成立于2015年4月,最新(截止2022-06-30)基金规模49.27亿元。

这只基金的基金经理是大名鼎鼎的张清华。有意思的是,这只基金成立之初就是由张清华管理的,但其曾离任一年,并从2018年12月开始重新开始担任基金经理。

截止2022年第二季度,易方达新收益A的前十大重仓股分别是:长春高新、海康威视、隆基绿能、扬农化工、柏楚电子、福斯特、思瑞浦、东方财富、国际医学、亿联网络。

对比上一季度,东方财富、国际医学、亿联网络为新晋十大重仓股。

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业绩上,易方达新收益A长期业绩表现虽不错,但近1年以来(截止8月18日)跌幅近20%。

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至于葛兰的中欧医疗健康基金,长春高新2021年年报显示,这只基金为前10大股东,持股1.48%。但在2022年一季报中,中欧医疗健康基金已不在前十大股东之列。

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另据中欧医疗健康基金A二季度显示,其最新十大重仓股分别是:爱尔眼科、药明康德、康龙化成、迈瑞医疗、泰格医药、凯莱英、片仔癀、同仁堂、通策医疗、九洲药业。长春高新并在前十大重仓股里面。

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也就是说,长春高新此次大跌对其影响或不是很大。

业绩上,这只网红基金近两年表现均不佳。Wind数据显示,中欧医疗健康A近1年(截止8月18日)总回报为-27.60%,近2年(截止8月18日)总回报则为-15.58%。

但从长期维度来看,中欧医疗健康A自2019年2月成立以来(截止8月18日)总回报为170.43%,大幅跑赢同期沪深300指数的29.38%,历史业绩出色。

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三、医药主题基金还能不能持有?

2022年,很多布局医药主题基金小伙伴叫苦不迭。

Wind数据显示,截止8月19日收盘,按照申万一级行业分类,今年以来医药生物行业指数跌幅超过20%,在31个行业中排名倒数第三。

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有人形象的总结称:“别人跌,它也跌;别人反弹,它依旧在跌。”

那么医药主题基金究竟还能不能持有呢?

博时基金权益投资三部基金经理张弘表示,2022年下半年,无论是医院内还是医院外,相信医药成长股会有更多的投资机会,预计医药行情在今年下半年将有比较显著的改善

但也有声音表达了谨慎的观点

融通健康产业基金经理万民远就称,医药行业的基本面没有特别大的变化,长期趋势不用悲观,但短期整个行业的贝塔机会尚不明显,更多的是结构性机会

可见,目前市场对医药板块的情绪是较为复杂的。硬核选基建议:

  • 如果你看好行业的长期表现,那么仅仅因为短期的市场波动就“割肉”是不明智的。

  • 反过来,如果你并不看好又或觉得板块波动已经超出了自己的承受范围,那么“逢高下车”或是更适宜的选择。

要知道行业主题基金本就有着高波动的特征。你选择了它,就应该明白在享受其可能带来的高收益的同时,也需要承担大幅回撤的风险。