本文来源:时代周报 作者:郑栩彤

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当消费电子市场持续疲软,芯片巨头英特尔(INTC.NASDAQ)加速跌落神坛。

近日,英特尔发布财报,截至7月2日的2022财年第二季度,公司营收153亿美元,环比下降16.5%,同比下降22%,创2009年二季度以来单季营收最大同比跌幅,净亏损达4.54亿美元。

“是我们职业生涯中见过最糟糕的报告。”伯恩斯坦分析师斯塔西·拉斯刚如此评价英特尔这份财报。

尽管存在市场下行的客观原因,但老对手们的情况却要好得多。

英伟达(NVDA.NASDAQ)发布2023财年第二季度初步财报显示,由于游戏业务放缓,截至7月31日的第二季度营收预计为67亿美元,虽然环比下滑19%,同比仍增长3%。

AMD(AMD:NYSE)财报则显示,在截至6月25日的第二财季内,营收65.5亿美元,同比增长70%。

因为这份“最糟糕”财报,英特尔近年来所遇种种困境一时间被暴露在聚光灯下。

过去很长一段时间,英特尔主要营收来自PC和服务器的CPU(中央处理器)业务。在PC和服务器领域,英特尔一边面对着同处x86架构阵营的AMD紧逼,一边受到来自苹果、亚马逊等Arm架构阵营搅局者的威胁。

相比英伟达和AMD,由于错过GPU(图形处理器)风口,英特尔明显缺少CPU之外的业务支撑。

针对英特尔发展现状,时代周报记者向英特尔投资者关系邮箱发送采访提纲,相关负责人8月13日回应称,关于如何应对PC市场AMD和Arm阵营厂商的竞争,因涉及客户,不做评论。至于为何第二季度营收下滑幅度高于全球PC出货量下滑幅度,以公司财务负责人此前回应的宏观环境疲软且具不确定性、OEM库存调整、疫情影响需求、供应链混乱为准。

 图源:图虫创意
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“最糟糕”财报

英特尔交出“最糟糕”财报背后,其在与老对手AMD、英伟达的竞争中愈发落后。与AMD的CPU之争,英特尔败在芯片工艺;与AMD和英伟达的GPU之争,英特尔则败在错过风口。

英特尔的CPU业务优势正被AMD步步蚕食。

财报数据显示,第二季度,英特尔两大支柱业务营收均出现两位数下滑。其中,PC芯片业务(CCG)营收77亿美元,同比下降25%;服务器芯片相关的数据中心和人工智能业务(DCAI)营收46亿美元,同比下降16%。这两项业务的营收占比合计达到八成。

虽然英特尔将业绩疲弱解释为宏观环境疲软等,但在同样的大环境下,AMD的CPU业务却未现颓势。第二财季,AMD与PC CPU相关的客户端业务收入同比增长25%,与服务器CPU相关的数据中心事业部收入同比上涨83%。

AMD首席执行官苏姿丰在财报会议上表示,客户端业务收入增长主要是因电脑OEM厂商在笔记本电脑中提高了ADM处理器比例。

英特尔的困境凸显与其策略有关,英特尔是世界上极少数将芯片设计和制造同时握在手里的半导体公司,但制造工艺提升遭遇”卡壳”,给了AMD反超机会。

8月14日,行业咨询机构芯谋咨询总监李国强告诉时代周报记者,英特尔暴露出先进制程芯片制造能力不足,AMD则于2008年剥离技术落后的芯片制造业务,转而找台积电代工。随着台积电全球合作模式成功,AMD享受了先进制程带来的性能提升,而英特尔近年逐步失去市场份额,定价上更谨慎。

据报道,2019年,AMD推出台积电7nm工艺打造的“Zen2”x86架构,同年,英特尔才开始量产10nm工艺的产品。由于工艺提升较慢、芯片升级幅度小,英特尔一度被调侃为“挤牙膏式创新”。

市场调研机构Mercury Research数据显示,至2022年第一季度,AMD处理器在x86市场占有率达27.7%,同环比均明显提升。

CPU业务遭到挑战的同时,英特尔迟迟未找到第二个业务支撑。业内普遍认为,这与英特尔错过独立显卡GPU风口有关。

英特尔曾忽视独立显卡GPU,而英伟达、ADM携独立显卡GPU猛攻游戏和设计、AI市场。

至第二季度,AMD与GPU和半定制主机产品相关的游戏事业部收入,占总营收比例达25%,已实现业务“双条腿走路”。

此前,英特尔也曾数次发力,欲补齐独立显卡GPU短板,但市场反应冷淡。市场调研机构Jon Peddie Research近日发布报告称,英特尔与GPU相关的AXG部门成立以来已亏损21亿美元,可能是下一个被英特尔取消的业务。

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优势逐步瓦解

英特尔的压力不仅来自老对手的紧逼,还来自外部搅局者的强势围攻。

此前,英特尔曾拒绝为苹果开发手机CPU的请求,错过移动设备风口。

虽然英特尔把持的PC及服务器市场,本与手机等移动设备市场互不冒犯。但2020年起,Arm阵营开始尝试侵蚀英特尔的PC和服务器市场。这一年,苹果用自研Arm架构CPU M1取代了PC产品中的英特尔芯片。

 图源:Pixabay
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Arm架构曾长期被认为功耗低、性能弱于英特尔的x86架构,更适合手机等移动设备。8月14日,头豹研究院TMT行业高级分析师霍翰松告诉时代周报记者,苹果依托自研能力和自身生态打破Arm架构应用于PC端的阻力,增强了业内对Arm应用于PC的信心。

与x86阵营的AMD侵蚀英特尔CPU市场份额相似,苹果CPU性能逆袭也通过台积电之手。李国强告诉时代周报记者,苹果自研Arm架构芯片,通过工艺达到低功耗、高性能要求。英特尔目前最先进的制程是经过优化的10nm,晶体管密度相当于台积电的7nm制程,而苹果自研芯片最新采用的台积电制程工艺是4nm,工艺上领先英特尔两代。

有苹果的实践在前,Arm阵营其他CPU厂商虽缺少苹果般的软硬件兼容生态,但也凭借代工厂先进制程工艺,尝试进入PC市场。

2021年,高通发布骁龙8cx Gen3,该芯片采用5nm制程,高通称其每瓦性能超出x86平台同类芯片60%。

今年6月,天风证券分析师郭明錤还透露,高通将推出首款对标苹果电脑的芯片,代号Hamoa,将于2023年第三季度量产。

此前,Windows系统对Arm架构处理器的生态支持有限,但随着形势变化,微软似乎也改变态度。

霍翰松告诉时代周报记者,今年微软加入了“Windows on Arm”的项目,意在推动生态发展。

多名安卓软件开发者告诉时代周报记者,使用x86架构处理器的PC研发安卓软件,需在PC上运行安卓模拟器,将x86指令集转译为Arm指令集。理论上,若采用Arm架构处理器的PC,将无需采用模拟器,能提高开发效率。

近期,Arm架构CPU开始应用于部分笔记本电脑。国内终端厂商中,联想于今年2月发布旗下首款搭载Arm芯片的ThinkPad笔记本,采用高通骁龙8cx Gen3;今年6月,小米于在海外市场发布应用Arm架构的PC产品小米Book S,采用骁龙8cx Gen2处理器。

不仅PC端,英特尔的x86架构在服务器市场也受到Arm阵营挑战。当前,云服务厂商是大量采购服务器的一类主体,为自身业务发展需求,已有多家云服务厂商基于Arm架构开始自研CPU。

“英特尔通用的CPU会造成云服务厂商同质化竞争,导致服务器性能缺少优越性。各云服务厂商业务有差异,若基于自身服务器架构和操作系统自研芯片,能提高服务器性能、降低成本,不少云服务商也有资金推动芯片研发。” 李国强表示,若各家成功应用自研芯片,这对英特尔是巨大打击。

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自研Arm架构服务器CPU先行者亚马逊,于2021年发布第三代自研Arm服务器CPU Graviton3。微软、谷歌、阿里巴巴、华为近年也陆续传出自研Arm服务器芯片的消息。

据市场研究机构TrendForce预测,随着数据中心陆续导入Arm架构服务器,预计到2025年,ARM架构在数据中心服务器市场渗透率将达到22%。

开放代工押注未来

面对竞争愈发激烈的市场环境,英特尔已开始调整。

2021年,英特尔开始计划大规模工厂扩建,宣布投入200亿美元在美国亚利桑那州建两座晶圆厂,成立晶圆代工服务事业部(IFS),向亚马逊、高通等外部用户开放代工,以提高芯片产能。

同年,英特尔发布了一份激进的工艺提升规划,计划至2025年升级5代工艺,2024年起推出埃米级芯片,工艺上反超台积电和三星。

近日有消息称,英特尔考虑向联发科开放x86架构授权,目的或是促进代工业务。

英特尔相关负责人在邮件中回复时代周报记者称,对向联发科开放授权消息的真实性不予置评。该负责人称IFS采用开放和协作的方式,提供广泛IP产品组合,涵盖所有领先的指令集架构,包括x86、Arm和 RISC-V。

对英特尔而言,加码芯片制造,增加代工业务,非短期可见成效,好在x86架构仍能在一段时间内保证其行业竞争优势。

多名安卓软件开发者告诉时代周报记者,目前在x86架构PC上开发安卓软件已有完整工具链和生态,而Arm架构处理器的PC还不具备这个条件,开发效率低。就此看,Arm架构在PC上要反击x86,还有待生态完善。

李国强也向时代周报记者表示,Arm架构CPU要在服务器市场立足,生态搭建也十分关键,改变生态非常难,需要很长一段时间。

值得注意的是,在自身调整同时,英特尔有了更多潜在新对手。随着人工智能等领域兴起,芯片行业的范围再度扩大,专用芯片市场迅速成长,如近年兴起的TPU(张量处理器)、NPU(神经网络处理器)等多种AI芯片,在这个领域,英特尔没有绝对先发优势。

一名熟悉人工智能领域的计算机从业者告诉时代周报记者,理论上这些AI芯片“XPU”可以有很多种,芯片设计厂商也可以非常多。

随着新电子产品出现,新的CPU架构也在细分市场默默成长。头豹研究院TMT行业高级分析师王品臻也向时代周报记者表示,相比专利被英特尔牢牢掌握的x86架构、授权费与日俱增的Arm架构,RISC-V架构开源免费,国内厂商与国外厂商的技术差距也相对较小。目前,RISC-V适合物联网等碎片化市场,且已从嵌入式场景扩展到工业控制、自动驾驶、人工智能、通信、数据中心等对算力要求更高的场景。

随着市场变化,竞争对手增多,英特尔靠CPU称霸半导体行业的时代或将远去。