A股三大指数今日震荡整理，沪指收盘涨0.05%，深证成指涨0.08%，创业板指涨0.47%。市场成交额超过一万亿元，行业板块涨多跌少，风电与光伏板块强势领涨。
消息面上，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏近日表示，将创新风电投资建设模式和土地利用机制，重点实施“千乡万村驭风行动”，大力推进乡村风电开发，鼓励村集体利用存量集体土地通过作价入股、收益共享等机制，参与分散式风电项目开发。
受利好消息影响，风电板块盘中掀起涨停潮。截至收盘，金雷股份涨逾13%，宏德股份、远大智能、南网能源、吉鑫科技等涨10%。
风电板块格局优化，盈利有望提升
浙商证券研究观点认为，今年下半年，风电板块格局优化，盈利有望提升。国内风电景气度持续，海上风电独立增长逻辑明确，下半年抢装有望带动零部件量利改善，同时产业链原材料价格下降，零部件有望迎盈利拐点。国内大基建持续加码，大基地+分散式+海上风电多轮驱动，陆上风电已实现平价，海上风电平价进程全面提速，各环节龙头优势凸显。
此外，中信证券最新研报指出，过去一年，风电机组的投标报价从超过3000元/KW下降到不足2000元/KW，降本成为必然趋势，相关产业链带来的投资机会值得关注。总结下来降成本的措施主要包括四个方面：①提升部分零部件的国产化率，如轴承；②在降成本的过程中增加零部件，比如齿轮箱；③在风机大型化的过程中，零部件几乎有等比例的提升，比如叶片；④新材料和新技术的应用，如碳纤维、滑动轴承等。
这些环节的个股值得重点关注！
1）受益国产替代的风电轴承环节
新强联（300850）
新强联主营大型回转支承产品，覆盖风电、海工、盾构机领域，其中风电贡献收入占比超过85%。根据公司招股书，公司率先批量生产大MW直驱风机三排圆柱滚子主轴承，填补国内市场空白，也是国内率先使用无软带淬火技术研发生产大MW双列圆锥滚子主轴承的龙头企业，处于行业领先地位。目前，公司具备7~12MW无软带圆锥滚子轴承生产能力，可为海上风电提供主轴承产品。
恒润股份（603985）
公司是风电塔筒法兰龙头，同时横向拓展风电轴承及齿轮锻造业务，募投达产后将实现风电轴承年产能4000套、齿轮锻造年产能10万吨。轴承齿轮原材料、下游客户以及制造技术与法兰相似，长期积淀支持公司横向拓展。轴承项目完全达产后将贡献新增营收19.51亿元、新增净利润2.62亿元；齿轮项目新增营收24.55亿元，新增净利润2.10亿元。
2）盈利改善，具备全球竞争力的零部件龙头，推荐关注主轴、铸件、叶片、塔筒等环节：
金雷股份（300443）
公司作为风电锻造主轴龙头，在风机大型化趋势下，大兆瓦铸件产能扩张积极，打开公司业务增长空间。短期原材料价格下降，长期大兆瓦铸锻件产能持续偏紧，将不断增厚公司利润。目前公司已拥有全流程铸件生产线，并于2021年实现小批量供货，与上海电气、西门子歌美飒、远景、运达和金风科技等客户达成铸造主轴和连体轴承座合作意向，同时东营基地铸件一期15万吨已开工建设，预计2023年上半年投产。
日月股份（603218）
公司目前在新能源、通用机械领域形成风电铸件、注塑机铸件两大系列产品，并通过球墨铸铁厚大断面技术在核电装备运用和合金钢领域播种。受益风电行业抢装、原材料价格稳定，2019年以来公司营收和利润实现快速增长，2020年风电铸件业务收入占比达87%。5月初以来，原材料价格持续下行，预计公司有望成本快速下降，毛利率逐季获得修复。此外，需求逐步走高有利于公司未来提高产品售价，也有助于毛利率修复。
中材科技（002080）
公司为央企新材料平台，风电叶片收入规模长期领先同行，且毛利率也领先于同行，一是源于规模和地理优势，二是源于模具和玻纤纱奠定的生产优势，三是源于产品结构持续优化，后续在海风和海外仍有提升空间。公司过去几年叶片产能实现高速增长，当前公司处于盈亏平衡状态，考虑到下游整机价格已企稳回升，预计下半年叶片价格有望迎来上涨，后续业绩具备较大弹性。
此外禾望电气（603063）、天顺风能（002531）、泰胜风能（300129）、大金重工（002487）也建议关注。
3）成长确定性海风，推荐关注海缆环节：
东方电缆（603606）
公司作为海缆领域的龙头，有望充分受益行业发展红利。看好公司在技术领先、产能布局雄厚、在手订单丰厚等优势背景下的领先优势，业绩短期承压，但长期看并不改变公司长期发展趋势和龙头优势地位。国内方面，当前公司已建设东部基地及南部基地，未来有望在东部基地未来工厂增加二期排产，伴随公司产能的快速释放，将能够充分受益国内市场的需求提升。国外方面，公司加紧布局荷兰子公司的管理推进，进一步落实国内+国外双海战略。
中天科技（600522）
中天科技是国内光电缆巨头，海缆与光纤光缆业务均处于国内领先地位。公司已经形成光通信+海洋+电力传输+新能源四大业务主线，海洋与新能源业务进入高成长期，光纤光缆景气回升。2022年8月12日，公司公告称向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权及峡新能源南通有限公司15%股权，进一步延伸公司海上风电业务链条，有利于获取潜在新能源项目资源，与现有海洋和新能源业务形成高度协同效应。
4）整机盈利能力回暖，推荐关注整机环节：
金风科技（002202）
公司为国内领先的风电场开发企业，2022年以来，陆上风机出货快速增长，中速永磁机型出货占比快速提升。风机加速降本背景下，风电场开发经济性显著提升，带动装机需求快速增长。公司持续推动风电场转让业务，今年一季度实现风电场转让232MW，考虑到在建规模较大，不排除未来将加快推动风电场滚动开发业务，当前风电开发成本大幅下降，滚动开发有望带来显著业绩增量。
明阳智能（601615）
公司是国内风电整机领域头部企业，在大兆瓦海上风机、半直驱技术布局皆有绝对优势。公司持续拓宽技术领域，布局双馈技术路线，进一步扩大其成本竞争优势，海风产品销售容量占比快速提升，2019年公司陆风与海风产品的销售容量占比分别为85%、15%，2021为61%、39%。据CWEA统计，2019年公司国内海风市占率约为19%，2021年提升至26%，预计2022年公司海风市占率将进一步提升至43%。
三一重能（688349）
公司作为陆上风机二梯队，是成长速度较快的新势力整机企业，后续有望持续受益于风电需求向好；同时公司有望凭借轻量化设计、产业链协同、高效运营等特点带来的比较优势，在保障盈利能力的前提下获取更多的市场份额，从而在平价时代初期的风机格局变动过程中取得突破，亦有望在风机行业中保持相对较快的业绩增速。
（本文完）
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