近期新能源光伏储能持续上涨很多新手小白开始坐不住要追涨杀跌了,作为过来人我想跟你提个醒:

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我去年和你一模一样,重仓持有的蓝筹大消费等持续下跌,另一半新能源持续上涨,我哪里坐得住啊?很快我就割肉蓝筹追新能源去了。

然后追进去不久就被套了。我不服啊,我又割肉偏债混合和增强债券继续加仓,很快就把几只新能源基金仓位拉满了....

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然后持续下跌调整到今年4月底,当时我真的想加大力度定投,但由于前期用力过猛,导致在持续下跌中只能眼巴巴的看着,心里苦啊。

做过过来人提醒你:

追涨新能源光伏储能等成长板块要看下估值,不会看的话你可以先加自选,等一个20%级别的下跌回调再定投也不迟。大A不缺波动,特别是成长板块。

定投成长基金要做好大波动大回撤的心理预期,不要急着把单只基金仓位拉满,回撤20%你可以考虑先定投2份,后面每周或者每月定投1份,等达到估值高位要记得止盈。

免责声明&风险提示:

本文为小瑜哥个人投资基金日记和思考,文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩的风险。所有内容均不构成投资建议,请各位独立思考,不要以我的内容作出买入或者卖出决策,风险自担

昨天跟大家分享了我周末的学习心得,先确定当下市场牛熊,牛市进攻为主,熊市防守为主,然后再去确定投资风格,大盘价值还是小盘成长等,接下来就是具体的行业以及择时买入。

1.分析当下的投资风格:

近期资金主要流向以新能源、光伏、风电、储能等为主的成长板块,其中里面弹性较大的还是小市值公司为主。

那我们要做的就是在这些小市值公司里面选择盈利增速快,同时估值不是很贵的个股。

加上近期中证1000股指期货的推出,各大公募基金都在主推中证1000指数,大量资金开始布局以中证1000位代表的小盘成长,这也可以给我们确定投资风格做一个参考。

2.粉丝会问,确定投资风格后不会选个股怎么办?

作为普通投资者如果你也看好小盘成长,可以选择长期聚焦小盘成长的主动基金帮你投资,或者定投小盘成长指数基金。

3.什么时候买入?

这是一个非常重要的问题,以前我忽视了择时问题,我找到看好的行业和主动基金后,很快就买入,很快就把单只基金仓位拉满。

前面我们确定了接下来投资的方向是盈利增速大于20%以上的小盘成长为主,比如我前面分析过的储能就符合估值合理和增速大于20%。

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根据wind储能指数今年的盈利预测以及未来2年的盈利增速来看是完全满足大于20%的,接下来再看估值。

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根据wind数据显示截止到2022.8.15储能指数市盈率为87.65倍,处于过去5年分位点的51.56%,目前估值处于中位数附近,估值处理合理区间。

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还有我昨天分析过的中证军工指数目前估值也处理中位数下方,机构预测未来2年的增速也大于20%,对于这类成长型指数我认为现在定投性价比还是蛮高的,这是我对基金择时的思考。

4.什么时候止盈

A股市场很容易来回波动,经历3年毒打我发现如果完全不止盈最后卧倒不动3年甚至5年业绩都不佳。

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截止到2022.8.15沪深300、中证500、中证银行、中概互联4只指数基金过去3年5年的业绩表现都不佳,如果你5年前持有这4只指数一直卧倒不动到今天业绩是很差的,中概还是大幅亏损的。

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再结合我自己的亲身经历。我在蓝筹重仓持股平均市盈率51倍没有选择止盈,后面很快就把30个点盈利跌没了...还有景顺长城等我都犯了没有止盈的错误。

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针对主动基金我会紧密跟踪每个季度的重仓持股平均市盈率,由于蓝筹长期聚焦大消费,换手率较低,那么我参考过去高点市盈率是有意义的。

如果近1个季度公布的重仓持股平均市盈率快达到了过去3年高位,那我会毫不犹豫的选择止盈。

粉丝说不会看重仓持股平均市盈率怎么办?

也有大概的方法。比如很多主动管理基金长期重仓的方向很明确,很多主动管理基金都喜欢重仓白酒或者医疗,那么你查看中证白酒和医疗的估值也可以做一定的参考,或者点击重仓持股查看当前个股市盈率心里也有个大概。

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比如截止到2022.8.15中证光伏市盈率为46.98倍,处于过去5年分位点的71.35%,估值处于中位数上方,性价比目前不是那么高了。

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即使中证光伏未来2年盈利增速大于20%,加上近期持续上涨,这个时候盲目梭哈明显不可取,如果现在开始定投,定投到估值水平位80%甚至100%正好定投到重仓,随便来个30%的回撤我相信大多数人会遭不住割肉...

找到我们需要投资的具体行业后我们需要等一个择时的布局时机,可以参考估值水平位,如果此时行业估值处于中位数左右,未来增速大于20%,那定投布局性价比很高,如果估值水平位达到70%以上,接近80%那不妨等待机会。

如果指数基金估值达到过去5年80%以上的水平位,或者主动基金重仓持股平均市盈率接近过去3年最高估值,那我觉得止盈操作还是有必要的。

市场方面今天上证指数上涨0.05%,收报3277点。深证指数上涨0.08%,创业板上涨0.47%,北向资金净流入8.67亿元,两市成交超过1万亿元。

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今天预计+0.5%,更新后今年以来-2.5%左右。老对手沪深300今天-0.19%,更新后今年以来-15.43%。本周回本问题不大。

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(以上基金仅做基金研究,不做任何的投资建议)

今天没操作,继续保持卧倒不动。优秀的人看完文章都会顺手点个赞,祝点赞的基友估值大涨!