大家好,我是你们的老朋友问井挖财!

可转债市场失去了弹性,全靠正股驱动上涨,规模因子变得无足轻重,溢价率因子重新支配行情,量能继续萎缩,全天只有657亿,这样的量能,可转债指数却在高位,很难想象,如果没有正股驱动的情况下,债市何去何从?

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今天利好是降准10个基点,刚好对冲了一下上周的社融数据不及预期的利空,对于当前的市场,房地产依然是拉动其他下游产业的马车,马车现在疲软,下游产业都不好受,二级市场对着赛道反复炒作,讲真,也有些审美疲劳。

对于这样的市场,装死并不可耻,甚至优于胡乱操作,举个人今天的案例,伯特转债,前几天发现大股东有减持动作,但没有减持完毕,时至今日,仍有百分之十八的存货,因为上次减持在11日,12日公告,按赎回条款来算,今天满足强赎条件,也就是说,如要强赎,大股东势必要今天通过协议转让等方式将筹码转让出去,然后今天晚上公告,事实上,这个减持公告并没有发生,也就是说大股东还保留这一部分筹码,有所期待,出现这种情况,可能有两种原因,一是大股东在一日的时间内没有找到合适的接盘侠,另一种情况是,大股东先减持一半,后一半仓位听天由命了,所以决定暂时不强赎。

从盘面来看,正股大跌,可转债跟随,很像要强赎的样子,吓退了不少人,包括我在内,虽然溢价率不高,但次日的死亡翻滚却是很厉害,强赎也是个利空,正股的持仓人听闻要强赎,也会抢跑,除非高度控盘,次日下跌概率非常高。和溢价率高低其实关系不大的,美力当时溢价率也不高,公告强赎后次日暴跌6个点。

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另外考虑到可能消息提前泄露,有人提桶跑路,以至于正股下跌,所以盘中个人薅了一把羊毛就跑了,但从晚上未来半年不强赎公告来看,格局还是小了,企业显然志不在此,260多的价位明显满足不了某些人的胃口,我的仓位今天如果不平掉的话,明天保守估计会有5个点的收益,至少高开那一部分的心理优势比没有持仓的人要高一些,如果高开,正常人就会有心理障碍了,所以如果明天高开不多的话,还存在机会,高开太多就算了,不再参与了。这样的挣钱机会其实还是很难把握的,有很大的冒险成分。

当然从这些细节来推断,还是有些主观成分,不过这里也没有更好的办法来获悉消息,只有等公告出来以后才恍然大悟,明白其中道理。所以,即使明天伯特转债暴涨,只能说风险偏好不同。

因为市场挣钱效应变得很差,很多人开始研究起来下修债,公告本次不下修的久其转债、以及常年在100以下的城地转债、还有大股东久久没有减持的豪美转债都成了潜伏的对象,今天大涨,说大涨,其实就是相对而言的,一两个点而已,但因为其价位足够低,可以仓位非常重,相对来说,确定性倒是不错。

次日机会

1、天路转债下修到底,目前124,这个价位大股东减持了其实没有多少油水的,配债所需质押的利息也不少。

2、很多转债都公告了不下修截止时间,这里统计了一下,不下修截止日名单

富春转债!

2022/11/15

艾迪转债!

2022/8/5

胜蓝转债!

2022/11/25

风语转债!

2023/2/7

山石转债

2022/8/10

宏丰转债!

2022/8/11

华友转债!

2022/11/4

双箭转债!

2022/11/20

天奈转债!

2022/8/8

华正转债!

2022/11/14

城市转债!

2022/8/9

回盛转债!

2023/2/3

特纸转债

2022/5/20

鹤21转债!

2022/6/23

宏发转债!

2022/11/14

元力转债!

2022/9/30

晨丰转债!

2022/10/27

蒙娜转债!

2023/2/1

嘉美转债!

2022/11/25

富瀚转债!

2023/1/31

闻泰转债

2022/8/3

金博转债!!

2022/10/27

惠城转债!

2022/10/25

江山转债!

2022/12/29

绿茵转债!

2022/10/28

正川转债!

2023/1/24

凤21转债!

2023/1/4

昌红转债!

2022/10/6

杭叉转债

2022/6/15

正丹转债!

2023/2/5

金田转债!

2023/2/9

普利转债!

2022/11/17

威派转债!

2022/9/8

大参转债!

2023/2/9

景20转债!

2022/8/17

文科转债!

2023/2/11

佳力转债!

2022/11/15

兴森转债!

2022/11/6

沪工转债!

2023/1/14

瑞达转债!

2023/2/10

健友转债!

2023/2/3

全筑转债!

2022/2/11

纵横转债!

2022/11/9

聚飞转债!

2022/11/17

起步转债!

2022/8/17

科达转债!

2023/2/7

柳要转债!

2022/9/14

联得转债!

2022/11/15

迪贝转债!

2022/8/10

英联转债!!

2023/2/4

合兴转债!

2022/11/15

好客转债!

2022/9/21

大业转债!!

2022/11/8

未来转债

2022/8/9

台华转债!

2022/8/4

海澜转债!

2022/11/10

广电转债!

2023/2/8

众兴转债!!

2022/10/31

嘉澳转债!

2022/11/8

久其转债!

2022/8/3

模塑转债!!!

2022/8/8

3.强赎名单

银轮转债:14天/15天

金博转债:13天/15天

泉峰转债、牧原转债:11天/15天

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