本文来源:创业圈 作者:黄宇昆

文|记者黄宇昆

“好消息是从底部已经涨了50%,坏消息是离回本还差50%。”一位基民如此评价交银中证海外中国互联网指数基金的表现。

连续几周的雪球基金栏,交银施罗德基金旗下的这只QDII基金都占据在“本周热门”第一位,“抄底互联网”、“重仓中国互联网龙头股”等标签格外扎眼。

随着二季度的收官,交银中证海外中国互联网指数基金在当季度的涨幅为16.42%,在同类379只基金中排第3名。基民们似乎看到了“解套”的曙光。

不过,把时间拉长来看,交银中证海外中国互联网指数基金过去一年的跌幅达42.86%,在同类型基金中收益垫底,不少基民损失惨重。而500元以上大额申购业务继续暂停,想低位补仓并非易事。

值得一提的是,尽管交银中证海外中国互联网指数基金回撤较大,但其份额保持增长。今年一季度末,该基金的总份额为124.64亿份,环比增长9.11%,基金总规模为110.11亿元,环比下降9.17%。

今年一季度,交银中证海外中国互联网指数基金调整了投资组合,提高了港股的比例。其中,阿里巴巴-SW(09988.HK)跻身该基金第一重仓股,今年6月,阿里巴巴-SW累计涨幅达16%。该基金的基金经理邵文婷认为,多数互联网中概股披露2022年一季报,部分龙头股业绩表现亮眼,随着消费、供给的恢复和企业景气度提升有望带来互联网公司业务端的进一步改善,长期来看对中国互联网的投资价值仍然保持乐观态度。

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连续5个季度呈现下跌态势

“终于回本了。”近日,不少持有交银中证海外中国互联网指数基金的基民晒出了自己翻红的收益,有基民甚至直呼不敢相信。今年二季度,该基金上涨了16.42%。

交银中证海外中国互联网指数基金主要投资在海外上市的中国互联网企业,去年以来,受反垄断调查、监管趋严等因素影响,即便是像阿里巴巴这样的龙头企业,去年股价也均接近腰斩。受此影响,2021年,交银中证海外中国互联网指数基金的收益和利润均为负数,实现收益-1.82亿元,实现利润-42.97亿元,净值增长率为-46.55%。今年一季度,其收益和利润仍然为负数。

天天基金网数据显示,2021年1季度、2021年2季度、2021年3季度、2021年4季度,交银中证海外中国互联网指数基金分别下跌了0.30%、9.10%、29.68%、16.13%,去年累计跌幅55.21%,今年一季度还下跌了16.78%,连续5个季度呈现下跌态势。

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在年报中,交银施罗德基金表示,2021 年,互联网中概股面临较大监管压力,内外部监管不确定性提升使得中概互联网板块整体波动较大。作为跟踪中证海外中国互联网指数的指数基金,2021年基金总体呈现先上行后震荡下行态势。

但基民“抄底”的热情似乎被下跌点燃了。数据显示,2020年末,交银中证海外中国互联网指数基金总份额为9.98亿份,基金总规模为19.81亿元。而2021年末,该基金总份额已经增长至114.23亿份,总规模也达到121.22亿元。

自今年2月28日起,交银中证海外中国互联网指数基金开始暂停大额申购业务(含定期定额投资),每日限购额度为1000元,交银施罗德基金称其原因系该基金境外证券投资额度接近上限。3月8日,交银中证海外中国互联网指数基金宣布“闭门谢客”,暂停办理日常申购业务。

数据显示,交银中证海外中国互联网指数基金的单位净值今年3月中旬一度跌至0.65元,为该基金成立以来净值的最低点。5月23日,时隔两个多月,该基金终于恢复日常申购业务,但在每日限购1000元的基础上再降一步,设定限额为500元。该基金称,这是为了满足广大投资者的投资需求,以及保护现有基金份额持有人的利益,追求平稳运作。

6月30日,交银中证海外中国互联网指数基金单位净值为1.028元,最近一月的涨幅为14.48%,在同类型基金中排名靠前,以至于有基民直言,“跌得最惨的时候定投不让买了,不然早盈利赎回了”。

基金经理邵文婷任职回报为-46.96%

交银中证海外中国互联网指数基金成立于2015年5月27日,首任基金经理为蔡铮。2021年4月,这只基金开始由邵文婷接管。公开资料显示,邵文婷为英国诺丁汉大学金融与投资硕士、西南财经大学数学与经济学双学士,拥有6年的证券基金行业从业经验。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任量化投资部研究员、投资经理。

在蔡铮任职期间,交银中证海外中国互联网指数基金的整体回报为93.80%,换由邵文婷接手后,截至6月30日其任职回报为-46.96%。

截至今年一季度末,邵文婷在管基金共有11只,总规模达到143.99亿元,其中交银中证海外中国互联网指数基金的规模最大,达到110.11亿元。不过,作为任职时间仅1年多的“新手”基金经理,邵文婷在管的11只基金中,仅3只任职回报为正。

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为了应对在美上市的中概股未来的监管、退市等风险,自今年3月1日开始,中证指数官网更新了中证海外中国互联网指数的编制方案,提高成分股中港股的比例。邵文婷认为,样本空间的调整将使得中国互联网指数中的港股部分更多聚焦于香港市场流动性好、市值排名靠前的龙头公司;“优先纳入香港市场证券”将使得指数港股比例提升,体现市场对中概股回归的积极态度。

今年一季度末,交银中证海外中国互联网指数基金的投资组合中,港股比例由去年年底的33.07%提升至63.63%,其中,阿里巴巴-SW成为该基金第一重仓股,占其资产净值的10.01%。

此外,持仓前十大股票还包括腾讯控股、百度、京东集团、美团点评、快手、网易、携程集团、拼多多等,前十持仓占比合计为61.23%。

该基金在一季报中表示,从中长期来看,互联网行业竞争秩序将得以优化,企业将回归科技创新,有利于整个行业的长远发展,总体上对于海外中国互联网板块的表现保持谨慎乐观的看法。