7月1日盘后,紫金矿业公告,公司同意为全资子公司紫金(新加坡)国际资本向渣打银行(新加坡)申请总额不超过0.3亿美元贷款提供连带责任担保,担保期限不超过3年。截至公告日,集团公司实际发生的对外担保累计金额为337.16亿元,占公司2021年归母净资产的47.46%。

7月1日,紫金矿业收涨1.5%,报9.47元/股,总市值2493亿元。

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收购动作频频

6月29日,紫金矿业公告,拟出资约18亿元收购厚道矿业71.14%的股权,厚道矿业持有湖南省道县湘源锂多金属矿100%权益。

此外,紫金矿业还与持有厚道矿业剩余28.86%股权的自然人和实控人签署协议,双方将在原厚道矿业基础上组建矿业公司和冶炼公司,对湘源锂多金属矿项目进行开发和冶炼。

由于项目尚未开发,标的未实现盈利。截至2021年底,厚道矿业的资产总额8581万元,负债总额8万元,净资产8573万元,2021年度无销售收入,净亏损678万元。

根据厚道矿业2016年提交的《湖南省道县湘源矿区锡铷多金属矿资源储量核实报告》,该矿拥有氧化锂资源87万吨,折合216万吨碳酸锂当量。紫金矿业指出,目前矿床控制程度不够,还需进行补充勘探,矿山有较大的增储前景。

值得一提的是,紫金矿业称,此次收购对价按碳酸锂价格10万元/吨为基准,而生意社监测数据显示,6月23日电池级碳酸锂华东地区均价为47.8万元/吨。

紫金矿业近期的收购步伐略显急促。

去年10月,紫金矿业公告,以每股6.5加元收购新锂公司全部已发行且流通的普通股,约合人民币49.39亿元。新锂公司的核心资产3Q锂盐湖项目是世界上同类项目中规模最大、品位最高的项目之一。紫金矿业在2021年年报称,顺利完成3Q锂盐湖项目并购并启动建设。

今年4月末,紫金矿业再度发力,拟收购盾安集团旗下四项资产包,作价76.8亿元。其中,金石矿业持有拉果资源公司70%股权,后者拥有西藏阿里改则县拉果错盐湖锂矿项目,拉果错盐湖为待开发的大型硫酸钠亚型卤水湖,项目资源规模大、品位稳定、镁锂比低。截至2012年底,拉果错盐湖保有资源量折碳酸锂214万吨。这也是紫金矿业收购的首个国内锂资源。

紫金矿业还于日前成功“A吃A”。据其5月9日公告,公司将以17亿元受让ST龙净15%的股权和25.04%的表决权,后者专注于环境治理领域。5月30日,该等股份已完成过户登记,紫金矿业正式入主ST龙净。

收购风格转变

回顾“有色一哥”紫金矿业的收购历史,公司历来偏好金、铜矿产。同花顺数据显示,2009年至2022年期间,除2016年外,紫金矿业每年都有收购兼并交易。其中,2015年和2020年是收购高峰,交易金额分别约49亿元、121亿元。2015年,紫金矿业拿下巴理克(新几内亚)50%股权、50%债权,以及卡莫阿控股49.5%股权,获得或分享波格拉金矿和卡莫阿铜矿的运营权。2020年,又将大陆黄金100%股权、西藏巨龙铜业50.1%股权和圭亚那金田100%股权收入囊中。

但不难看出,近期紫金矿业的收购标的集中在新能源领域,不到一年时间豪掷逾161亿元。为什么公司一改往日的收购风格?

新能源大潮之下,紫金矿业正谋划转型,5月17日,公司董事长陈景河在股东大会上指出,“(面对)能源革命,如果说我们还无动于衷的话,我们会犯很大的错误,我(们)就是慢了半拍,但现在进入还不算太晚,紫金矿业的能力还是比较强的,相信在三年、五年以后再来看,我们在新能源方面的发展也会有很大的增量。”

但一直以来从事有色金属开发的紫金矿业,将如何协同原有业务与新能源资产?紫金矿业相关负责人告诉《国际金融报》记者,“公司将依托在矿业开发以及化工、冶金、环保等领域积累的技术和人才,形成良好的协同效应,通过具体项目(包括盐湖和硬岩锂)的建设、运营和创新,不断提升公司在锂产业的技术、工程能力和行业地位。公司通过铜、金、锌等产品与新能源板块的碳酸锂等多矿种组合,可有效抵御不同金属价格波动风险。”

在锂电行业,紫金矿业是后来者居上。紫金矿业表示,据测算,对厚道矿业的收购完成后,公司控制的“两湖一矿”碳酸锂当量资源量将超过1000万吨,远景规划产能有望突破15万吨碳酸锂当量,均将进入全球前十。

另据中泰证券研报,截止至2021年年底,赣锋锂业权益资源量约3000万吨LCE以上。而天齐锂业在引入IGO战投前,公司披露的锂资源权益储量约1607万吨LCE。这意味着,入局不到一年的紫金矿业,其碳酸锂资源量将跻身国内第三。

有息负债达千亿

但转型的决心要用钱来实现。截至一季度末,紫金矿业公司最新一期资产负债比为56.56%。公司账面上虽有货币资金232.96亿元,但有息负债高达1003.28亿元。

对此,紫金矿业相关负责人告诉《国际金融报》记者,“根据规划,公司2025年矿产金产量为80-90吨,矿产铜产量为100-110万吨。得益于铜、金矿产品产量持续提升、低成本优势以及价格相对高位,公司的经营性现金流将保持强劲和充沛,为项目开发建设和并购提供资金支持。公司目前的资产负债规模适中,合理的负债有利于公司加快重要矿产资源的并购。此外,公司在行业继续保持良好的信用评级,银行授信额度超过2000亿元。”

业绩面上,紫金矿业高速增长。2021年,公司交出历史最佳年报,当期实现营收2251.02亿元,同比增幅31.25%,归母净利润156.73亿元,同比增幅140.8%。

今年一季度,公司营收为647.71亿元,同比增长36.35%,归母净利润达61.24亿元,同比增长143.89%。

责任编辑:王丽颖 毕丹丹