每一个时代都有属于这个时代的发展主题和相应投资机会,历史上的长线牛股无不与经济所处的发展阶段密切相关。牛股身上都具有鲜明的时代特征。也只有引领时代前行的主导产业才能诞生划时代的牛股。

近代以来,全球已经经历了三次工业革命。分别是第一次工业革命的蒸汽机时代、第二次工业革命的电气化时代,第三次工业革命的信息化时代。

现在,我们已经进入到第四次工业革命时代,即智能化时代。

第四次工业革命,是以人工智能,清洁能源,机器人技术,量子信息技术,虚拟现实以及生物技术为主的技术革命。核心和主导产业就是人工智能和新能源。

长线牛股群必然出自引领新科技革命的人工智能产业

新的科技革命和产业变革中,最核心的驱动力就是人工智能的广泛应用。在移动互联网、大数据、超级计算、传感网、脑科学等新理论新技术以及经济社会发展强烈需求的共同驱动下,人工智能加速发展,呈现出深度学习、跨界融合、人机协同、群智开放、自主操控等新特征。人工智能的迅速发展将深刻改变人类社会生活、改变世界。人工智能产业不仅体现了一国国际竞争力的水平,更是引领未来的主导产业。

人工智能将深入社会生产生活的方方面面。人工智能与制造业的紧密结合,将是我国从制造业大国迈入制造业强国的必由之路;人工智能与汽车产业的结合将开创汽车智能化时代。人工智能进入生产生活的各个领域,将深刻改变人类生产生活方式和思维模式,极大地提升社会生产率。

人工智能将逐步成为经济发展的主导产业之一。每一轮新的科技大变革初期,人们总是抱着质疑或观望的态度。现在的人工智能产业,正如20年前的互联网革命一样。20多年前鲜有人预料到互联网产业会有如今巨大的规模和无所不在的影响力。因而,要重视人工智能产业大发展的历史性机遇。

目前,人工智能产业进入了成长初期。纯正的人工智能知名企业正在不断发展,互联网巨头们也在深入布局人工智能产业。最具代表性的行业龙头AI四小龙正在陆续登陆资本市场。这是一个明显的信号,行业的春天即将来临。

尽管目前主要的AI企业普遍都处于亏损状态。但是,要看到它们的营收规模正在快速增长,企业影响力和知名度也在不断提升。如果说,20年前A股投资者无缘分享互联网巨头们的发展成果。那么,现在岂能错过人工智能龙头股们最佳的底部买入机会呢?

人工智能行业前景是光明的,不过道路也是曲折的,成长初期的它们因业绩还不是那么靓丽,股价表现也不会那么好。因而,投资人工智能相关股票,对投资者的耐心是一个极大的考验。需要长期持股,至少数年以上。而A股投资者普遍喜欢短炒,喜欢赚快钱,喜欢能快速见效的中短期赛道。鲜有人能持股超过一年以上,更不用说持股数年。

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新能源主导的能源革命已经牛股辈出

每一次新的工业革命都由能源革命引起,现在的第四次工业革命也不例外。

以新能源汽车、光伏风电等清洁能源的广泛使用为标志,新能源主导的能源革命已经到来。

近几年,新能源汽车、光伏、风电等行业在经济整体上低迷的背景下,异军突起,持续高速发展。这些行业代表了未来,而它们的大发展才刚刚开始,可谓方兴未艾。

新能源产业是世界强国一致重视的领域,是实现国家双碳战略的关键一环,也是新时代引领经济发展的主导产业之一,犹如之前的房地产业一般。

各方资本均把产业转型方向定为新能源产业,尤其是新能源汽车方向。

不过,由于发展新能源已经成为整个社会的共识,发展前景又是最为光明门槛相对不高的行业。因而,在各方资本纷纷进入的情况下,新能源产业中下游已经出现一定程度的产能过剩现象。

就资本市场而言,新能源相关股票更是经历了长达两年的大幅炒作。特别是去年达到的历史高位,早已透支了未来多年的业绩。因而,近半年多时间新能源板块整体大幅调整。4月底以来虽然阶段性调整结束,进入中期反弹。但是,不能期待它们仍能走出类似前两年的疯牛行情。而应以波段性大反弹看待。

从长期来看,新能源板块仍然有不错的机会。但是,介入的时点选择至关重要,因为新能源行业的周期性比较明显。只有在这批股票经历了长时间的大幅调整之后,才有必要重新关注。

新能源产业各细分行业的市场份额将向行业龙头集中;上游资源及设备等竞争力优于中下游。所以,如果从长线投资的安全性方面考虑,对于新能源板块,着重选择各细分行业的头部公司以及相对稀缺的上游资源类公司。

注册制改革将推动 券商股 进入七年来真正意义上的 牛市

首先要深刻认识注册制改革的深远影响和重大意义。注册制改革是资本市场的重大基本制度改革,其重要性堪比2005年开始的股权分置改革。

很多人认为注册制改革就是增加股票数量就是利空。回忆一下,这跟2005年股权分置改革初期的状况何其相似。

股权分置改革的背景是,A 股市 场上三分之二的股票是不能流通的国有股和法人股,改革的目的就是为了解决这个历史遗留问题。很多人视之为洪水猛兽,认为增加了两倍的流通股,市场承受不起,因而市场上充斥着对股市的悲观预期。

事实是什么呢?随着改革的正式实施,在对股民让利的方案出台之后,A股走出了空前绝后的大牛市行情。

实施注册制是股市基本制度的重大改革,将重塑市场生态,形成优胜劣汰的机制。大量成长性高的优质公司得以上市给股民提供更好的投资机会的同时,许多垃圾股将被清退,从而使A股市场逐步成为促进经济发展体现经济发展成果的成熟市场。

因而,注册制改革是证券市场的大利好,必将如2005年的股权分置改革一样催生出一轮大牛市。

这一轮2019年开始的牛市本质上就是注册制牛市,一如2005年开始的牛市是股权分置改革牛市一样。两项改革都属于资本市场基本制度的重大改革,同样都能充分激活股市进入牛市。

券商股的走势跟注册制的分步实施进程密切相关。如2019年科创板设立,券商股迎来第一波上涨;2020年创业板注册制改革又带来券商股第二波上涨。

而主板股票的数量和体量均比科创板和创业板大得多,因而可以期待随着全面注册制的实施,券商股将进入真正意义上的牛市,也就是自2014年下半年以来最大的一轮牛市上涨。

券商股今年年中起的上涨将大大超过2019和2020年两波上涨的涨幅,成为2022年股市的主线之一。

上述三大变革,即科技革命、能源革命和资本市场改革,相关的股市投资机会就是人工智能为首的科技股、新能源板块和券商股。这三大板块,必将诞生未来数年的主要牛股群,是未来中长期的市场核心主线。