为何全球都怕美国加息?我们也加息会怎样?将如何影响普通人财富

2022-05-21 19:51:18 河南 财文聚享
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在世界各国的中央银行中,美联储的政策调整风向是其它央行参考的一个指标。之所以会这样,是因为美联储手中挥舞着“美元大棒”,如果不跟进货币政策调整的话,就会被“美元大棒”狠狠地砸在身上。如今美联储已经启动了加息日程,这也引起了全世界的担忧,这种情况下,我们该怎么办了?


一、 令世界担忧的“美元大棒”

自疫情爆发后的两年多时间里,美联储一直奉行的是宽松的货币政策,市场利率趋近于0。在这样的货币政策刺激下,2020年美国的股市一片欣欣向荣,标准普尔指数上涨16.3%,道琼斯指数上涨7.2%,纳斯达克指数涨幅更是高达43.6%。

然而伴随经济繁荣现象的是社会通货膨胀率水平的日益上涨,到今年3月份,美国的CPI指数已经上涨到了8.5%,创下40年的一个新记录。日益严峻的通膨形势,使美联储不得不转变了货币政策,5月5日,美联储的议息会议已经宣布将加息50个基点。

这里进行一个小知识的讲解,美联储并不能直接决定美国银行的利率,所谓的加息是通过上调联邦基金利率(美银行同业拆借市场利率)来间接影响银行的利率。美联储的加息,意味着美国存款利率和贷款利率的同步上调,市场中流通的美元将会减少。

然而美联储的加息行为令全球都感到害怕,原因在于美联储手中的“美元大棒”时刻悬在各国央行的头上,如果不跟进美联储进行加息的话,将会对本国经济造成重创。道理也很简单,美联储的加息会使美元价值上升,美元资产的回报率提高,进而使资金从其它国家流入美国。

那么,我国面对这种情况该如何应对呢?我们必须跟进加息吗?


二、 鱼与熊掌

早在美联储正式宣布加息之前,市场对此就有普遍的预期,资本的国际流动已经出现。4月19日到4月25日,我国人民币兑美元的汇率暴跌了2000个基点,人民币兑美元大幅贬值。这其中蕴含的深刻原因,就是国际资本从中国的撤离!

资本没有好坏的属性,只有利益的属性,国际资本的疯狂外流会给我国经济造成重大的打击。可是现阶段,我国可以通过跟进美联储加息的方式来留住国际资本吗?答案是否定的

根本的原因在于,我国目前经济面临的下行趋势十分严峻,众多的专家已经表达了自己对今年中国经济下行压力加大的看法。从2021年GDP的情况也可以看出端倪,2021Q1季度,我国经济增长率为18.3%,Q2季度为7.9%,Q3季度为4.9%,Q4季度为4.0%,可以清楚的看出,进入第三、第四季度,我国的经济增长速度明显在放缓

应对经济下行压力,央行需要采用的是更加宽松的货币政策,虽然可能因此而造成资本的离开加速,但鱼与熊掌不可兼得的情况下,我们也只能保全住大局。那具体来看,这种情况下,对普通老百姓的财富会有什么影响呢?


三、 财富缩水不可避免

美联储的加息预期和中国继续执行量化宽松货币政策的双重压力之下,普通老百姓的财富缩水是不可避免的。这一点从持续萎靡的股市就可以看出端倪,国际资本的持续外逃,引发了更大规模的资金出走,进而使得持有股票的投资者短时间内遭受到巨大的损失。

并且我国城镇居民的住房拥有率很高,房子是城市居民家庭的主要财富来源,资金的出走不可避免的会使房地产的价格开始走低,从而会给居民家庭造成巨大的财富蒸发。

另外人民币的预期对外贬值将带来我国相关进口产品价格的进一步上涨,包括石油、大豆在内的大宗进口产品的国内市场价格预计将进一步增长,对于普通老百姓来说,这些基础产品的价格上涨直接侵蚀了自身的财富水平。所以大家对于本文提到的可能会出现的严峻情况也要有一个充分的心理准备。


总结

世界各国都害怕美联储进行加息,因为目前的全球经济仍然不景气,各国极需执行宽松货币政策,但如果不跟进美国的加息政策的话,又会导致资本的外流。对于中国来说,目前不能跟进美联储的加息政策,我们要继续用宽松的货币政策来稳经济发展。同时对于普通老百姓来说,美联储的加息会在未来造成自身财富水平的下降。

对此,你们有什么看法呢?

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