美联储加息50个基点,你看懂了吗?

2022-05-19 15:12:19 湖北 种花城
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5月5日凌晨,美联储宣布加息50个基点,为22年来最大幅度加息,这背后的一些逻辑你看懂了吗?

一, 美联储为何加息?

有3点原因:

1, 直接原因都明白,为抑制通胀。

美国3月CPI达到惊人的8.5%,美国通胀快要上天了,或者说已经上天了,需要美国采取必要手段抑制通胀,加息是通常手法。

▲美联储主席 视频截图

为什么加息能抑制通胀?

所谓加息,就是增加利息,利息一高了,会带来两个方面的变化。

商业银行从美联储借钱的利息高、向美联储存钱的利息亦高,于是商业银行更愿意向美联储存钱,同时少借钱;

由于美联储加息了,商业银行从美联储借来的钱利息升高了,于是它面向个人与企业的贷款利息就会升高;又由于美联储存款利息上升了,它吸纳企业与个人的存款的利息也会上升。于是人们更乐意存钱,而不愿意(或更难)贷款。

这两个变化,最终导致的结果就是市面上大量的钱回流到美联储去了,市面上流通的钱变少了。

通胀就是因为市面上的钱太多导致的,当大量钱被美联储收回去后,市面上流通的钱变少了,这自然有利于抑制通胀。

▲美联储 视频截图

美联储为何加息的第二个原因,便是收割全球财富。

美国收割通常有2种手法:

其一是商品贸易直接收割。

美联储加息收走了美元,市面上的美元变少了,美元更值钱了,它的购买力就更强了,于是相同的美元就能买更多的商品;

由于美元是全球性货币,美联储加息影响的不仅仅是美国国内,世界范围内的美元都会流向美国(把钱存到美国,能赚到更多利息)。把货币看作一种商品,当A国国内的美元逃向美国,意味着更少的美元购买A国货币,也就意味着A国货币变得更不值钱,它能购买的商品就更少了。

美元能买更多商品,而别国货币却买得更少了,这就是变相掠夺它国商品,收割它国财富。

其二是金融收割。

先放水给全世界制造通胀与泡沫,然后美联储再加息抽走资金、刺穿泡沫,华尔街配合出动做空并抄底收割,这是美国最常用的手段。

比如股市,我先放水让你股市一片高歌猛进,看起来一片繁荣;然后在高点快要崩不住的时候突然抽走资金,引起股市暴跌;最后华尔街再做空股市,直接抄底收割。楼市、债市等等亦可同样操作。

这样,美国就能大量收割它国优势资产。一家原本价值100亿美元的科技公司,通过上述手段,有可能被别人1亿美元就买走了。

美联储加息的第三个原因,就是吸引全球资本流向美国,帮美国经济补血。

美国通胀都快上天了,老印钱也不行。通过加息手段,让全球资本回流美国,帮美国经济回血,这也应该是美联储加息的原因之一。

二, 美联储加息,会引发哪些风险?

一旦加息过快过猛,最常见的风险有如下一些:

其一,如上所述,便是美国收割全球财富。

其二,是容易导致股市、楼市等行业出现危机。

原理不难明白,美联储将钱大量收回去了,市面上流通性减少了,人们只有更少的钱去投资了,流向股市楼市的钱就少了,就容易引起股市与楼市的下跌。

美联储5月5日一宣布加息,美股5月6日便直接暴跌超1000点。

老读者们应该记得,昔日作者写过美国《三高病》,详细阐述过美国高通胀、高债务与股市高泡沫相互掣肘,加息有利于抑制通胀,但却于股市不利。

对其它国家亦然,一旦大量资本外逃到美国,进入它国股市的钱同样会变少,也不利于别国股市与楼市等市场。

▲美国股市 视频截图

其三,容易引发汇率危机、债务危机,甚至是金融危机

先说汇率危机。

上文已经解释过,美联储加息,容易让美元升值,它国货币贬值,这一升一降,就导致它国货币更加不值钱,引发汇率危机。

比如土耳其这种国家,为保持外贸出口,本身就维持着低汇率、低利率水平,这要是其货币再一贬值,土耳其里拉可能就成废纸了。

再说债务危机。

还是上述原理,当美元升值,它国货币贬值,意味着那些向美国借了美元的国家,需要用更多的钱来还债。

比如,美联储加息前,100阿根廷比索能换一美元,加息后,美元升值、比索贬值,汇率变成1:200了,意味着要200阿根廷比索才能还一美元,这一下子就增加了阿根廷债务,很可能导致它们还不起钱,从而引起债务危机。

这可不是作者危言耸听,上世纪70年代的拉美债务危机,就是这么来的。当年美联储一加息,美元升值,墨西哥、巴西、阿根廷等国还不起钱,直接引爆了拉美债务危机。

最后说金融危机。

如上文所说,美联储加息,容易导致大量资本外逃,从而引起本国股市、楼市等市场暴跌,最终形成金融危机。

1995年,东南亚金融危机就是这么来的。当年美联储一加息,东南亚大量资本出逃,直接导致泰国、菲律宾等国股市一路暴跌,最终形成严重的金融危机。自然,它们也被华尔街等国际资本做空、抄底,被收割了大量财富。

面对美联储加息,面对美国收割,其它国家就毫无办法吗?

也有一些常见的办法,比如你得尽可能少的依赖美元。对美元依赖少,任凭美元怎么变化,自己的影响就会更小。如果你天生就喜欢依赖美元,就注定了你是受影响最大的,被收割也就是注定的

还比如,各国也可以通过加息来对抗美联储加息。

原理不难明白,美联储是靠提高利息来让A国资本跑到美国去,那A国也可以通过提高利息来留住资本,资本不乱动,上文中的一系列麻烦与危机,就可以很大程度减少甚至是避免。

只不过,A国加息,意味着市面上的货币流通性减少,就会导致投资不利、就业减少、股市楼市下跌等问题,这就要看一国经济扛不扛得住。

但A国通过加息对抗美联储加息是通常手段,比如本次美联储加息前,新西兰、加拿大、澳大利亚等国已先下手为强,率先加息,连印度都加息了40个基点。

上述这些,便是美联储加息的一些背后原理。

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