网上有一个帖子引发热议。
有一位27岁的博士,炒股赔了100万。
这位博士在北京某研究所工作。
因为北京房价太高,他把赚钱的希望寄托在股市上。
正好疫情期间,他家因为特殊原因得到了300万的快钱。
因为他学历高,平时也还算稳重。
母亲就把其中一笔钱交给他打理。
可能是因为房价高,他有点急功近利。
明明已经有不少的本金了,他还是选择了融资,也就是加了杠杆。
而且他也没做仓位管理,直接满仓了。
更严重的是,他基本都押在一支股票上。
结果可想而知,几个月下来,他累计亏损了100万。
他实在扛不住了,最终狠心割肉止损。
但没想到的是第2天这支股票竟然涨停了。
他的心态彻底崩了,有了很强的自暴自弃的想法。
甚至想回老家开个超市。但是一想到母亲的期望,女友的信任和自己这么烂,就忍不住一直哭。
他发文征求大家的意见,是否应该及时收手,回归主业和生活,还是继续坚持下去。
这位博士生收入其实不算低,一年加公积金20来万。
但他自己觉得很差劲,觉得很难在北京立足。
他的本金也超过股市中很多人,但他自己觉得还不够,还要融资加杠杆。
他根本没有认清自己,以这样的认知去炒股,赔钱当然是大概率事件。
而且他太感性,无法按照理性行事,这在股市投资中是大忌。
他重仓的那只股票年报出来后,他甚至告诉朋友短期是个机会。
但讽刺的是,他看好这支股票,还给朋友推荐,自己却狠着心割掉了。
他解释是因为感性战胜了理性。
他自己觉得太感性可能是他一直亏损的原因。
在我看来,这位投资者犯了很多错误,虽然他的遭遇让人同情,但结果并不奇怪。
他的操作是经典的反面案例,值得每位投资者们学习和警醒。
他的操作模式是满仓、满融、单吊,一下就犯了三个致命的错。
第一、为什么不建议轻易满仓?
我的理解是,满仓就会失去反脆弱性。
这很好理解,一旦满仓,你只能从股票上涨中获利。
而股票一旦下跌你就只能承担亏损,没有其他办法。
但如果控制好仓位,留一定比例的资金呢,当股票下跌的时候,你还可以持续购买,反而可能从下跌中获利。
所以巴菲特这些价值投资者都特别喜欢熊市,手里拿着一大笔钱,就等着熊市时好股票下跌时购买。
不过也要清楚,不同的操作模式,对补仓有不同的看法。
比如短线投机,一定不能补仓,而且要快速止损。
而巴菲特这样的价值投资者,不会止损,反而会越跌越买。
但不管是短线投机还是长线投资,都不建议轻易满仓。
除了留一定现金,还可以尝试用股债平衡的做法。
一定比例的资金投资股票,一定比例的资金投资债券,然后定期再平衡。
做好仓位管理,就有可能从股票下跌获利,也就是获得反脆弱性。
第二、不建议散户用杠杆。
我们已经反复多次强调过,千万不要融资加杠杆。
赚钱时的确快,但盈亏同源,反过来也一样,赔钱也很快。
投资中,重要的不是赚钱多快,而是控制住亏损,长期在市场中生存下去。
我们再次重温巴菲特的名言:如果一个人够聪明,他不需要用杠杆,如果一个人不够聪明,他不应该用杠杆。
道理很简单,很多人不是不懂,但他们还是会加杠杆,无非就是贪婪。
一个控制不住自己贪婪的人,多半会在投资中吃大亏。
第三、不建议散户重仓一支股票。
巴菲特其实不太建议分散投资。
他不建议把鸡蛋放在太多不同的篮子里,而是主张放在少数几个篮子里,然后照看好它们。
但散户最好不要听这个,因为这是巴菲特对职业投资者的建议。
巴菲特还说过一句话:如果不是职业投资者,不追求通过管理资金实现超额收益率的目标,我觉得应该高度分散投资。
如果清楚地知道自己是散户,并且认同巴菲特的理念,就应该听他的,进行高度分散投资。
比如买指数基金,就是一种高度分散投资的方式,相当于一下买了几百支股票。
不买基金买股票的话,也可以多买几支,比如各行各业的低估股票,或龙头股票,都买一些,这样有助于分散风险。
散户只要避开这些坑,不要满仓满融单吊,在股市中长期生存和盈利的可能性就会更大。
除此之外我还有一个感慨,散户刚开始资金太多不一定是好事。
比如拿300万炒股,亏损30%就是90万,很多人都会崩溃。
但如果拿1万块钱炒股呢,同样亏损30%,只赔了3000元,大多数人都能承受。
虽然亏损额差距很大,但投资过程中获得的经验教训不会差这么多,甚至有可能是一样的,因为亏损比例也一样。
投资小白只有当少量资金,长期持续盈利,也就是通过实践证明自己有一套稳定的盈利模式的时候,才可以进一步增加资金。
吃一堑长一智,最聪明的人可以从别人的经验教训中学习,希望我们都是这样的人。
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