华尔街交易员毕生感悟：能从股市赚钱的只有一种人！（深度好文）|交易|周线图|股市

成为一名盈利的交易者是一场永远没有终点的旅行。完美的交易者并不存在。每天试着做得更好同时享受这一过程。全身心地投入到学习技术分析手段中去，提高自己的交易技巧要胜于每天对自己的交易的盈利或者亏损值过多在意。

当你已经做了自己计划要做的事，鼓励自己并拥有良好的感觉，遵守自己的交易计划—不管交易是盈利或者亏损。

当交易顺利时不要过度地激动，而不顺时也不要太沮丧。试着用平和、职业的观点对待自己的交易。在一场交易中不要想当然。你是在寻找占有优势的可能性，而不是试图在疑虑的阴影下努力寻找合理性。

你的体验将会塑造自己对交易的看法。如果你首次的交易经验是负面的，那么你不会在这一特定市场长期交易下去的几率就很高并可能永远退出。亏损和挫败对心理的打击是非常大的，并将比身体的伤病持续更长时间。如果在不愉快的交易中你并没有被打倒，那么这一负面的经历对你的影响就不会太大。

培训在塑造交易者对交易的看法时扮演了一个重要的角色。正规的培训能够使得你初窥理解市场的门径——但这并不能保证成功来临。绝大部分你在大学中所学到的知识框架不会给予你成为一名成功的交易者所必须的学识细节。为了在交易中获得成功，你必须学会抓住其他人没有看到的机会，并且你必须从自己的学识中找出能够导致成功的东西。

自负和成功将使你一文不值。成功会产生自满的情绪将真实的情况蒙蔽。你赢得越多，自我感觉越好，自负感愈发膨胀。成功的喜悦是赌徒的麻醉剂。在很多时候赌徒一旦因盈利而激动，那么其就将迎来亏损。

永远记住：你是一名能够为自己在交易中的盈利或者损失负责的人。不要责备市场或者你的经纪人。在交易中无论发生什么问题，亏损都是一个指示器。

一名成功的交易者需要量化、分析和真正理解与接受风险。在每次交易中对于风险的容忍度与感受是由你自身决定的。个人的风险容忍度和优选的交易时间窗口都是特定的。选择一种能够更好反映你的优选交易时间窗口和风险容忍度的交易方法。

市场不是理性的，它融合了所有交易者的心理。每天价格在牛熊之间的斗争展示了他们在交易中的思想，要看到收盘与当日的低点和高点之间的联系。

永远不要因为价格低就买，而价格高就卖。永远不要加码亏损的交易。不要对市场不耐烦。对于每次交易都要有良好的理由。记住，市场永远是对的。

交易者们需要聆听市场。真正的聆听市场，交易者们需要熟悉和重视自己的交易方法，但也要对图表和市场付出同样的关注。交易者所面临的挑战就是：有自知之明，并且始终地有意识地发展使自己的交易成功的东西。作为交易者，我们将自己从盼望，贪婪以及恐惧的情绪中更早拉出，我们离成功就更近一步。为什么有数以千计的技术分析高手，但成功的交易者却寥寥无几？因为他们需要在个人的心理上花费更多的时间而不是分析方法。

“如果我有８小时的时间砍一棵树，我就会花费６小时磨利自己的斧子。”—亚伯拉罕·林肯。我喜欢这句格言，因为在交易中它带给我们相似的东西—研究和学习是非常重要的，准备交易的时间要远大于执行和观看交易的时间。

市场比大多数交易者更有耐性。趋势只要有与之相抗衡的交易者存在就会一直存在下去，不要同趋势作对。

投资的原则是价值发现，投机的原则是顺势操作。

正确的投资心态应该是：在矛盾中不矛盾，在分歧中不分歧，赚钱时没有赚钱的快感，亏钱时没有亏钱的痛苦。

股市之实利与厚势是两个重要的思考模式。做短线者，偏向实利的思考模式，赚一笔就跑，以免夜长梦多。做中长线者，偏向厚势的思考模式，为了赚波段之大钱，必须忍耐短线的震荡。

在顺势操作的过程中，就是要介入强势股，强调要介入急涨的强势股获利最快，不过这种机会往往出现在第三浪，而不是所有的波浪都会一路飙涨，并且成交量是否引爆也

必须注意，爆出大成交量，代表散户的最后买盘已经进场，如果三天内不涨反跌要小心，这时追求快速获利的人可能已成了获利最慢的了。

行情在绝望中诞生，在半信半疑中上涨，在憧憬中做头，在充满希望中下跌。能够深入体会这一句话的人，才能充分把握行情的动脉。

短线操作切忌拖泥带水，许多短线操作者，以短线介入的个股，因套牢而变成中线持有，结果短线资金愈套愈少，整个操作风格变成中线持有，如果碰到大空头，就变成长

线持有，不但不必看盘，就连利空利好也不在意，因为长线一旦套牢，一般的利好已经无法解套，把动产变成不动产。

股市操作最简单的法门：选对股，抱牢它。

严格遵守选股模式：策略上先经过财经分析的筛选，其次产业分析，再来做企业分析，最后技术分析。

资金消长与移动的原则，简称资金消长原则。在金融政策的倾斜过程中，会在银根的松紧上表现出来，如果银根趋松，股市往往展开多头市场，如果银根趋紧，股市往往展开空头市场。同样的多头市场，资金也会不断滚动，造成类股输涨的效应。世界各国的股市普遍有一个现象，在多头市场并非所有个股都齐涨齐跌，而是涨势集中在20％到30％的个股，而其余的个股得不到资金的滋润，呈现涨势落后或逆势下跌，因此资金往哪里集中，哪里就有行情。股市和个股的动能不断在变化，只有能因资金变化而取胜者，才是真正的赢家。

价格趋势的分析和研判

操作工具

表现最好的仓位要做金字塔型的加码操作，表现最差的仓位要平掉。

每隔一段时间就去翻长期走势图（十年周线），一定会得到一些截然不同、比别人强的观点。这么一来，市场的杂音和吵闹就会被剔除，主趋势便会赫然摆在眼前。

长期周线图提供的“视野”比日线图要宽广，要找出和分析市场主趋势以及支撑/压力区，具有很大的价值。

长期月线图配合周线图使用时，可提供最清楚和最有利的视野，使顺势的仓位操作更能得心应手。

操作者不应花精神去预测头部或底部，而就把心思用在找出主要的价格走势是什么。一旦趋势确立，赶紧上车；永远都处身于持续性的主要趋势中。

价格不能跟着利多消息而上涨之后，天下没有不散庭席的时刻到了。

基本面分析和技术面分析分道扬镳时

死抱着逆势仓位且不设保命停损点的话，那你无异置自己于险境之中！

在市场激烈波动的期间，更有必要把注意焦点放在市场趋势的客观分析上，不管是短期还是长期的分析，同时要忽视全部专家所说的话，以及因为那些话伴随而来的骚乱和“警讯”（当然，要做到后面这一点并不容易）。

在稳固的价格趋势中，想要逆势抓头部或底部，对个人的财富绝对是有害的。

那些显然矛盾和事后刻意编造出来自圆其说的新闻分析，把我搞得太迷糊或心浮气躁时，我的反应是找个清静的地方，详细和务实地检查我那些短期和长期图形，以及其他技术指标，在一片混乱中理出一个头绪

把注意力集中在长期趋势上

要想不断获利、抑制风险，长线市场所提供的机会最大。把心力专注在比较长的趋势上，就可以避免为每天市场上发出的杂音而分心，并且能够对价格和趋势走向保持更好的观察。操作者眼睛盯着五分钟的价格走势图，怎能对市场保持均衡的观察？

大势形成的下跌走势中，几乎没一个小小的技术性反弹，尤其是前后长达一个星期或以上的反弹，马上就会有人看成是新出现的上扬走势。事实上，这只不过是整个下跌趋势中一次小小的反弹而已。其实这是个卖出而非买进的大好机会！

把眼光放长，包括使用周线和月线图，减少依赖非常短期的技术性研究，可以帮助投机客避开高买低卖的情况。这些长期趋势图除了能对主趋势提供一目了然的画面外，还能提供很理想的观点，告诉我们什么地方可能有支撑，什么地方可能有阻力。

长线市场者的百宝箱里，一定备有长期的周线图和月线图。没有这些图，我根本不敢操作期货，就像没有航行图，打死我也不敢扬帆出航一样。

使出忍耐的功夫，一直等到“几乎百分之百”的成功机会才投入。把自己的假设检查一遍又一遍，尽已所有去研究市场、研究所有的图形，不管是过去还是现在的图形。投机性操作时务必保持耐性、严守纪律，以及把眼光放远。

趋势是你的朋友

只要市场走势仍然对自己有利，或在技术系统没有显现反转的讯号之前，操作者必须很有耐性和严守纪律，抱紧仓位。

操作者学会怎么很有耐性地坐拥赢钱、随时的仓位之后，才有赚大钱的机会。很遗憾的，一般投机客只在持有逆势而为的（赔钱）仓位时，才最有可能展现耐性和“坐而不动的功夫”，当然他们也要为此付出很高的代价。其实，他们应该壮士断腕，当机而行，马上平掉赔钱的仓位，抑制损失金额。

在大空头市场中，价格节节下滑，跌势会愈来愈猛，因为多方阵营即使心不甘情不愿，忍耐不住还是得高举白旗投降，砍掉赔钱的仓位，甚至还得放空。面对大空头市场，大部分多头保持岌岌可危多头仓的时间拖得越久，市场最后终于不止一点，跌势会显得愈猛，跌幅也就会愈深。

成功的操作者跟绝大多数可怜的操作者不同，想做的事情是跳上现有的趋势――在客观的技术指标证实新的趋势确实出现之后才纵身而入――而且就一直待在船上。

在走势坚稳的空头走势里，他们试图去找寻底部，结果搞得灰头灰脸。

顺势＝你的朋友；逆势＝迎头面对一辆加速驶来的列车！你会怎么选择？

为什么投机客（几乎）老是做多？

合理的停损是不可少的保障，以免可以接受的小损失演变成一发不可收拾的财务大灾难。

长期的大趋势，尤其是下跌趋势，不会很快反转。它们常都会维持一段令人难以忍受的时间，伴随难以计数的假信号，造成许多操作者惨遭冲洗出场。你一定要避免去抓头部和底部，因为那顶多是种主观和没有根据的进出方式。这种做法很少能够成功。你必须发挥耐性和严守纪律，等候你的技术指标或系统告诉你反转已发生，在这个时候才跳上新出现的趋势。如果你的指标带着你走向另一个方向，也应该用合理的停损保护你所做的新仓位。万一反转是虚假和无法维持久远的，反转停损也能把你带回持续进行中的趋势。

“操作不当而跑得开的人，只要留一口气，改天还能再进场（并赚钱）。”“留下性命的人，有机会再上战场。”

耐性是一把双刃剑。知名操作者之所以能够大赚其钱，原因便在他们能够很有耐性地紧抱顺势而为的仓位。很有耐性地抱着逆势操作的赔钱的仓位，非大赔不可。

要抓住显著的下跌走势，一个重大的障碍，就是他对任何市场天生就有一种看多的心理。即使趋势是很明显的下跌，那些投机客还是固执的寄望价格终会反弹，以为自己能够抓住反转点。这种投机方式是很昂贵的代价。

对空头市场来说，只要市场继续在一个宽广、连续的区间内下滑，也就是，这个区间内一个高点比一个高点低、一底比一底低。那我们就要十分小心谨慎，避免去试探底部。

预估趋势会反转、建立了新仓位之后，有必要用合理的停损来保护新的仓位。那什么才叫做合理？这要看操作者个人可以忍受多大程度的“痛苦”而定。

绝不要让自己套牢在一个跟“实际”市场的“实际”趋势不合的仓位上。你必须相信和适应实际市场中主趋势真正在发生的事情。忽视这些主趋势，无异于拿自己的财物开玩笑。

复杂的事情，简单做；简单的事情，认真做；认真的事情，重复做；重复的事情，创造性的做。

一技术分析的实质是分析价格形态/价格方向及其包含的风险和收益概率。

二技术分析应该坚持四项基本原则：

第一是客观：在选择技术工具和运用技术工具时，尽量选择没有包含价值判断的工具，比如K线/均线/颈线/趋势线/价格箱等，反过来，KDJ/ADX/MACD这些指标就包含了许多主观判断。

第二是本原：尽量用原始指标，比如K线平台/价格通道等，少用后人计算出来的指标，道理很简单，环节越少，出问题的概率越低，越复杂的设备越容易出故障。

第三是简明：一个交易体系，最好只用一个工具，或者利用相互补充的两三个工具，比如K线/均线/趋势线/颈线，四者层层推进，互相支持，各司其职，而且一眼就看明白了，其它指标都是因它们而来的。

第四是一致：千万别用相互矛盾的指标，均线/趋势线/颈线与许多摆动指标在许多时候是互相矛盾的，趋势越强，颈线越是要突破时，摆动指标越是表现为超买/卖。

三技术运用离不开时间周期，如果是做中线，应只看日/周级别的图表，因为时间周期越长，越不容易被操纵。

四技术分析、技术系统只是交易系统的一部分，必须把资金管理/止损/扩利也做好，技术才能发挥作用。

五基本面分析必须用技术分析来补充，但技术分析完全可以脱离基本分析而存在，特别是钱少的人，千万

别以基本面分析为依据交易。

总结三句话：

1、周线判断行情性质：顺势/反弹/转折/区间，日线选交易点。

2、只在三种情况下交易：转折突破+确认，顺势+回撤，大形态边线的突破。

3、心中只有图形没有钱。

成功率越高的系统越容易遵守，好的交易系统可以极大的加快我们的成功速度。

两种交易系统：一种是成功率高的交易系统，另外一种是成功率较低的交易系统。这两种系统对人性的修炼和考验完全不同。前者对投资者的心理素质和执行力提出非常高的要求。而成功率高的交易系统相对来讲容易遵守一些。使用高成功率的投资者往往在极短时间内从一名交易生手迅速变成一名交易高手。而使用低成功率的投资者却会遇到千奇百怪的问题，致使需要付出极大的努力和很长时间才能取得成功。

系统测试时的盈利，在理论上虽然很容易做到，但在实际操作中，基于人性的弱点，很少有人能够做到面对如此多的连续亏损而毫不动摇。

连续亏损和低成功率的交易系统，绝大多数投资者都无法长期坚持和形成坚定的交易信念。由此引发出完善交易系统、提高系统成功率等一系列老掉牙问题，接下来就是由于低成功率造成的恐惧和贪婪以及由此引发的资金管理问题。

低成功率的交易系统，经常面临持续亏损。这使得交易者容易重仓操作，以期用加大仓位的方法来弥补盈利点数的不足。但重仓导致操作变形。轻仓导致贪婪，重仓产生恐惧。以至于最后完全放弃系统，导致操作彻底失败。

如果能够通过一定的过滤方式将系统的成功率提高到70%以上，每次亏损小且亏损不超过3次，这样的系统就容易遵守。但是这种优秀的交易系统极为难得，致使很多拥有这种系统的投资者常常将之视为珍宝，秘而不宣。

有五种常用的过滤方法，来提高系统成功率，这里公布一种：通过特定的K线组合来提高我们系统的成功率。在实盘中我们发现，某种特定的K线组合如果出现在一个特定的位置，那么它的成功率可以达到80%以上。仅这一条，就可以极大提高一个即日交易系统的成功率。

从一个彻头彻尾总在亏损的操盘手到一个稳定盈利的操盘手，我们需要设定一些可望而又可及的目标。

对于其他人，首要的问题可能是操盘时不能再采取行动时果断出击。对此我们可以做这样一个练习：采用一个简单明了的操盘系统，定下一个目标，当操盘系统给出买卖信号时，立刻毫不迟疑地采取行动，不管自己心里是怎么犹豫的。

在经历了无数次失败后，一个有悟性的交易者，会逐渐认识到，交易活动并不像他们原来想象的那么简单，而是有其深刻的内涵和道理，这一切促使其改变自身的知识结构和交易式。这是一个艰难的转变，是漫长和痛苦的蜕变过程，也是一个初级的交易者转化为中级的交易者的标志

经过长时间的磨练，也许走过5-6年，也许10-15年，也许是40年，有且仅有极其稀少的市场交易者，才能从困境中解脱出来，他们也许会突然一夜梦醒，跳起来突然告诉自己，原来“万法归于自然，一切复杂又归于简单”。

市场上的成功者的交易实际上是很简单的。交易方法由繁到简的过程，实际是思路由混沌到清晰的过程，而简单的方法，也意味着更高的可靠性、稳定性和更强的适应性。复杂的思路和技术往往代表了思路的模糊与交易方法被优化，是经不起推敲、经不起市场的变异检验的。

成功的操作方法虽然表面上很大差异，但实质却非常相似，当初有人用其获胜时，其主体思路一定是要简单可靠的，只是后人对其不断理论化和细化，才使得我们现在所看到的，已经完全不是当初的本来面目，以致使其只能起到“解释”的作用，而全无实战价值。

虽然新兴的理论和名词大量涌现，但其技术原理均未脱离传统的经典理论，“太阳底下没有新的东西”。