葛兰也踩雷了!千亿大白马闪崩跌停,“医药女神”基金规模瞬间蒸发3亿!网传三季报不及预期,至暗时刻如何度过?

2021-10-16 07:14:04 雪球

今天市场持续震荡,有色金属、国防军工、电气设备等板块涨幅居前,农林牧渔、房地产、医药生物等板块跌幅居前。

万万没想到的是,医疗服务板块大跌 , “ 牙茅 ” 通策医疗跌停 , “ 眼茅 ” 爱眼科跌超7% , 欧普康视 、 美迪西 、 泰格医药 、 华熙生物 、 爱美客跌幅居前 , “ 器械茅 ” 迈瑞医疗跌近3%。

这是发生了什么?有球友直言:心好累,这才回暖了几天,医药白马股又闪崩了,今年真是煎熬了!是业绩不佳,还是最后一次恐慌吸筹?

01

通策医疗股价闪崩跌停,

半日蒸发97亿元

今日,牙科龙头通策医疗开盘后两度闪崩,在多次挣扎之后,突然封死跌停。截至发稿前,该股依旧跌停,报274.05元,该公司目前市值878.7亿元,市值较今日开盘价蒸发97.62亿元。

通策医疗的跌停情绪,蔓延到了整个医疗板块,截止发稿 “ 眼茅 ” 爱眼科跌超7% , 欧普康视 、 美迪西 、 泰格医药 、 华熙生物 、 爱美客跌幅居前 , “ 器械茅 ” 迈瑞医疗跌近3%。

值得关注的是,6月以来,通策医疗已经经历了多次跌停,分别在7月6日、7月26日、8月20日以及今天(10月14日)。在此前的6月25日,该股创下历史高位421.99元,到目前,股价已下挫逾30%。

消息面上,昨日通策医疗公告不再独立运营妇幼业务,而是将妇幼业务投入到基金当中。

具体来看,通策医疗表示,基于上市公司中短期的全部资金、资源将重点用于口腔业务板块的持续扩张与布局,考虑上市公司妇幼业务目前利润贡献度较小,加大投入将对公司中短期利润造成直接影响,权衡妇幼领域未来的发展机会,公司意向以现有的妇幼业务投入基金平台,博取中长期投资收益。

此外,今日晚间通策医疗即将披露三季报。不少球友在担心,今日股价跌停是否因为市场预期其业绩有“炸雷”可能?

02

网传三季报不及预期,

是不是黄金坑?

针对三季报或不及预期的猜想,不少球友开始分享自己所在地区的所见所闻。

比如坐标南京的球友@尼古拉斯布衣表示:7、8月份南京疫情导致很多门店停业,三季报业绩肯定不好看,但这应该预期内的。

再比如雪球用户@计然老者:据了解今年3-4季度,民营口腔医疗服务业绩下滑显著,一方面源自5月广州深圳、7月南京、9月福建的三波疫情高强度监管管控,另一方面源自疫情常态化带来的消费复苏乏力,居民消费意愿下降。

整体上受疫情影响,这两年线下医疗服务日子都比较艰难,口腔因为开放式治疗尤为突出,区域集中无法分散风险的布局也会给部分口腔连锁的增长带来压力

若仅单纯从以往的财务数据看,通策医疗的数据一直很亮眼:

2019年 , 浙江省内的毛利率47.54% , 省外毛利率31.01% 。 浙江省营收占比长期高于90%以上 , 省外收入占比有提升趋势 , 从2015年的7.98%提升至2020年一季度的10.15% 。

2020年营收突破20亿 , 2017年营收突破10亿 , 2014年营收突破5亿 , 2011年突破3亿 , 2008年突破1亿 。 由小变大 , 营收出现指数级的复利增长 。

虽然2020年单张牙椅产出略有降低 , 但牙椅总数同比增长25.7% , 2021年1季度营收6.311亿 , 同比221.59% , 说明需求端充足 , 2020年逆势扩张效果明显 , 出现爆发式增长。

有球友提出疑惑,究竟是业绩不佳,还是最后一次的恐吓吸筹?还记得四月份比亚迪业绩出来的时候,也是一片哗然,后面不也一飞冲天了?

03

医药女神葛兰瞬间蒸发3亿,

张坤曾在一季度减仓

通策医疗突然闪崩跌停,除了股民担心外,基民也揪心了,尤其是持有葛兰中欧医疗的基民们。

据数据显示,葛兰旗下管理的中欧医疗健康混合A重仓通策医疗,为公司第4大股东,持股比例为3.08%。随着今日股价大跌,葛兰旗下管理的中欧医疗健康混合A基金规模在当天缩水超3亿元。

从上图可知,葛兰的前十大持仓清一色龙头股 , CXO(创新药产业链外包)占了5只 , 其余5只均匀的分布在医疗器械 、 疫苗 、 医疗服务这三个细分行业。

截至6月30日,葛兰旗下管理的中欧医疗健康混合A重仓了通策医疗,为公司第4大股东,持股比例为3.08%。

事实上,葛兰也是在去年二季度新进通策医疗的,2020年中报显示,中欧医疗健康基金持有406.41万股,期末持股市值为6.78亿元,位列第七大流通股东;随后三季度她小幅增持了通策医疗,持股达到486.36万股;但是去年四季度她略微减持,持股降至450.11万股。

值得注意的是,到今年一季度葛兰又大幅增持,与此同时“公募一哥”张坤则减持了通策医疗,基金经理之间操作产生了分歧。

2021年一季报显示,张坤管理的易方达中小盘基金减持了通策医疗230.01万股,最新持股数量为700万股,占流通股的2.18%,期末持股市值降至17.54亿元,位列通策医疗第六大流动股东的位置。

同时,归凯管理的嘉实新兴产业基金也减持了通策医疗29.96万股,到2021年一季度末持有347.14万股,占流通股的1.08%,期末持股市值为8.70亿元。

04

雪球后记,医药的至暗时刻该如何度过?

今年下半年以来,医药出现了恐慌性的抛盘,关于集采的鬼故事越传越吓人 , 龙头普遍深陷其中。

不论是黄金赛道股CXO、医疗服务概念股,还是医药研发生产股均跌跌不休 ,有球友吐槽: 这个行业仿佛一夜之间全部要破产一般 。

好不容易在国庆假期后,股价有所回暖,结果今天又突然来了一个“惊吓”,股民们该怎么办?

雪球用户@价值线直言:这种至暗时刻,对于10多年的老股民来说 , 已经习以为常了 。 翻开这些股票的过去 , 每一次恐慌性的大跌都没有妨碍新高 , 这也说明了一点 , 短期的走势根本改变不了股票运行的长期走势。

回到股票市场 , 万物皆有轮回 。 医药风光的时候大多数人不在现场 , 发生灾难的时候大家都在了 , 等下轮风光的时候你还在么 ? 这其实就是一个考验人性的问题 。 至少几个层面可以支撑你继续走下去 。

第一 , 人口老龄化的趋势不会改变 , 目前全世界老龄化比例最高的日本 , 老龄化占比高达27% , 中国老龄化正在加速 , 根据相关机构的预测 , 我国在2035年的时候 , 65岁以上的老年人可能会达到3.1亿人 , 而到了2050年 , 这个数字可能会达到3.8亿人 。 占比超过15% 。 而老龄化最确定的利好行业就是医药 , 尤其是慢性病和创新药 。

第二 , 中国医药行业相比国外的巨头仍有较大的发展空间 。 无论从营收 、 市值 、 国际化 、 新药研发等 , 中国均有10倍左右的空间 , 而中国作为未来医药第一大消费大国 , 这个空间可能更大 。 犹记得去年医药大涨的时候 , 大家喊出了2020年是中国创新药发展的元年 , 怎么才过去一年不到 , 这行业就被看衰了呢 ?

第三 , 从国外的带量采购的历史经验来看 , 集采并没有杀死那些伟大的企业 , 反而倒逼企业创新 , 成为伟大的企业 , 后面市值又翻了很多倍 , 集采带来的仅是短期的阵痛而已 。 因为 , 我们不必过分悲观 , 这时候难道不是最佳的投资机会么 ?

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