上海一女博士终于把“换手率”讲透彻,字字珠玑,建议多深读几遍

2021-09-14 12:15:02 古深谈

炒股怎么会赔呢?

第一个问题是贪。

A现在10块。你买了。

涨到10.1,10.2,10.3,你不卖,感觉还能涨。

然后A开始跌,10.3,10.2,10.1,最后跌回10块。

这时候你更不会卖了,10.3都没卖你会10块卖?

然后之后的2年,股价一直在9.9到10.1之间波动。

最后你10.1卖了。赚了1%,但你花了2年,扣掉手续费,可能还没存银行利息多。

第二种是冲动。

AB两只股票,都是10块。

你认为A会涨,买了A。

然后A跌到9了,B涨到11了。

这时你很生气,认为自己买错了。然后赶快卖了A买B。

结果之后A又涨回10了,B也跌回10了。

AB原来10块,现在还是都10块,你浪费了时间,也亏了钱。

当然你会说,你赚一点就卖,而且如果买错了也不换,一直等,等到涨再卖。

A还是10块。你买了。

然后遇到熊市,一直跌。跌到7,反弹回9,再跌到5。

你不卖,一直等,等了十几年,回到10.1了,你卖了。

十几年赚1%,这个更惨。

别说什么不可能,很多股票都曾经有过从最高点砸下来,十年回不去。

还有一种情况其实在中国股市也非常常见。

就是说你炒股,但其实你并没有多少钱。

你买了A,还是10块。

之后跌到5块,你相信A很好,相信过几个月一定涨上去。

但突然,你需要用钱。

你要结婚,要买房,要生小孩。你怎么办?

或者,这些事情可以等。

如果是家人生病呢?如果是急需用钱,不能等呢?

你只能在5块抛掉,积蓄损失一半。所有家人都骂你。此时你也没钱了。

然后你看着A在之后的5年一路从5块冲到50块。而留给你的永远只是亏损50%

这就是中国股市,你有钱有闲去炒股。

你有1000万,拿100万闲钱炒股。亏了,你能补仓补10次。赚了,只要赚10%,那就是10万。够普通人活一年的了。而且你有1000万,自然有朋友,有人脉,有消息。只要别太贪心,别加杠杆,总是不会亏的。

而你只有10万,拿1万去炒股,你当然也能补仓,可你有时间么?你是上班族,涨了你想卖,老板叫你开会,没来得及,跌回去了。你准备补仓,老板叫你准备材料,没来得及,没补上。别说你没消息没人脉,就是你真赚了10%,也就1000块。房租都未必够吧。

另外有人说国外股市也很多散户,我承认。但那些散户大多不炒股。

中国人谈到股市喜欢说炒股。我的理解,炒股就是指短线频繁交易。

而外国人谈到股市很多是指长线投资。这中间区别其实很大。

中国股市绝对不是散户最多的股市,但一定是散户交易员最多的股市。

国外的散户交易员其实不多,而且要么是大机构出身,有多年交易经验,有技术,有资金。或者是高学历,有很多相关知识。

而反观中国,所有的散户都在做交易员,每天关注涨跌,频繁交易。更可怕的是,这成了一种主流文化,谈到股市就是炒股,就是做独立交易员,就是频繁短线交易。这就是中国股市的现状。

中国的散户,别说知识技能,很多甚至连基本的股票知识都没有,资金也很少,就冲进股市做交易员了。如果这样都不亏钱,你认为合理么?

国外的散户,并不是炒股,并不是做追涨杀跌的短线交易员。他们进入股市,大多是做长线投资,或者平衡自己的投资组合。

长线投资,自然不怕赔,因为本来也没准备马上卖。外国散户拿一只股票拿个三五年非常常见。

另外,这也得益于国外股市大多相对稳定,而且上市公司都有稳定又不错的分红策略。这样,长期来看,既可以获得稳定的股息回报,长期来看又可以获得股票升值的收益。

另外,国外数量最大的是以扩大投资组合多样化为目的投资股票的投资人。

不要认为有投资组合的就一定是土豪。

国外有非常完备的各类会计,金融,税务的服务提供给各种收入阶层的投资人。所以许多中等收入家庭也可以方便免费的获得这些服务。

建立一个长期的投资组合,将资金按照个人情况的不同,分散投资在债券,长期存款,基金,股票等多种不同投资产品上,享受收益的同时对冲风险。这样,股票亏了也无所谓,组合里每个投资都一定有赚有赔,只要长期来看整个组合的净收益是正的就好了。

所以,想入股市,先问问自己是要投资还是要炒。

投资,就认真研究报表,研究公司业绩前景,分红政策,然后做好一拿拿十年的长期投资计划。

炒,就是玩短线,你就是要当交易员了。作为一个独立的散户交易员,那就分析下自己有什么,有知识,有技术,有经验,有钱?还是,什么都没有,只有发热的头脑。

换手率如何捕捉强势股启动点?

比如我们以最近很热的一只股“星期六”为例来看一下。星期六这只股在2019年12月13日以前,每天的换手率都在8%以下,大部分时间都在3%以下,相对交投并不活跃,但12月13日换手率上升至9%以上,股价启动,之后股价一路大涨,换手率均保持了较高的水平。

这也意着,换手率的快速上升及持续,是股票能否继续保持强势上涨的关键,因为短期牛股实质上是依赖资金接力,如果资金单日买进,第二天没有新的资金接手,就无法实现接力,而持续保持较好的换手,就是股价能否接力的关键。

如何解析日换手率?

股票的当日成交情况,可以按单日换手率大小的不同,分为低迷状态、正常状态、活跃状态、高活跃状态、异常活跃状态五种类型。需要注意的是,在大盘处于高潮、低潮、平稳的不同时期,这五种类型的换手率大小会有差异。

1、异常活跃状态

当个股的日换手率超过15%时,表明股价走势处于异常活跃的状态。一方面说明该股有主力在强势运作,另一方面说明该股多、空双方意见分歧巨大。当个股需要突破重要阻力位时,就可能出现这样的换手率;若在个股顶部出现这样的换手率,则往往是不祥的预兆,它预示着市场的狂热状态或主力对敲的假象。此外,新股首日上市时,由于没有涨/跌停板的限制,投机性很强,所以个股往往会有50%~90%的换手率。但这样的换手率越充分越好,说明有市场主力在抢筹码。

2、低迷状态

一般而言,当个股的日换手率低于1%时,说明该股的市场换手不充分,交易清淡,股价短期内将保持原有的状态运行。如果该股一直以来的成交量都很小,则表明该股可能是冷门品种,或者没有主力介入,该股的流动性较差。

3、高活跃状态

当个股的日换手率处于7%~15%之间时,说明该股备受市场关注,属于主力显现的时期。这种情况一般是出现在热门股或强势股中,它意味着股价走势处于高度活跃的状态,也说明多、空双方的意见分歧很大。拥有此换手率的个股也值得重点关注,它通常意味着主力在进行对敲,或意味着某方能量消耗太多而使行情会发生变化。

4、活跃状态

当个股的日换手率处于3%~7%之间时,说明该股多、空双方的意见分歧比较大,但股价朝上还是朝下走,取决于多、空双方哪一方的力量大,力量大的一方将在短期内占主导优势。当这样的换手率出现时,常意味着主力开始显身,如果此时股价从低处开始走高,那么该股值得交易者重点关注。

5、正常状态

当个股的日换手率处于1%~3%之间时,说明该股的多、空双方略有分歧意见,属于正常的换手状态,股价将按照原有的趋势继续运行。一般来说,除非大盘处于极度低迷时期,否则市场上大部分股票的日常换手率都不会低于1%。

通常情况下,单日换手率处于3%~7%的个股上扬时,是值得未进场交易者重点关注的;而10%以上的换手率,则是持股者需要小心对待的;过低或过高换手率的个股,交易者最好视而不见,专心在活跃的股票里寻找较为安全的机会。需要说明的是,对于一些高位横盘或已经崩盘的长庄股,不适用上述的分析方法。

应用换手率需要注意三个细节

通过换手率,寻找短期强势股,是非常有效率的一种方式,但这并不意味着,只要看换手率很高就一定会大涨能赚钱,有些换手率很高的股票同样也会大跌,换手率高说明股价很活跃,对应的波动也比较大,容易出现大涨大跌。

因此,在利用换手率的时候,就有几个特点需要注意的地方:

1.换手率需要在低位放大,而不是在持续大涨之后高位放大;

2.换手率从较低水平上升一倍以上,为活跃水平,根据不同流动市值的差异,换手率高低会有差距,一般而言,换手率达到10%为活跃水平;

3.如果换手率升高后股价持续上涨,当换手率超过30%且出现高开低走,则短期大概率见顶,需要小心。

我们可以先根据大盘的盘面情况,找到某一阶段市场主力资金重点流入的行业、板块,然后在里面找到强势品种,再结合我刚刚所说的三个细节来把握,就可以更好地利用换手率的指标来为自己的交易作出决策参考。

善于止损的交易者聪明,懂得出金的交易者智慧

聪明的交易者会对每笔交易设置止损,随着账面的不断浮盈会进行移动止损。止损的目的有两个:一是否定自己的交易方向,二是否定自己的交易时机。对于技术交易者而言,通常否定的是交易方向,因为他们通常按照严格的技术指标或者技术形态选择最佳时机入场,所以他们的止损出局是否定了原来的交易方向。对于基本面交易者而言,通常否定的是交易时机,因为他们通过严格的分析得到了潜在的机会,同时也掌握了把握机会的方法,只是不确定时机,所以他们的止损通常是否定交易时机。

技术交易者在止损过程中通常会遇到频繁止损的问题,出现这种情况的原因主要有两个:

一是技术分析者大多想赚快钱,交易的周期比较短,而短期内的价格波动绝大部分时间都是情绪的波动,而非供需等基本面发生根本性的变化,然而情绪的变化和日内的波动非常难以预测,短期频繁的交易必定会经常止损。技术水平不高的交易者,最终止损而死。

二是股票市场中有专门扫止损的大户或机构,他们利用交易者心理承受能力有限的特点,造成了某些商品日内大幅波动,波动范围的加大,超出了散户的止损范围,而散户心理承受能力不足,不得不止损。真正的基本面交易者不会在乎日内的波动,因为情绪的波动无法掌握,所以止损的范围稍微通常都是日线级别的,止损的频率低一些,但止损点数可能大一些。在震荡行情中,技术派止损多于基本面派,在趋势行情中,技术派和基本面派止损都不多,在判断错误时,基本面单次亏损点数大于技术派,而技术派判断错误次数多于基本面派,判断错误的总体止损不好说基本面派和技术面派孰多孰少。

股票账户里无论有多少钱,只要在你的股票账户里,这都不是属于你的钱,这就像在赌场里的筹码,只有当你把筹码兑换成现金离开赌场,这些钱才算是你的。股票交易中无论你盈利多少钱,只要这些钱还在你的股票账户中,它就有可能随时亏损掉,如同赌场中的筹码,所以想要把在股票中赚得钱变成你自己的钱,只有一种方法,那就是盈利就出金,智慧的交易者总是赚钱就出金。

交易高手和低手的差别,取决于理解并实行

1、说的不是重点,愿意付出行动的才是真实的

经济师薛兆丰曾提及过一个定义:个人公司估值。一个人对一个物品的真正点评,不应当看他嘴边说的,而是应当看他的行动。

例如,一副画,别人说,这副画价值千金!可是,你要他买得话,他最空出100。那么,一幅画在他心里真正的使用价值就是说值100元。

嘴边说的并非重中之重,想要努力行动的才是真正的念头。

而交易都是一样的基本道理。许多人见到止损的基本概念非常容易就可以把握。可是,在投机性交易中,你仅知道并不是终点站,你想要把它变换为交易行为,就务必要把它排到优选部位。

2、怎样排到优选部位?

你务必在心灵深处觉得:止损是最有益于我们的选择。它是跟了解彻底不一样的定义,这代表你务必击败心里别的的挑选,这叫综合性以后的选择。

为什么在了解应当止损的时候沒有止损?那是因为,在真实开启止损的那时候,她并非真实的明确止损一定是最优化的挑选。

在开启止损的一瞬间,她内心里真正的念头是:尽管她们都说止损很关键,可是这一次我本来有浮盈却沒有出,这一行情本来有将会会回家,假如止损了不仅盈利没有了,并且也要亏钱。此外一旦反弹了该怎么办?我是否要等等看一下?

由于她在那一瞬间突然感觉,止损并非最合适的选择。尽管她了解止损,她搞清楚止损,可是,假如有更好的挑选,我需不需要挑选实行止损呢?

3、我们交易的是利益,必须要对它们负责

要知道,我们人类总是挑选对自身最有益的行为,特别是在是投机性交易这类行业,我们交易的是我们的权益,我们务必要对他们承担。

在真正涉及真实的权益的紧要关头,真正的认知能力一定会反映出去。

这就是说大部分交易者的缺陷,感觉自身本来了解可是就是说没法做到。那是因为,你对这种核心理念的认知能力确实只是处在了解,掌握的水平。而并沒有超过主宰你个人行为的程度。

顶尖交易者在碰触止损时是什么心态?

哦,开启了,该止损了。

她们在刚开始可能也会应对成千上万的噪声,殊不知,她们在亲身经历了充足多以后,刻骨铭心的洞察到了一个实情:止损,就是说最合适的选择。其他的挑选全是垃圾。在真实碰触止损时,她们心里没什么别的响声,只能一条:坚决止损。

因此我常说,碰触止损可以保证没有理由执行的人,必定带着对止损的绝对认知。

投机性的基本概念早已明确,人们必须做的仅是了解并实行。交易的门坎从来不是专业知识的聪敏水平,也并不是解析的精确度,也并不是你明白了是多少道理,也并不是你交易了多久。

4、交易的门坎一直全是了解并实行。

道理,就是说这些道理,看上去每一个人都了解,可是,每一个人“了解”的程度是不一样的。100本人中有90本人都了解止损,可是,在实际行动时,真实的理解都展现出来了。

换句话说,一般交易者跟顶尖交易者的差别,素来是对交易重要环节理解的深层并非深度广度。

你洞悉了投机性交易的实情,真实的理解了交易的每一个阶段,而且把他们的关键水平摆在首位,你才可以真实的掌控投机性。

仅处在了解的程度,还远远不够。

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