近一年收益超160%,最新规模涨超6倍,网红基金经理崔宸龙如是说

2021-07-23 05:49:33 历史娱乐之事

若你现在问我,对哪只基金情有独钟,我会告诉你是崔宸龙的前海开源公用事业。

为何?首先我是数据控,这只基金的业绩实在太好了;其次,基金经理从业经历短但高学历,是我喜欢的有想法有冲劲的年轻人,基金经理界太死气沉沉了;再然后,作为一只新能源基金,前十大持仓有自己独到的选择,和别家新能源基金的重合度小,具有独特性。

今天我们就来一窥这只基金的二季报,看看透露了什么新信息!

一、关于前海开源公用事业

很早之前,我就对光伏很看好,所以我在一月中就上手了创金合信工业周期,当然,由于遇到一轮暴跌,这只基金在我拿到回本后,就清仓了。经历了将我去年下半年到年前全部利润亏完,甚至伤到本金的技术性熊市,我对自己说,得下决心好好分析基金,得学会怎样找到好的基金。

之前我是很看好李游的,我至今还对他说的那句话“光伏为代表的新能源是未来最确定最前景的赛道”深信不疑!但我仔细分析了他的持仓,发现这只基金的新能源纯度不高,由此,我开始了新的探索。

我最初找到的基金是中欧先进制造,它的十大持仓中有好几只光伏基金,在经常翻排行榜的时候,前海开源公用事业进入了我的视线,吸引我的几个点,就是开篇说的那些,而且,它的十大重仓股中,有好几只光伏股。经过比较,我下定决心强上,于是在经过几次建仓后,公用事业成了我的第一大重仓基金。

简单看一下前海开源公用事业的基本情况:

基金成立时间:2018-03-23

基金规模(一季报):3.54亿

基金经理:崔宸龙,从业时间一年又2天(截至今天),别小看小崔,他可是美国西北大学和新加坡南洋理工大学材料科学与工程博士,深圳海外高层次人才。

基金特色数据:近一年波动率35.6%,夏普比率2.85,这个数据相当高,最大回撤为26.79%略大。

基金业绩:近一年164.44%,今年以来70.06%,近3个月78.70%!几乎都是顶级表现。从市场全部基金近一年收益排行榜上看,前海开源公用事业高居第一!

所以有人说,你这只基金不过是赌对了赛道而已,站在风口上,是个猪都会飞。但是他忘记了两个事情:

1、很多基金的合同中,并没有对行业做明确限制,配置什么样的股票,基金经理有很大的决定权,所以我们可以看到有些基金经理固守当初的行业不敢越雷池一步,因为看不清怕犯错,而特别是年轻的基金经理,则更具进取心,一言不合就把十大重仓全部换一遍,风口也要看看猪愿不愿往上凑!

2、风口上这么多猪,哪只飞得高,可不单纯是看运气,同一个风口,同样的机会,为啥你能飞得比别人更高?这不是直接考验基金经理的能力吗?看看上面提到崔博士的专业背景,材料科学与工程博士,是不是对新能源工艺细节和产业链关系更加了解?他的成功不是没有道理的。

所以,你不能不对第一名抱有敬意!

二、前海开源公用事业二季报的直观解读

1、基金规模变化

很明显,从公用事业前一段时间的限购,就知道规模是变大了很多。毕竟榜首位置还是很多人盯着的。

从图上我们看到在一季末,基金规模遭遇下滑,这也说明这只基金在年后一波下跌中也表现不佳,不过这些出场后没有再回来的人,是不是会后悔呢?

2、持股结构分析

一季报时,本基金股票占比81.72%,二季报时,股票占比为87.45%,显然基金经理对于新能源行业继续看好加大了仓位。

不过很显然,基金经理还是留下了12.66%的现金,有一定的回旋余地。

一季报时,基金十大重仓股占比为76.78%,二季报时,基金十大重仓股占比68.53%,或许基金经理看到新能源行业的大起大落,适当降低一些持仓集中度,以分散风险,这种策略显然是更加稳妥的。

一边加大股票占比,一边降低持股集中度,这确实是有进攻也有防守!

3、十大重仓股的对比

从上面的对比,我发现几个变化:

A、十大持仓股更加均衡,也就是每一只的权重都相差不大;

B、比亚迪选的是港股,这招有意思啊。如果没有这只股票,我都看不出公用事业是可以配置港股的基金;不过也希望港股不要拉跨;

C、新增了融捷股份和法拉电子,都是围绕锂电产业链条的股票;

D、下降了光信股的占比,比如说晶澳没有出现在十大里,降低了东方日升的占比,但提升了天合光能的占比。(不过也许晶澳还在,只是因为现在十大比较均衡,晶澳没有显示,或许在十一名的样子?);

E、宁德时代权重上升最多,上升到第四重仓!

那么,是否可以得出结论,公用事业目前的持仓更加均衡,更加围绕新能源车展开布局,而略微降低了光伏的占比(这一点我略失望)?不过从选投的情况来看,依然是与其他新能源基金有较大差异,这个风格还存在,还好还好!比如说融捷股份,我就很少在其他新能源基金中看到,且这只股最近两天二连阳!

三、看看崔宸龙是怎么说的

在二季报中,小崔经理说得比较简单,他提到“整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上,光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端代表,在此重大历史机遇面前,具有巨大的成长空间”。

这个理念其实也是我所坚定看好新能源的原因。毕竟碳中和给新能源带来的空间是非常巨大且确定的!

“同时我们也会定期自下而上寻找具有明显投资机会的个股进行布局,在一定程度上平衡短期波动。二季度行业整体表现较好,基本面保持了快速的增长,短期不排除波动加大的可能性,但我们将会继续坚持上述的投资主线,在市场波动中坚持长期投资理念,陪伴行业与优秀企业共同成长”。

很显然小崔经理已经注意到了短期波动的可能性,行业类基金就是这样,行情好的时候上涨快,行情不好的时候跌起来也很要命。这有赖于基金经理对于个股的适时把握,同时根据仓位控制来实现回撤的良好控制。

四、展望

如果说我对二季报有一点不满的话,就是从面上来看,小崔经理降低了光伏的占比,除此之外,我对他的选股、仓位组合、股票占比等都没有太多可说的。

既然选择那就陪伴,我自6月29日入手以来,一路加仓,没有减过一点份额,直到现在加成第一重仓,希望小崔经理能够带领前海公用事业登上2021年度基金收益榜的冠军!

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