巴菲特又赌赢了?未来10年赚钱的不再是股市而是这个,男人要抓紧

2021-06-19 16:45:43 盛世古巷

巴菲特一向被视为投资界的传奇人物,大家都知道巴菲特和格雷厄姆之间有师徒关系,并且巴菲特在学习中的成就还远远超过了格雷厄姆。他的投资理念比格雷厄姆更准确。巴菲特的投资除了受到格雷厄姆影响外,也深受查理芒格的影响,巴菲特的成功离不开芒格

很多外资机构可以接触到巴菲特和芒格,向他们请教一些关于价值投资的问题,巴菲特和芒格都是独立完成研究工作的正是因为有巴菲特和芒格两位投资界的传奇人物坐镇,每一年的巴菲特股东大会都受到了极大的关注

一、投资的赌约

大家熟知的"股神”巴菲特,就是指数基金的铁杆支持者。巴菲特说过:大多数人投资股票最好的方式就是直接买入手续费低廉的指数型基金,这样的收益能轻易击败大部分投资专家

巴菲特早年是格雷厄姆的学生,在其生涯的早十年取得了不错的收益。直到遇到查理.芒格后,芒格扩宽了其“价值”的定义,将其关注点转换到“价格合理的优质公司”上。这使得巴菲特成功投资了如可口可乐、GEICO、华盛顿邮报等当时并非是绝对低估的企业,巴菲特明白这些企业的竞争优势和在未来的盈利潜力

在投资方面,不同的人有着不同的想法和眼光。因为巴菲特的传奇事迹,很多人都把他当作是借鉴和学习的榜样,跟着他的选择做出判断。巴菲特所创公司的年报被很多人视为宝典,大家经常研读,并且每次都有更深刻的体会。

巴菲特曾经公开说过,一个什么都不懂的普通人能通过投资指数基金战胜大部分专业投资者。这确实不是吹牛,在投资界确实也是这样的,最著名的例子就是巴菲特2008年和著名对冲基金机构的赌约,最终巴菲特大获全胜。

巴菲特2008年和著名对冲基金机构的赌约起于2008年终于2017年,最后巴菲特果然赢了,他的准确预测成功打败了对手精心挑选的基金收益率

二、巴菲特的投资理念

巴菲特最出名的事件就是很多投资者为了学习巴菲特的投资经验,花大价钱和巴菲特吃饭向他讨教,完全可以说巴菲特的投资理念是大部分人都会学习和借鉴的。巴菲特曾经说过的话也十分具有参考价值,能够帮助人们进行正确的基金投资

巴菲特的投资观念乃是多人教学的成果,不仅集合了各家所长,巴菲特还在学习中总结自己的经验,得出自己的一套方法。巴菲特思想是这三个人的智慧的结合,所以人们对于他很多投资上看似令人迷惑的做法自然就有了答案

曾经看过中国记者采访巴菲特的一期视频,里面巴菲特说他不是太懂中国股市,但他仍然建议中国年轻投资者不要参与股市,长期定投指数基金,那么在几十年后将获得巨量财富。

我们知道,美国的股市是一个完全有效的市场。巴菲特和许多对冲基金经理们打赌,就以十年为期限,如果对冲基金能够跑赢标普500指数,就算赢。结果,没有任何基金可以跑赢标普500。所以巴菲特赢了这个赌局。

巴菲特用自己的实践诠释了这一道理。1968年,巴菲特公司的股票取得了百分之五十九的增长,那是之前从来没有出现过的成绩。股市因此进入热火朝天的时期,巴菲特却在这个时候放弃了继续,他的判断是没错的。很快股市的状况就急转而下,两年里大盘下跌了50%。

而在1970年到1974年间,美国经济进入滞涨阶段,股市萎靡不振,美国股市就像泄了气的皮球,整个市场因此陷入恐慌,人们为自己的未来感到担忧。

就在这个时候,巴菲特又做了和大家截然相反的决定,开始购入那些被人们不看好的股票,随后10年里的平均增长率超过30%。人们为巴菲特关于经济的准确判断而惊叹

三、经济投资的经验

巴菲特说过,对于普通投资者,买指数是最好的选择。曾经巴菲特和基金经理就绝大多数人跑不赢指数这个论断有过10年之约,10年之后,巴菲特赢了,基金经理跑不赢指数。

最近二十年的时间里,标普指数和巴菲特的投资收益相差并不大,衡量对冲基金(私募基金)回报表现之一的巴克莱对冲基金指数过去5年从未跑赢标普500指数,扣除高额的管理费用后更是雪上加霜。

面对来自上海的一名投资经理的问题“对于中国股市未来二十年十年能否翻倍”,巴菲特的搭档芒格没有直接给出答案,但他表示,现在中国股票的价格相对较低,中国股市具有增长潜力,前景是值得期待的,但是在这个过程中会遭受很多的考验,这是无法避免的。

但巴菲特表示,他们的投资不会只局限于某个固定的国家或地区,这样是对投资的一种限制。在股市投资中,最主要的收益是由分红和股价上涨所组成的,巴菲特的长期年化收益率是20%,普通人的年化收益率能做到10%-15%就很不错了,关键是这个收益率要持续。

总的来说,投机股票相当于赌博,投资股票能赚钱,但是需要你懂分析股票背后的公司基本面情况和了解它未来的赚钱能力,还需要等待一个合适的股价才能参与投资。巴菲特的老师格雷厄姆说过“长期看,股市是称重器;短期看,股市是投票机。”

总结:

股价在短期内常常会深受炒作资金的影响,从而产生比较大的波动,但是股价本质上是长期持有的,随着公司的业绩不断发生变化。持有一个股票的时间往往需要用年为单位来进行计算,而投资人持有股票的过程就是在与公司一起成长。像巴菲特这样的投资水平和投资眼光,一般人是很难达到的,所以在人们进行股票投资时,一定要保持谨慎和细心,冒进很可能会造成满盘皆输的后果。

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