据韩联社援引韩国外交部24日消息,随着新型冠状病毒疫情在韩国蔓延,越来越多的国家和地区对韩国实施入境管制,进一步加大检疫力度。

据韩联社24日报道,韩国当天新增70例新冠肺炎确诊病例,累计确诊833例。

截至目前,禁止来自韩国的人员入境或加强入境管理措施的国家和地区共15个。

以色列、巴林、约旦、基里巴斯、萨摩亚、美属萨摩亚6个国家禁止14天内访问过韩国的外国人入境,或只允许在无疫区停留14天并接受健康检查的人员入境。

文莱、英国、土库曼斯坦、哈萨克斯坦、澳门、阿曼、埃塞俄比亚、乌干达、卡塔尔9个国家和地区加大对从韩国入境人员的检疫力度,要求来自韩国的入境者接受一定时间的隔离及医学检查。

另据悉,毛里求斯共和国尚未正式禁止韩国人入境,但近日对韩国人采取入境管制措施。韩国外交部官员表示,前一日抵达毛里求斯的韩国人中有发烧等症状者,因此毛里求斯政府暂缓这些人员的入境并将其送往医院。

政府设立疫情“特管区”,民众仍在大规模集会

2020年2月21日,韩国总理丁世均宣布大邱市和庆尚北道清道郡为“传染病特别管理地区”。

当前,大概七成的新冠病毒确诊病例都集中在“特管区”。其中,人口250万的大邱是韩国第四大城市,该市的学校和医院均发现确诊病例,他们和大量的疑似病例,已占有了该市医疗机构87.5%的床位。

“这次疫情是一场史无前例的危机。”大邱市长要求民众不要轻易出门,出门则必须戴口罩,并勒令商家临时停业。

但“特管区”似乎并不等同“封城”。2月21日,韩联社报道说大邱的街道上仍不乏人来人往。23日,大邱的街道已空无一人。

韩国政府宣布大邱等两地为“特管区”后,2020年2月21日,记者发现首尔地铁不少人已戴口罩出行。

韩国首尔市政府当天还宣布:暂停所有市内集会活动,违者罚款300万韩元。

但仍有不少韩国民众不顾政府禁令,坚持大规模聚会。2020年2月22日,数万人的游行队伍从光化门和首尔火车站附近集合,如期举行抗议活动。

韩国电视台的直播画面显示,众多游行者人挨着人,不少人并没有戴口罩,他们之间甚至相互分发面包、蛋糕等食品。

“请停止集会,要考虑自己和他人的安全。”韩国首尔市长朴元淳来到现场,劝阻游行的人群回家,但遭到拒绝。

在光化门附近,一名集会组织者还发表演说,“在户外感染上(新冠病毒)是不可能的事情。”

“机会之窗正在缩小”,韩国中央事故对应本部和中央防疫对策本部一致认为,新冠病毒感染扩散已到了“极其严重”的地步,但韩国政府内部似乎对疫情应对一直犹豫不决。

2020年2月22日,韩国中央应急处置本部副本部长金刚立在记者会上表示,政府决定暂不上调新冠疫情预警级别,仍维持“警惕”级别;只有在“全国范围内出现社区传播现象”时,才会采取最高的“严重”级别。

有韩国学者认为,2019年以来,韩国经济正面临着50年来“最糟糕的状况”,韩国政府不愿因为“过度防疫”而伤害经济增长。

避险情绪延续,韩国等主要股市大跌

受近几天海外地区特别是韩国确诊人数大幅增加的影响,海外市场的避险情绪明显升温,上周已经推动了海外避险资产如黄金的大涨、以及利率水平的明显回落。周一开盘,这一情绪依然还在延续,尤其是处于事件中心的韩国市场大跌接近4%,并拖累亚洲其他市场和美股盘前期货下跌。

若疫情升级,哪些细分行业可能产生溢出效应?

尽管当前韩国疫情的演变以及对生产和经济活动的影响还有待观察,但投资者也开始关心,如果后续当地持续扩大升级的话,有哪些韩国市场份额较大的细分行业的“隐形冠军”可能会带来对其他市场的溢出效应,例如造成短期供应缺口使得其主要竞争对手受益,或者对相关供应链产生一定冲击?

就此,分析师以韩国的上市公司和国际可比公司为样本(数据获取更为容易全面),从自上而下的策略角度梳理占比较大的细分行业,供大家参考。

根据Factset汇总的数据,综合纵向的韩国市场内部自身分行业收入占比排名、以及横向的全球同一产业内的份额占比两个维度,分析师发现存储器、无线移动设备、多元家电和工具、硬件组件(如LCD面板)这几个细分领域不仅是Kospi综合指数中收入贡献排名最高的板块,占比分别为12.9%、9.4%、3.9%和3.3%;同时韩国的主要公司在全球同行业中排名和收入份额占比也相对较高。

打开网易新闻 查看精彩图片

具体而言:

存储器:韩国在存储器市场有较为明显的领先地位,按市值排名前两名均为韩国公司,分别为三星和Hynix,其行业内盈利份额分别53.5%和19.3%。排名第三到第五的公司分别是美光Micron、英特尔、南亚科技和华邦电子。

打开网易新闻 查看精彩图片

无线移动设备:韩国公司三星和LG电子分别排名前一和第四,行业收入占比分别为23.2%和2.2%。排名第二到第四的公司分别为苹果、华为、小米。

打开网易新闻 查看精彩图片

多元家电和工具:三星行业内排名第一,收入份额占比48.1%,排名第二到第六位的分别为美的、夏普、日立、海尔与TCL。

打开网易新闻 查看精彩图片

硬件组件(如LCD面板):韩国的三星和LG行业内分别排名第一和第二,占比24.9%和16.1%,第三到六名分别为京东方、友达光电、群创光电等。

打开网易新闻 查看精彩图片

往前看,疫情在当地的演变特别是对于生产活动的影响依然值得密切观察。如果后续进一步扩大,不排除会对相关产业和公司、甚至全球产业链带来进一步的外溢效应,分析师也会后续作进一步的追踪。

海外避险情绪升温,短期不排除仍有一定扰动

整体来看,随着部分海外地区传播的突然加速、以及更多数据表明对海外基本面影响开始显现,都使得近期海外避险情绪卷土重来。此外,当前主要市场的盈利调整情绪依然偏弱、且对一季度和2020年全年盈利预期的普遍下调也会从盈利角度带来一定压力。

短期内,分析师认为随着更多一季度数据的披露和盈利预期的调整,市场的关注点会更多转向对基本面影响程度的评估,因此不排除在短期内仍给市场带来一定压力和扰动,特别是考虑估值也相对偏高的背景下。

不过中期趋势的影响仍有待观察,如果对基本面的影响短暂可控、且政策应对及时的话,那尚不至于彻底逆转当前市场的中期趋势。

打开网易新闻 查看精彩图片
打开网易新闻 查看精彩图片
打开网易新闻 查看精彩图片