日本叫停两期ICO，反制KYC潜规则，且看其如何ICO合法化。|163

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曾经的ICO天堂日本有政策收紧的意思，近日因KYC环节的疏漏，日本金融厅叫停了两起ICO。

KYC（英文：know your customer）俗称了解你的客户，被认为是ICO项目方排除禁售国家公民的办法，但是很多项目方在KYC上睁一只眼，闭一只眼，一方面宣传禁止如监管严厉的中美两国公民参与，另外一方面却不做KYC。人们说在互联网上没有人知道你是一条狗，更何况在公钥和私钥组成的加密货币世界。

日本金融厅宣称，经过数月的调查，Eternal Link和FSHO项目方并没有要求他们的潜在投资人提供交易目的等信息，也没有将可疑交易报告给当局。

金融厅认为这种缺乏反洗钱努力的做法违背了日本《禁止转移犯罪所得法案》的精神。

另外，Eternal link还用投资人私募款项作为公司临时支出，这在日本金融厅眼里都属于违规操作。Eternal Link, FSHO和当地交易所Last Roots还被认定对于黑客的防范措施不到位。此前一家名为Bit Station的交易所已经被暂停了运营，另有5家被要求改善日常运营。

自从coincheck曝出5亿美金被黑之后，日本金融厅一直在提高交易所和ICO项目的监管标准。

截至今年2月，虚拟货币中日元交易量占到全球整体的40%，已超过美元成为世界最大份额。而这主要归因于此前日本对虚拟货币业的友好态度以及相对宽松的虚拟货币监管政策。

从今年2月以来，日本金融厅一直在对交易所进行严查，不断的发出各种警告函，貌似在收紧政策，但区长认为，这是好事。短期严管，是为了规范化，为了后面布更大的局。在数字货币方面，要相信日本的信心和决心。

果不其然，2018年4月5日，多磨大学联合日本政策战略研究中心对外发布研究议案讨论ICO监管的方向以及政府意见。与其他学术机构的研究报告不同，这份报告的总顾问是平井卓也。他是日本现在执政党自民党的众议员，同时也是党内公共关系部长和IT战略委员长。最重要的一项是，日本上次关于加密货币交易所的合规法案就是平井卓也做的架构和起草。换句话说，他是现在整个日本对加密货币相关行业合规影响力最大的政治家之一。

这份提案要求政府以非严厉的方式监管ICO，以保护投资者的利益，并鼓励新兴的ICO行业的发展。提案包括识别投资者的规则，防止洗钱，跟踪项目进展情况以及保护现有的股权和债权人。据彭博社报道，这些提案将在本月晚些时候由日本金融厅审议，最终可能在几年后成为法律。

此报告内关于交易的结论内容大体可总结为：

ICO项目方必须确定申购人已经做了KYC个人资料验证并且是适合投资该项目的。
所有参与站台或者为该ICO进行商业/法律支持的公司也必须同时确认ICO项目方本身的KYC资质。
加密货币交易所在上架这些ICO发行的代币必须进行不低于业内标准的审核。
在这些代币上架交易所后，应该有严厉的法规来针对有关这些代币的内幕交易等不法金融操作。
所有这种有关这种代币的参与方，包括管理者，公司实体，交易所等都应该尽力维持整个生态的IT系统安全以防止被黑。

总的来说，这份报告认为，法规的制定应该遵循两条原则：一、ICO这种募资方式不应该对于某类投资者有特别的益处或者害处，整个设计架构应该同时也让现有的股权投资人和债权投资人都可以接受；二、ICO不应该成为某些项目方逃避现有股权监管方式的一个漏洞。假如ICO想要成为更主流的金融手段，所有这些逃避监管的做法都应该取缔。

这些提案将在本月晚些时候由日本金融服务管理局（FSA）对该提议进行核验。如果一切按计划进行，并且该法案被接受，那么它将在几年时间内成为法律，这无疑将恢复日本在“加密领域”的领先地位。

这个做法与中国的禁止和美国的强监管不尽相同，对于这种新的募资方式，日本政府是抱着比较开放的态度。监管层对于整个ICO的生态理解的非常透彻。日本政府的主要关注点基本为四点：KYC，操盘与披露，系统安全以及股权和税务明确。从之前的交易所法规建立到现在的ICO法规试水，日本政府的思路一直很清晰，策略很扎实，就是在循序渐进地把加密货币交易体系纳入主流金融秩序。

在两年前的2016年5月25日，日本国会通过了《资金结算法》修正案（已于2017年4月1日正式实施），正式承认虚拟货币为合法支付手段并将其纳入法律规制体系之内，从而成为第一个为虚拟货币交易所提供法律保障的国家。

2017年9月，日本金融厅（FSA）发布了首批得到许可的日本“虚拟货币交易所”名单。首批获得牌照的日本境内虚拟货币交易所包括Bitflyer、Zaif、BTCBOX、GMO、QUOINEX、BitBank、Bitpoint等在内的11家交易所，这是全球范围内首批正式获得政府批准的虚拟货币交易所。

对于ICO，今年2月，虽然金融厅依《资金结算法》对设于澳门而未在日本登记成为虚拟货币兑换业者的Blockchain Laboratory所从事的ICO经营和推销行为进行了警告，且据报道正在研究包括不当ICO禁止在内的相关监管措施并考虑着手修订有关ICO手续的法令，但就立法现状而言，则尚无明文规定。今年3月底，也因牌照问题对币安发出严重警告，导致币安出走马耳他。但日本现任财务大臣麻生太郎仍公开表示并不主张一定要对ICO予以监管。可见，总体而言，在今后一段时期内，日本对虚拟货币及其交易乃至ICO仍将采取较为开放的态度。

对ICO监管是各界各国共识，但如何监管，怎么监管，要从实践中摸索前行。日本无疑走在亚洲，乃至世界的前列，也许东京会再次崛起为亚洲金融中心。